Yatırım projelerinin kavramı ve türleri, değerlendirme yöntemleri

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Yatırım projeleri oluşturulur ve gelir elde etmekle ilgili belirli hedeflere ulaşılmasını sağlar. Ancak her zaman başarılı değiller - birçoğu açıkçası başarısız. Olumsuz olayların olasılığını en aza indirmek için yüksek kaliteli bir teorik temele sahip olmak gerekir. Yatırım projelerinin konsepti ve türleri de buradan başlamanıza yardımcı olacaktır.

Genel bilgi

Öncelikle belirtmek gerekir ki bu bir projedir. Her ne kadar gelecekte işaretleri yürütülen faaliyetlerle ilgili olarak yorumlanabilir. Projeyi karakterize etmek için aşağıdaki noktalar kullanılır:

1. Zaman sınırı.
2. Uygulama maliyeti.
3. Bireysel aşamalar ve zaman aralıkları için uygulama algoritması.
4. Benzersiz sonuç.

Ancak, bir yatırım projesinin sadece bir dizi belgeden ibaret olduğu yanılgısına düşmeyin, ki çoğu insan bunu yapar. Sonuçta, özü belirli bir şeyin gerçekleşmesidir.belirli bir miktarda yatırım içeren belirli bir teknoloji veya ekipmanda halihazırda somutlaştırılmış yenilikçi bir fikir. Proje, uygulanması için sınırlı kaynaklarla belirli bir sosyal ve doğal ortamda yürütücüler tarafından yürütülmektedir. Bu nedenle, farklı yatırım projeleri türlerini açıkça ayırt etmek gerekir.

Öz hakkında

Peki onlar ne? Bir yatırım projesi aslında bir reklam ve bir fikrin tanımıdır, bir işe yatırım yapmaya karar verenler için ticari bir teklif, verimlilik değerlendirmesi, işleyiş için bir iş planı ve ayrıca bir kılavuz içerir. planlananın uygulanması. Yani, belirtilen hedefe ulaşmak için alınacak tüm önlemler kompleksi. Tanımı için "yatırım projesi" kavramı kullanılır. Ancak, ilişkilerin her nesnesinin kendi hedefleri olduğu unutulmamalıdır. Örneğin, herhangi bir yatırımcı elde edilen karı maksimize etmek ister. Bu kural, örneğin sosyal nesnelerle çalışırken bile her zaman geçerlidir. Örneğin, üretim tesislerinde işçiler için sağlanan sosyal koşulların iyileştirilmesi, konforlarının iyileştirilmesi ve iş kalitesinin iyileştirilmesi yoluyla gelecekte kârın arttırılması. Buradan yatırım projelerinin tür çeşitliliğinin çok yüksek olduğu sonucuna varabiliriz.

Sınıflandırma hakkında

Başlangıçta, gezineceğimiz işaretleri vurgulamamız gerekiyor. Bunlar: izlenen hedefler, kapsamuygulama, ölçek ve yaşam döngüsü. Şuna daha yakından bakalım:

1. Genel hedef, mümkün olan maksimum karı elde etmektir. Ama ona karakteristik bir renk veren bazı anlar var. Rolleri sosyal, çevresel ve ekonomik sorunların çözümü olabilir. Daha dar seçenekler olarak - mevcut üretimi genişletmek, sağlanan hizmet sayısını artırmak veya yeni bir ürün hattı başlatmak.
2. Uygulama alanı. Projenin nerede oluşturulduğuna bağlı olarak endüstriyel, sosyal, bilimsel ve teknik, çevresel, finansal ve organizasyonel olabilir. Birkaç uygulama alanının bir kombinasyonu da mümkündür.
3. Ölçeği değerlendirmek için hem yatırım miktarı hem de proje sonuçlarının çevre üzerindeki etkisi değerlendirilebilir. İlk durumda, büyük, orta ve küçük ayırt edilir. İlki milyarlarca dolar olarak ölçülür. Orta ölçekli projeler on milyondan başlar. Bundan daha az olan her şey küçüktür. Etki açısından şunları ayırt ederler: yerel, sektörel, bölgesel ve ulusal ekonomik projeler.
4. Yaşam döngüsü karakterizasyon için kullanılır. Bir fikrin doğuşunu, gerekli tüm belgelerin geliştirilmesini, uygulanmasını, etkili bir üretim dönemini ve ardından kapanmayı içerir. Ancak yatırım projelerinin türleri dikkate alındığında, yatırımların başlangıcından tesisin gerekli çalışma seviyesine ulaşmasına kadar geçen süreyi dikkate alırlar. Toplamda, kısa, orta ve uzun vadeli projeler ayırt edilir. Süreleri sırasıyla 5'e kadar, 5'ten 15'e, 15 yıldan fazla.

Tüm bunların dikkate alındığı pozisyonlara bağlı olarak, bir yatırım projesindeki farklı faaliyet türleri farklılık gösterir.

İçerik hakkında

Yaşam döngüsü boyunca sürekli değişiklikler olur. Sadece yapı için geçerli değildir. Tüm yaşam döngüsü belirli aşamalara ayrılmıştır. Sırayla, mevcut fikirlerin detaylandırılmasının derinliği ile karakterize edilebilirler. Bu, kullanılan farklı hesaplama yöntemleri ve araştırma araçlarından etkilenir. Bu durumda ne kastedilmektedir? Diğer bir deyişle, bir proje senaryosu hazırlanır, izlenen hedefler gösterilir, olası sonuçlar değerlendirilir ve uygulama için hangi maddi ve finansal kaynaklara ihtiyaç duyulacağı değerlendirilir. İçeriğe neler dahildir? Öncelikle projenin özetinden ve başlatıcısının özelliklerinden bahsetmek gerekiyor. Ardından, önerilen şeyin ana fikrini ve doğrudan özünü takip eder. Yapılması gerekenler oluşturulduktan sonra piyasa analizi yapılır. Bundan sonra dikkatler satışa, hammaddeye, malzemeye, işçiliğe geçer. Bütün bunlar değerlendirildikten sonra bir uygulama planı hazırlanır. Bilginin doğrulanmasını ve bir birime indirgenmesini gerektirir. Bu amaçla, proje için bir finansal plan hazırlanır. Olası tüm riskler değerlendirilir. Yani kısaca ne olması gerektiği üzerine yürüdük. Ancak bu belirli bileşenler neden öne çıkıyor?

Anlam ve önemi üzerine

Peki, neden tam olarak yukarıda tartışılan içerik? Bunu yapmak için aşağıdakileri seçebilirsinizaçıklama:

1. Özet. Yatırım projesinin içeriğinin kısa bir sunumu için kullanılır.
2. Karakteristik. Projeyi başlatanın finansal durumunu, sektördeki ve piyasadaki deneyimini ve diğer tüm katılımcıları açıklar.
3. Ana fikir ve öz. Yatırım projesinin kendisini ve önerilen fikrin uygulanması için mekanizma ve ilkeleri tanımlamak gerekir. Diğer tekliflere göre tercihler ve avantajlar da dikkate alınır.
4. Pazarın analizi, önerilen proje başarılı bir şekilde uygulanırsa üretim şirketinin potansiyel olarak ne kadar pay alabileceğini gösterir.
5. Gerekli kaynakların yanı sıra olası satışların incelenmesi, onlara olan ihtiyacı ve kesintisiz çalışmayı sürdürmek için doğru miktarı değerlendirmenize olanak tanır.
6. Uygulama planı, yatırım projesinin uygulama aşamalarını tanımlar ve uygulanması için gerçekleştirilmesi gereken tüm organizasyonel faaliyetleri tanımlar.
7. Yatırım yapılması gereken finansal kaynakların miktarını ve getiri elde etmek için ne kadar süreyle kullanılacağını belirlemek için bir finansal plan gereklidir.
8. Risk değerlendirmesi, iş ve olası sorunlar için karamsar ve iyimser seçenekleri dikkate alır.

Ama hepsi bu kadar değil.

Aşamalar hakkında bir şeyler söyleyelim

Yatırım projesi nasıl hayata geçirilir? Aşağıdaki aşamalar geleneksel olarak ayırt edilir:

1. Ön yatırım. Bu aşamada, senaryoya yansıtılacak olan çalışmaların tam bir listesi derlenir.yatırım projesi. Bu aşama, aşamaya yatırılan tüm fonların %1,5'ini seçer.
2. Yatırım. Bu aşamada, katkıda bulunmaya karar veren nesnelerle, yani yatırımcılarla yapılan çalışmaların bir listesi dahildir. Gerekli finansman miktarı ile yatırımların sırası ve sırası tartışılır. Ek olarak, ekipman tedarikçileri, teknolojiler, sonraki kurulumla transfer koşulları da dikkate alınır. Ayrıca, personel, personelin kalifikasyon seviyesi belirlenir, bileşen ve hammadde, elektrik, su ve termal kaynak tedarikçileri ile sözleşmeler yapılır. Yatırımın en büyük kısmı burada gerçekleştiriliyor. Yüzde cinsinden payı% 90'a ulaşabilir. Neden bu kadar çok? Gerçek şu ki, ilk yıllarda bir yatırım projesi karlı olmayabilir, bu nedenle ek yatırım olarak başlangıçta ücretler ve işletme sermayesi sağlanır.
3. Operasyonel. Bu aşama genellikle yıllar ve on yıllar sürer. Her şey yatırım projesine ve ana ekipmanın eskime veya fiziksel amortisman süresine bağlıdır. Bu süre zarfında, ilan edilen tüm hedeflere ulaşılmalıdır. Yatırımların %10'a varan kısmı bu aşamaya girer.
4. Tasfiye. Tüm olasılıklar tükendikten, karda bir düşüş gözlemlendikten veya genel olarak maliyetler geliri aştıktan sonra gelir. Bu durumda, nesne yeniden inşa edilmeli veya tasfiye edilmelidir. İlk durumda, yine yatırımlara ihtiyaç vardır. Bu aşamada işin tüm aşamaları, elde edilen sonuçlar analiz edilir, mevcut hatalar belirlenir veonlardan kaçınmak için sonuçlar.

Diğer sınıflandırma noktaları hakkında

Peki, başka ne tür yatırımlar olabilir? Yatırım projesi hala sınıflandırılmış durumda:

1. Amaca bağlı olarak. Bir örnek, yeni bir şeyin piyasaya sürülmesi, eski çeşitliliğin korunması (ancak kalitesi iyileştirilmiş), üretim hacimlerinde bir artış ve ekonomik ve sosyal nitelikteki çeşitli sorunların çözümü.
2. Projenin riski. Burada çok az seçenek var. Sadece güvenilir ve riskli arasında seçim yapmalısın. Ama onların derecesi ayrı bir soru. Hükümet projeleri son derece güvenilirdir, en risklileri ise inovasyonla ilgili olanlardır.
3. İlişkiye göre bağımsız, alternatif ve ortak vardır.

Verimlilik hakkında bir şeyler söyleyelim

Yani zaten bir şeyimiz var. Ve nasıl değerlendirilmeli? Özellikle bu amaçla yatırım projelerinin verimlilik türleri ele alınmaktadır. Yatırımın ne kadar para getireceği analiz ve değerlendirmenin kalitesine bağlıdır. Aynı zamanda, birkaç temel nokta ayırt edilir:

1. Proje bir bütün olarak düşünülse de her aşamanın dikkatli bir şekilde analiz edilmesi gerekir.
2. Nakit girişleri ve harcamaları değerleme için modellenmelidir.
3. Birkaç alternatif proje arasından seçim yaparken, en uygun olanı seçmek için karşılaştırmalı bir analiz yapmak gerekir.
4. Zamanlama ve enflasyon dikkate alınmalıdır. Örneğin bilgisayarları ele alalım. Bir zamanlar, bu sofistike elektronik bir servete mal oldu ve binaları işgal etti. Ama yavaş yavaş fiyatı düştü, güç arttı ve şimdi birkaç düzine rubleye mal olan basit mikrodenetleyiciler, 60'ların ve 70'lerin bilgisayarlarından daha iyi sonuçlar gösterebilir.

En etkili yatırım projesi değerlendirme türleri şunlardır:

1. Finansal.
2. Ekonomik.

Yatırım projelerinin etkinliğinin değerlendirme türlerinden bahsetmişken, her birinin sonuç hakkında doğru veriler elde etmek için ele alınması gereken belirli hedeflerin peşinde koşmak için oluşturulduğuna dikkat edilmelidir. Onlara daha detaylı bakalım.

Finansal değerleme

Bu yaklaşım nakit akışı analizine dayanmaktadır. Ayrıca mevcut mali kaynakların planlananın zamanında uygulanması için yeterli olup olmadığı araştırılmaktadır. İyi bir sonuç alma arzusu varsa, bir yatırım projesinin her türlü nakit akışı maliyetleri aşmalıdır. Kural olarak ayrılmaları çok önemli olmasa da, daha fazla dikkat gerektirebilse de (örneğin, krediler durumunda olduğu gibi). Harcamalarda daha dikkatli olmalısınız. Dolayısıyla, bu durumda analiz şunları dikkate almalıdır:

1. Ekipman/hammadde/yarı bitmiş ürün alımı.
2. Vergiler.
3. İşletme maliyetleri.
4. Büyük onarımlar ve daha fazlası.

Herhangi bir aşamada tüm parasal yükümlülükleri yerine getirmek mümkünse, o zaman yatırım projelerinin likiditesinden bahsedebiliriz. Ve eğer pozitif bir denge varsa,bu nedenle genellikle faydalı olarak kabul edilir. Tek soru ne kadar ve ne kadar olduğu. Yatırım projeleri için ne tür finansman çekilirse çekilsin, mutlaka bir artı olması gerekir. Aksi takdirde kayıplar ve düşük verim olacaktır.

Ekonomik değerleme

Fikrin uygulanması sırasında satın alma değerini korumak açısından yatırımların uygunluğu ile ilgilenir. Örnek olarak, aşağıdaki yatırım projelerinin verimlilik türlerini verebiliriz:

1. Karlılık.
2. Geri ödeme süresi.
3. Basit ve içsel getiri oranı.
4. Zaman parametresini dikkate alarak projenin mevcut maliyeti.

Ayrıca, tüm bu göstergeler basit ve dinamik olarak ayrılmıştır. İkincisinin farkı, derin analizde daha önemli bir gösterge ve kullanımdır. Bu durum dinamik göstergelerin iskonto yöntemini kullanması nedeniyle ortaya çıkmıştır. Ekonomik değerlendirme, çok sayıda özellik hakkında bilgi edinmenizi sağlar.

İş nasıl yapılır?

Uygulamada, değerlendirme yapılırken hem finansal hem de ekonomik yaklaşım dikkate alınmalıdır. Sonuçta, bu daha eksiksiz bir resim elde etmenizi sağlayacaktır. Personel, kamu hizmetleri, ortaklar ve tedarikçilerle ilişkili farklı türdeki yatırım projesi risklerini de hesaba katmak gerekir. Olası tüm riskleri en aza indirmek için özen gösterilmelidir. Sonuçta, projenin kendisi iyiyse,ama fon aniden kesilir, çok üzücü olur. Ve yüksek bir olasılıkla, ilk yatırımın kaybedilmesine yol açacaktır. Neyse ki, çoğu durumda faaliyetleri sigortalayabilirsiniz. Yatırım projelerinin farklı finansman türlerinin olması boşuna değildir. Bu nedenle, kurucuların yeterli parası yoksa, her zaman bankaya kredi başvurusunda bulunabilirsiniz. Ancak bu, yalnızca verilerle desteklenen, başarıya güçlü bir güvenin olduğu durumlarda yapılmalıdır. Yani her türlü yatırım projesi değerlendirilir.