Bir piyasa yapıcı, Forex piyasasının ana katılımcısıdır. Nasıl çalışır ve onunla nasıl ticaret yapılır?

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Forex piyasasında yeni ticarete başlayanlar, yaptıkları ilk şey iyi öğreticiler aramak ve kilometrelerce video izlemek. Ne yazık ki, hepsi piyasa işleyişinin mekanizması hakkında doğru bir fikir oluşturmuyor. Bu nedenle, birçok ticaret "gurusu", piyasa yapıcının, tüm karını ve sermayesini elinden almaya çalışan tüccarın ana rakibi olduğu fikrini dayatıyor. Gerçekten mi? Yeni bir Al veya Sat emri oluşturduğumuzda ne olduğunu anlamaya çalışalım.

Piyasa yapıcı… Tanım

Tanım olarak, piyasa yapıcı, ana sorumluluğu piyasada likidite sağlamak olan bir tür finansal kuruluştur. Bu rol genellikle büyük veya ulusal bankalar ve ayrıca kesinlikle yerleşik mali mevzuata tabi olan aracı kurumlar tarafından oynanır. Kelimenin tam anlamıyla "piyasa yapıcı"piyasa yapıcı. Ve aslında, olduğu gibi, çünkü yeterli likidite olmadan hiçbir piyasa var olamaz.

Forex piyasasındaki ana katılımcının işlevleri

Büyük broker ve bankaların asıl görevi borsa işlemleri için likidite sağlamaksa, buna göre işlevleri belirlenir. Belirli bir tür para birimi sıkıntısı varsa, MM diğer likidite sağlayıcılarına gitmek zorundadır. Bunu yapmak için, müşterilerinin belirli bir para birimini satın alma emirleri bankalararası düzeyde görüntülenir. Aynısı, MM kendi parasını içeren döviz işlemleri yapmanın risklerini üstlenmek istemiyorsa yapılır.

Piyasada likidite yoksa, yani ters işlem yapmak, örneğin bir banka müşterisinin almak istediği para birimini satmak isteyen karşı taraf yoksa, bu finansal kuruluş zorunludur. kendi rezervlerinden nakit sağlamak veya bağımsız olarak uluslararası düzeyde ters işlem yapmak.

Ana Pazar Katılımcıları

Piyasa yapıcıların etkisi, çok kaba tahminlere göre günde yaklaşık 5 trilyon dolar değerindeki sözleşmeleri kapsayan devasa cirosu ile uluslararası Forex piyasasının ortaya çıkışından bu yana güçlü bir şekilde arttı. Tüm operasyonlarda aslan payı büyük katılımcılara düşüyor. Bir piyasa yapıcının, onsuz piyasanın olmayacağı Forex piyasasında ana katılımcı olduğunu söyleyebiliriz.

Piyasada ipleri elinde tutan, orada bir yerde oturan görünmez bir kişinin olduğunu düşünmek bir hatadır. Aslında, birçok varBelirli bir para birimi için bireysel piyasaları düzenleyen forex piyasası yapıcıları. Örneğin, işlem hacimleri diğer tüm benzer kurumlarınkinden daha yüksek olan American Citybank'ın ABD doları üzerinde büyük etkisi var. Alman Deutsche Bank biraz geride, onu İngiliz RBS ve İsviçre UBS izliyor. Bu dört banka, uluslararası döviz borsasındaki tüm işlemlerin %50'sini sağlıyor.

Bankalararası ticaret

Sıradan tüccarların hiçbiri bankalararası piyasaya bağımsız olarak giremez, çünkü standart havuz 5 milyon dolar. Birçok bankadan çok uzakta bile ticarete böyle bir miktarda yatırım yapabilir. Bu nedenle, büyük ana brokerlar, bankalararası piyasada büyük bir siparişi işleme koymak için bu tür birkaç sipariş toplar. Prime broker, bankalar arası seviyeye doğrudan erişimi olan bir organizasyon olarak anlaşılır. Bir alt düzey, özel küçük tüccarlar veya para birimi satın almak isteyen kuruluşlar ile büyük ana brokerler arasındaki aracılar olan perakende brokerlerdir.

Perakende komisyoncu karı

Komisyoncular iki kategoriye ayrılır: A-brokers veya A-Book ve B-brokers B-Book.

İlk durumda, komisyoncu müşterilerinin tüm işlemleri bankalararası piyasadan geçer ve komisyoncu yalnızca bir aracıdır. Bu şemadaki karı, ana yayılma komisyonudur. İşlemler ne kadar başarılı olursa, A şemasına göre çalışan komisyoncu için o kadar karlı olur. Yani,tüccarlarının başarısıyla ilgileniyorlar.

Sürecin B şemasına göre düzenlendiği durumlarda durum farklıdır. Burada, işlemlerin büyük çoğunluğu aracı kurum içinde yapılır, bu nedenle müşterinin kaybı ana kârdır. Bu tür brokerlere ayrıca işlem merkezleri denir ve Sovyet sonrası alanda - "mutfaklar".

Büyük para

Piyasayı daha iyi anlamak ve üzerinde başarılı bir şekilde işlem yapmak için birçok deneyimli tüccar, piyasa yapıcı stratejisini anlamanızı tavsiye eder. Nasıl çalışır ve neden. Örneğin, piyasa yapıcının neredeyse özel olarak küçük tüccarların parasını, onları elinden almak için avladığına dair yaygın bir yanlış kanı vardır. Bu, "mutfak" söz konusu olduğunda bile aynı anda hem doğrudur hem de doğru değildir. Sonuçta, bir perakende komisyoncusu fiyatları bağımsız olarak değiştiremez ve gerçek büyük para başka bir şeyle meşgul olur - müşterileri için likidite sağlamak.

Aslında, MM için bu likiditeyi mümkün olan her şekilde ve tercihen minimum çabayla, yani keskin bir fiyat değişikliği olmadan elde etmesi önemlidir. Ve eğer bir yerde piyasa emirleri açma veya kapama başvuruları birikmişse, ana piyasa katılımcısı, karşı emirleri yerine getirmek için yeterli olmadığı ek nakit almak için kesinlikle oraya gidecektir. Bu nedenle, piyasa yapıcıların kim olduğunu ve nasıl ticaret yaptıklarını anlamak önemlidir.

Piyasa yapıcının eylemleri nasıl tahmin edilir

Fiyat tablosuna bakarak deneyimli tüccarlar hesaplayabilirgüç dengesi ve piyasada kimin daha fazla olduğunu, alıcıları veya satıcıları belirleyin. Buna bağlı olarak, sözde "büyük para"nın daha sonraki eylemlerini tahmin etmek zor değil. Piyasa canavarları tarafından yenilmemek için, piyasa yapıcı için şu anda faydalı olan fiyat hareketinin yönünü ayarlayabilmeniz, ayarlayabilmeniz gerekir. Ve onunla aynı yönde durmak için zamanında.

Bu, bir piyasa yapıcıyla yapılan sözde ticarettir. MM gibi düşünmeyi öğrenenler ve sonraki eylemlerini tahmin edenler her zaman karanlıktadır. Bu finansal yapıların paranızı almak için fiyatları manipüle etmeye yönelik olmadığını anlamak önemlidir. Ana işlevleri, varlığın likiditesini sağlamaktır. Ve piyasa yapıcı kesinlikle görevlerine göre hareket eder. Ve küçük tüccarların onun buz pateni pistinin altına düşmesi, kendi ihmallerinin, dikkatsizliklerinin veya piyasaya karşı anlamsız tutumlarının bir sonucudur.