Özkaynak oranı, güvenilir finansal istikrarın bir göstergesidir

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Bir işletmenin faaliyeti belirli göstergelere dayalı olarak analiz edilebilir. Bir ticari işletmenin işleyişinin ne kadar etkili olduğunu, faaliyetlere borç vermenin tavsiye edilip edilmediğini ve gelecekteki beklentilerinin neler olduğunu belirlemek için hesaplanırlar.

En önemli analiz alanlarından biri, bir işletmenin faaliyetlerini bağımsız olarak finanse etme yeteneğini karakterize eden finansal istikrardır. Sürdürülebilirlik düzeyi, bir ticari işletmenin güvenilirliği hakkında hangi sonuçların çıkarıldığının hesaplanmasına dayanan bir dizi gösterge tarafından belirlenir.

Özkaynak oranı, finansal istikrarı karakterize edenler grubundan bir göstergedir. İşletmenin kendi işletme sermayesi ile işletme sermayesinin oranı olarak tanımlanır:

Kos=SOK/OS, SOC'nin kendi değeri olduğu yerdeişletme sermayesi, OS - işletme sermayesi miktarı.

Öz sermaye işletme sermayesi, öz sermaye ile duran varlıkların değeri arasındaki farkın bir göstergesidir:

SOK=SK-HayırA, burada IC öz sermaye miktarıdır, NoA - cari olmayan varlıklar.

Bazen, kendi işletme sermayesinin daha doğru bir şekilde belirlenmesi için, duran varlıkların değeri özkaynak miktarından, ertelenmiş gelirden ve gelecekteki giderler için ayrılan yedekten çıkarılır. Ancak, kural olarak, bu büyük işletmeler için geçerlidir, çünkü küçük ve orta ölçekli işletmelerde, bir bilanço derlerken son iki gösterge çoğunlukla eksiktir.

Özkaynak oranı, borç alınan fonlara başvurmadan faaliyetleri işletme sermayesinden finanse etme kabiliyetini gösterir. Gösterge değeri 0,1'den fazla olduğunda sonuç optimal kabul edilir. Bazen bu gösterge işletme sermayesi oranı olarak da tanımlanır. Hesaplama algoritması, açıklanan göstergenin yöntemiyle aynıdır.

Bununla birlikte kendi işletme sermayesine sahip hisse senedi oranı da vardır. Öz işletme sermayesinin rezerv miktarına bölünmesiyle bulunur (değer finansal tabloların - bilançonun 1. formundan alınmıştır):

Koz=SOC/Zap, burada Zap rezerv miktarıdır.

Bu göstergenin yanı sıra kendi kendine yeterlilik katsayısıanlamına gelir, işletmenin sürdürülebilirlik derecesini yansıtır ve stokların işletmenin kendi finansman kaynakları tarafından nasıl karşılandığını gösterir. Önerilen değeri 0,5'i geçmelidir, ancak katsayı değeri ne kadar büyük olursa işletme için o kadar iyidir. Pratikte bu nadiren olur.

Belirtilen katsayıların değerlerinin negatif olabileceği durumlar vardır. Bu, duran varlıklar özkaynakları aştığında ortaya çıkar. Daha sonra, kendi işletme sermayesinin göstergesi, sırayla tüm hesaplama sonuçlarına yansıyan negatif bir değere sahiptir. İşletmedeki bu durum, sadece işletme sermayesinin değil, duran varlıkların da ödünç alınan fonlarla karşılandığını gösteriyor.

Özkaynak oranı öncelikle imalat işletmeleri için hesaplanır, çünkü büyük hacimli stokları vardır ve ana finansman kaynağı işletme sermayesidir. Bu tür göstergeler, işletmenin güvenilirliğini değerlendirmeyi mümkün kıldıkları için esas olarak ortakların ve yatırımcıların ilgisini çekmektedir.