Likidite nedir? Likidite oranı: bilanço formülü

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Ekonominin modern piyasa koşulları spesifiktir ve krizin şirketlerin faaliyetleri üzerindeki etkisiyle karakterize edilir. Herhangi bir girişimci ve iş adamı, yalnızca yükümlülüklerini zamanında yerine getirebilecek şirketlerle çalışmak ister. Bu nedenle, sorunun cevabı: "Likidite nedir?" oldukça anlamlıdır. Bu bağlamda, şirketin finansal durumunu karakterize eden ana parametreleri açıkça anlamak gerekir. Likidite kavramını düşünün: Daha basit bir anlamda nedir, türleri nelerdir ve bunu değerlendirmek için hangi göstergeler kullanılır.

Çalışılan tanım, bir varlığı (mümkün olduğunca piyasa fiyatına yakın bir fiyattan) hızlı bir şekilde satma yeteneğini gösterir. Başka bir anlam daha var - kolayca para arzına dönüşme yeteneği. Şirketin finans sektörünün durumunun araştırılması sürecinde cari ve mutlak likidite oranı kavramından bahsedilmektedir.

Likidite kavramı

Peki likidite nedir? Bu konu bugün çok alakalı.

Likidite, finansal varlıkların değerini karakterize eden özel bir terimdir. O gösterirvarlıkların piyasa fiyatları üzerinden satılabilmesidir. Yani likit değer, parasal tutarlara çevrilen değer anlamına gelir.

Farklı endüstrilerin temsilcileri, belirli varlıkların baskınlığına ve şu anda piyasadaki değerlerinin derecesine bağlı olarak bu göstergenin standartlarını farklı şekilde tahmin ediyor. Varlık likidite göstergesi, bir piyasa krizi durumunda güvenlik seviyesini gösterebilir.

Çalışılan konsept, şirketin mali durumunu en doğru şekilde belirlemenize ve ayrıca kuruluşun ödeme gücünü öğrenmenize olanak tanır.

Alacaklılara ve yatırımcılara şirketin borçlarını ödeyebilme açısından nerede olduğu hakkında bir fikir verir.

Likidite kavramının anlamı

Gösterge yatırımcılar ve karşı taraflar için çok önemlidir. Gerçekten de, risk miktarı ve karlılık, varlıkların likiditesine bağlıdır. Ve bir yatırım portföyünün kalitesi, finansal istikrar bir yana, yatırımların taktikleri ve stratejisi tarafından belirlenir.

Analizin amaçları

Analizin amacı, likiditenin ne olduğu sorusunu incelerken, bir firmanın kısa vadeli yükümlülüklerini mevcut dönen varlıklar aracılığıyla belirli bir zamanda ve belirli tutarlarla yerine getirme kabiliyetini değerlendirmektir.

Çalışılan kavram, kuruluşun mali durumunun analizinin merkezi göstergesidir. Şirketin borçlarını zamanında ödeyebileceğini varsayar ve şirketin iflas derecesini değerlendirir. likidite analizişirketin faaliyetlerini tahmin etmede belirleyici bir andır.

Likidite derecesine göre bilanço varlıkları

Çalışma sermayesinin kısa sürede nakde dönüşebilmesi, şirketin bugün ve gelecekte ödeme gücünü garanti eder.

Bilançonun likiditesi, mevcut varlıkların kısa vadeli borçlara oranını yansıtır veya daha doğrusu, mevcut mülkün satışından elde edilecek para için belirli bir süre içinde borçları ödeyebilme kabiliyetini belirler.

Bu amaçla 4 grup varlık kullanılır ve tahsis edilir:

A1 - mümkün olan en kısa sürede satılabilir (yüksek likidite);

A2 - 12 aya kadar satılır;

A3 - kalan mevcut varlıklar;

A4 – Çok uzun süre satıldı.

Aynı zamanda yükümlülükler vadelerine göre gruplandırılır:

P1 - hızlı ödeme gerektiren alacaklılar, çalışanlar, devlet bütçesi vb. için acil yükümlülükler;

P2 - 1 yıla kadar kredi ve ödünç alınan kaynaklar;

P3 - 1 yıldan fazla kredi ve ödünç alınan kaynaklar;

P4 - öz sermaye (kalıcı).

Bir şirket, ilk üç varlık grubu ilk üç borç grubundan daha önemli olduğunda ve sonuncusu - tam tersi olduğunda likit olacaktır.

Çeşitli likidite oranları ve bilanço formülleri, likiditeyi belirlemek için araç olarak kullanılır. Verilere göre hesaplanırlarözel formüller kullanılarak finansal tablolarda sunulur. Likidite oranları, bir şirketin mevcut borcunu üçüncü taraf fonlarını çekmeden ödeyip ödeyemeyeceğini anlama ve gelecekteki finansal durumu tahmin etme fırsatı sunar.

Bu katsayıları daha ayrıntılı olarak ele alalım.

Karşılık Oranı (veya Toplam Mevcut Likidite)

Likidite oranı (bilanço formülü), şirketin yakın gelecekte kapatılması gereken borçlarını geri ödeme gücünü gösterir. Bu, en yaygın likidite hesaplama seçeneğidir. İlk bilgiler teraziden alınır:

Kp=OA / TO, nerede Кп geçerli katsayı değeridir;

OA - mevcut varlıklar;

TO - mevcut borçlar.

Daha önce belirtilen gruplamaları kullanarak göstergeyi hesaplamak da mümkündür:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

İzin verilen değeri standart tarafından 1,5 ila 2,5 arasında belirlenir. Göstergenin değeri 1'den küçükse, firma yükümlülüklerini tutarlı bir şekilde yerine getiremez. Ancak, 3'ten büyük bir sayı, mevcut kaynakların makul olmayan bir şekilde kullanıldığını gösterir.

Hızlı Oran

Örneğin, ürünlerin satışıyla ilgili sorunlar olması durumunda, şirketin rezervlerini kullanmadan borçlarını ödeyebilme gücünü yansıtır. Hesaplama şu formüle göre yapılır:

Kb=(TA - 3) / TO, Kb hızlı orandır;

TA - mevcut varlıklar;

З - hisse senetleri;

TO - mevcut borçlar.

Veya:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Gösterge 1'den büyük olmalıdır

Mutlak likidite oranı

Bu, kuruluşun şu anda sahip olduğu nakit ve gayrinakdi fonların acil borçlarına oranıdır. Uygulamada, paranın büyük kısmını üretim sürecine yatırmak geleneksel olduğu için bu gösterge kullanılmadı. Ayrıca kredi sözleşmeleri düzenlenirken geri ödeme koşulları sağlanmaktadır. Ancak bir banka kredisi hesaplamak için aşağıdaki formülü kullanarak belirlemeniz gerekebilir:

Cal=A1 / (P1 + P2).

Ulusal ekonomide norm, bu katsayının 0, 2'ye eşit değeridir.

Likidite türleri

Farklı seçeneklere göre ana likidite türlerini ele alalım.

• Piyasa likiditesi. Piyasanın açıklanan göstergesinin, teklif fiyatı ile talep arasındaki farktan, işlemlere dahil edilen mal sayısından ve alım satım işlemlerindeki istikrardan etkilendiği öngörülmektedir. Bireysel bir piyasa özelliğindeki dalgalanmaların kendi kendine yeterlilik üzerinde çok az etkisi olduğundan, gösterge kapsamlı bir şekilde değerlendirilir.
• Banka likiditesi. Kredi verirken bankaya yatırılan nakit miktarı azalır. Verilen kredi hacmindeki artışla birlikte ödememe olasılıkları da artmakta, bu da bankanın likiditesinin düşük olarak değerlendirildiği anlamına gelmektedir. Ana faaliyete zarar vermeden artırmak için banka rezerv oluşturur. ATzor durumlarda bankacılık kuruluşları Merkez Bankası'ndan kredi alma ve performanslarını artırma imkanına sahiptir.
• Şirketin likiditesi. Burada, şirketin emrindeki varlıkları satarak ve ayrıca dışarıdan para toplayarak (krediler) yükümlülüklerden sorumlu olma yeteneğinden bahsediyoruz.

Ödeme gücü ve likidite

Ödeme gücü, şirketin alacakları derhal ödemek için yeterli nakit veya nakit benzerlerine sahip olduğu anlamına gelir.

Likidite nedir? Bu, işletmenin beklenen ödeme durumunu belirleyen, belirli bir süre içinde borçları karşılama yeteneğidir. Düşük likidite ile bile sağlanması mümkün olan karlılık - karlılık kavramı ile ayrılmaz bir şekilde bağlantılıdır. Tersine, yüksek likiditeye ve düşük getiriye sahip bir şirket yakın gelecekte iflas edebilir.

Dolayısıyla, likidite ve ödeme gücü kavramları yakından ilişkilidir, ancak aynı zamanda birbirlerinden de farklıdırlar.

Tahkimat yönleri

Şirketin likiditesini artırmanın başlıca yolları:

• özkaynak artışı;
• sabit varlıkların bir kısmının satışı;
• fazla rezervlerde azalma;
• uzun vadeli finansman fırsatı.

Şirketin ödeme gücünü güçlendirmek için gereklidir:

• şirketin alacak hesaplarının ve borç hesaplarının yönetiminin iyileştirilmesi;
• likidite dengesinde artış;
• Ödenecek hesapların optimizasyonu düzenleme süreçleri, her şeyden önce, yerleşimlerdeki fonların cirosunun kontrolü ile bağlantılıdır: hızlanması, işletmenin ekonomik faaliyetinde olumlu bir eğilimdir.

Ciro hızlandırma, potansiyel alıcıları tarayarak, ödeme koşullarını tanımlayarak, alacakların zamanlamasını kontrol ederek ve borçluları etkileyerek sağlanabilir.

Borç hesaplarının optimizasyonu süreçleri şunları içerir:

• Faiz ödemelerini ve maddi varlık edinme maliyetini en aza indirmek için borç şeklinin (banka veya ticari) doğru seçimi;
• banka kredisinin en uygun şeklini ve vadesini oluşturmak;
• ek maliyetlerle (para cezaları, cezalar) ilişkili gecikmelerin oluşmasını önlemek.

Borç miktarı hakkında bilgi almadaki gecikme, şirketin gerekli işletme sermayesi olmadan kalmasına veya gelecek ödemeler için para miktarını doğru şekilde planlayamamasına neden olur.

Sonuç

Likidite, fonlarını mümkün olduğunca verimli bir şekilde yatırmak isteyen yatırımcılar için önemli bir rol oynayan şirketin ekonomik faaliyetinde önemli bir faktördür. Ancak iş hayatından uzak kişilerin bile bu kavramın temel anlamlarını anlaması gerekir. Kanıtlanmış yüksek likidite şirketlerinin yatırımlarına güvenin. Likidite analizi, bir şirketin alacaklılara olan borçlarını ödeyebilme yeteneğinin bir ölçüsüdür, bu nedenle analizi ve araştırması, şirketin mali durumunu değerlendirmede çok önemli bir adımdır.