Brüt ve net yatırım

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Herhangi bir işletmenin etkin işleyişi, yönetimin doğru yatırım politikasına bağlıdır. Doğru rotayı geliştirirken, brüt ve net yatırım kavramlarıyla güvenle çalışmak, bunların kuruluşun durumunu ve güven seviyesini nasıl etkilediğini anlamak önemlidir.

Bu yazımızda brüt ve net yatırımların neler olduğuna, farklılıklarının neler olduğuna, hangi kaynaklardan oluşturulduklarına ve hangi ihtiyaçlara yönlendirildiğine bakacağız ve ayrıca bunların hesaplanan değerlerinin ne olduğunu öğreneceğiz. göstergeler sinyali.

Yatırım konsepti

Brüt ve net yatırımlar gibi kavramlardan bahsetmeden önce, "yatırım" kavramını tanımlamak gerekir. Dolayısıyla yatırımlar, kar veya başka bir fayda sağlamak amacıyla parasal veya maddi yatırımlardır. Yatırımın nesneleri sağlık, eğitim ve kültür kuruluşları tarafından temsil edilen hem endüstriyel hem de üretken olmayan alanlar olabilir.

Yatırım rolü

Modern ekonomide yatırımın rolünü abartmak zordur. Düzenleyerek ve yeniden dağıtarak toplumun tüm alanlarını etkilerler.iyi. Basit bir örnek ele alalım: Bir imalat işletmesine yapılan finansal yatırımlar, yeni bir atölye açmayı mümkün kıldı. Onu inşa etmek ve altyapıyı döşemek için inşaat organizasyonları çekildi ve bu da ikincisinin para kazanmasına izin verdi. Yeni atölyenin işçi ihtiyacı var, bu yüzden iş sayısı arttı, ülkedeki işsizlik oranı azaldı ve nüfusun refahı arttı. Atölyenin açılması nedeniyle üretim hacmi arttı, dolayısıyla ticari işletmenin karı da arttı.

Yeni dükkanın çalışanları, kazandıkları parayı eğitime, kültüre ya da gayrimenkule yatırma fırsatı buldu. Bu örnek oldukça keyfidir, ancak bir bütün olarak ülke ekonomisi için yatırım faaliyetlerinin önemini açıkça yansıtmaktadır. Tabii ki, üretim sektöründeki yatırımların etkinliğini değerlendirmek çok daha kolaydır, bu nedenle mikroekonomik anlamda, yani tek bir üretim işletmesi açısından yatırımları daha fazla ele alacağız.

Yatırım yapısı

Gerçek ve finansal yatırımlar arasında ayrım yapmak adettendir. Finansal yatırımlar, devlet veya diğer ticari kuruluşlar tarafından ihraç edilen menkul kıymetlerin satın alınmasını içerir. Gerçek yatırımlar, sabit ve dönen varlıklara yapılan yatırımları, yeni inşaatları, üretim varlıklarının onarımını, gayrimenkul ve arsa satın alımını ve ayrıca maddi olmayan varlıklara yapılan yatırımları içerir: lisanslar, patentler, araştırma, personel geliştirme. Böylece yavaş yavaş yaklaştıkgerçek bir yatırım kategorisi olan brüt yatırım.

Brüt yatırım

Brüt yatırımlar söz konusu olduğunda, ilk etapta kastedilen gerçeklerdir, ancak bir yatırımcı ilk ihraç sırasında bir işletmenin hisselerini satın alırsa, finansal olanlar da brüt olarak sınıflandırılabilir. Menkul kıymetlerin ilk ihracından elde edilen fonlar öncelikle üretim varlıklarını ve maddi olmayan duran varlıkları genişletmek için kullanılır: ekipman satın alınması, binaların kiralanması, lisans alınması vb. Brüt yatırımlar, sabit üretim varlıklarına ve işletme sermayesine yapılan yatırımlardır.

Brüt yatırımların bileşimi

Brüt yatırım öncelikle aşağıdakileri içeren sabit sermayeyi korumak ve genişletmek için kullanılır:

• Ekipman satın alın, yükseltin ve onarın;
• sanayi tesislerinin satın alınması ve yenilenmesi;
• konut dahil sermaye inşaatı;
• üretim sürecinin modernizasyonu.

Brüt yatırım aynı zamanda artan işletme sermayesi kaynağıdır. Öncelikle örneğin yeni bir atölye açtıktan sonra üretimi genişletirken ihtiyaç duyulacak hammadde ve malzeme stoklarından bahsediyoruz.

Brüt yatırımın önemli bir bileşeni, maddi olmayan duran varlıkların satın alınması için harcanan fonlardır:

• lisanslar ve patentler;
• buluşlar ve bilgi birikimi;
• markalar ve ticari markalar;
• arazi hakları;
• maden haklarımineraller;
• yazılım ve yazılım ürünlerinin satın alınması.

İşletmenin maddi olmayan duran varlıkları aynı zamanda insan sermayesini de içerir, bu nedenle brüt yatırımlar personel eğitimine, sağlık sigortasına yönlendirilebilir. Bu tür yatırımlar şirketin pazardaki prestijinin artmasına katkıda bulunur ve dolaylı olarak hisselerinin değerini etkiler.

Göstergenin değeri ve hesaplama

Yatırım yönlerine göre, brüt yatırım iki gruba ayrılabilir:

• Mevcut üretim varlıklarını onarmaya ve sürdürmeye yönelik yatırımlar,
• kapasiteyi artırmak için yatırım.

İlk grup amortismandır. Bu tür bir yatırımı biriktirmek için amortisman fonları oluşturulur. Fonun hacmi, belirli bir tür ekipman veya binanın tamamen aşınıncaya kadar ömrü esas alınarak hesaplanan amortisman katsayısı kullanılarak belirlenir. Varlığın maliyeti bitmiş ürün tarafından aktarılır ve satışından sonra rehin edilen tutarlar batan fonda birikir.

İkinci grup, sermayeyi artırmaya yönelik yatırımlar ile temsil edilir, bunlara net denir. Bunlar, amortisman hariç yukarıda bahsedilen tüm yatırım türlerini içerir.

Brüt yatırımı hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

VI=A + CHI, burada

VI - brüt yatırım;

A - amortisman;

CHI net yatırımdır.

Brüt yatırımların ve hacmin oranıamortisman, işletmenin hangi gelişim aşamasında olduğunu gösterir. Büyüme aşaması, brüt yatırımın amortismandan fazla olması ile karakterize edilir. Durum tersine dönerse, bu üretken kapasite eksikliğinin bir göstergesidir.

Makroekonomik sistemdeki brüt yatırım, ülkedeki toplam mal ve hizmet üretimini karakterize eden gayri safi yurtiçi hasıla bazında da hesaplanabilir:

VI=GSYİH - Rp - Rg - Rche, nerede

GSYİH - gayri safi yurtiçi hasıla;

Rp - tüketici harcamaları;

Rg - devlet harcamaları;

Rche - net ihracat harcaması.

Brüt yatırım kaynakları

Toplam brüt yatırım hacminin oluşum kaynakları şunları içerir:

• işletmenin amortisman ve yatırım fonları şeklindeki öz kaynakları;
• üçüncü taraf yatırımcıların yatırımları: finansal (menkul kıymetlerin satın alınması: hisse senetleri, tahviller, hisseler vb.) ve maddi ve maddi olmayan varlıklara yapılan gerçek yatırımlar;
• bankalardan, finansal kiralama şirketlerinden ve mikrofinans kuruluşlarından alınan krediler;
• devlet bütçesinden sübvansiyonlar.

Birçok işletme, gelişimleri için dış yatırımcılardan fon çekmeye çalışıyor. Bu, özellikle yatırım projelerini uygularken geçerlidir. Kural olarak, içlerindeki riskler oldukça yüksektir ve şirket kendi yatırımlarının hacmini az altarak ve üçüncü taraf yatırımlarını artırarak bunları çeşitlendirmeye çalışır. Aynı zamanda, kuruluş tam tutarproje kontrolü.

Kamu fonları, yalnızca belirli bir ticari kuruluş için değil, aynı zamanda bir bütün olarak ülke için önemli olan büyük projelerin uygulanmasında yer alır. Altyapı projeleri genellikle kamu-özel sektör ortaklığına örnek teşkil eder. Ayrıca, arazi parsellerine ve maden yataklarına yönelik devlet yatırımı durumları da vardır. Devlete ait işletmelerin tamamının yatırım gibi davrandığı durumlar özel olarak anılmayı hak ediyor.

Net yatırım

Net yatırım, brüt yatırımın işletmenin üretim potansiyelini genişletmek ve sermayeyi artırmak için kullanılan kısmıdır. Net yatırım, brüt yatırım ile amortisman arasındaki farka eşittir.

Net yatırım göstergesi, işletmenin durumunu değerlendirmede önemlidir. Göstergenin pozitif değeri, şirketin büyüme aşamasında olduğu, geliştiği ve genişlediği anlamına gelir. Sıfır değeri, sabit varlıkların basit bir şekilde çoğ altılmasını gösterir. Negatif bir değer, şirketin üretim varlıklarını yenilemek için yeterli fona bile sahip olmadığını, kuruluşun bir kriz durumunda olduğunu ve gerçek bir iflas riskinin bulunduğunu gösterir.

Kaynaklar

Net yatırımların kaynakları brüt ile benzerlik gösterir ve işletmenin özkaynakları, net özel yatırım ve bankalardan ödünç alınan fonlar, finansal kiralama ve mikrofinans kuruluşlarına ayrılır. Ana iç kaynak, mal ve hizmetlerin satışından elde edilen kâr ve yetkiliBaşkent. Ek olarak, iç kaynaklar, gereksiz, zaten amortismana tabi tutulmuş mülklerin satışından elde edilen karı içerir. İç kaynaklardan yapılan net yatırım hacminin göstergesi, kuruluşun istikrarının bir göstergesidir. Üçüncü taraf yatırımcıların ve kredi kuruluşlarının girişimine olan güven düzeyini etkiler.

Ekonomi için değer

Net yatırım, amacı üretimi genişletmek ve nihayetinde karı artırmak olan gerçek yatırım anlamına gelir. Yatırımların net bugünkü değeri, yalnızca belirli bir işletmenin istikrarını etkilemekle kalmaz, aynı zamanda ülkedeki inşaattan sağlık, eğitim ve kültüre kadar ilgili sektörleri de etkiler. Böylece yatırım faaliyeti bir bütün olarak ülke ekonomisinin gelişmesine ve nüfusun refahının artmasına katkıda bulunur.

Net yatırım değerindeki düşüş, ekonomide bir durgunluğun başladığını ve krizin yaklaştığını gösteriyor. Yatırımcı güveninin seviyesi düşüyor ve yatırımları reelden maliye kaydırıyorlar, bu da genellikle durumu daha da kötüleştiriyor. Dolayısıyla ülkeyi krizden çıkarma işi devletin omuzlarına düşüyor.

Yatırımlar, hem belirli bir organizasyonun hem de bir bütün olarak ülke ekonomisinin istikrarlı gelişimini sağlamada önemli bir rol oynar. Brüt yatırımlar, gerçek yatırımlara atıfta bulunur ve maddi olmayan duran varlıkların yanı sıra sabit ve dönen varlıkların çoğ altılmasına ve artırılmasına yöneliktir. Brüt yatırım, amortisman ve net yatırımdan oluşur. Net yatırım kısmıüretimin genişletilmesi ve modernizasyonuna, patent ve lisansların alınmasına, araştırma ve personel geliştirmeye giden yatırımlar. Net yatırım hacmi, şirketin istikrarının bir göstergesidir ve dış yatırımcıların ve kredi kuruluşlarının güven düzeyini etkiler.