Hızlı likidite oranı: bilanço formülü. Ödeme gücü göstergeleri

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2024-01-17 19:11

Şirketin finansal istikrarının göstergelerinden biri ödeme gücüdür. Bir işletme kısa vadeli yükümlülüklerini herhangi bir zamanda nakit kaynakları yardımıyla ödeyebiliyorsa, ödeme gücü olarak kabul edilir.

Bu makalede likidite, analitik bilançonun yapısı, hızlı likidite oranları için formüller, cari ve mutlak likidite gibi kavramlar tartışılmaktadır.

Kurumun ödeme gücü

Şirketin ödeme gücünün ana göstergesi, vadesi geçmiş ödenecek hesapların olmaması ve cari hesapta yeterli miktarda fon bulunmasıdır. Firmanın likit varlıklarının tutarı, sabit bir zamanda kısa vadeli borçlarının tutarını aşarsa bu koşullar yerine getirilecektir.

Mevcut ödeme gücü, finansal akışlara ilişkin verilere göre analiz edilir: fonların alınması, mevcut yükümlülüklerin yerine getirilmesini kapsamalıdır. Muhtemel ödeme gücü şu şekilde incelenir:likidite oranlarını kullanarak.

Bilanço likiditesi, bir şirketin parasal yükümlülüklerini ödemek için varlıklarını nakde çevirme yeteneğidir. Bu işlem için gereken süre ne kadar az olursa, böyle bir varlığın likidite oranı o kadar yüksek olur. Aynı zamanda dolaşım süresi yükümlülüğün ifa süresini aşmamalıdır.

Bir işletmenin likiditesi daha geniş bir kavramdır. Bir işletmenin yükümlülüklerini yerine getirmek için iç ve dış kaynakların yardımıyla ödeme araçları bulma yeteneği olarak tanımlanabilir.

Analiz görevleri

İşletmedeki likidite analizi, işletmenin ödeme gücü yönetimini kontrol etmek ve ayarlamak için yapılır. Böyle bir analiz yaparken şunları değerlendirirler:

• işletmenin dönen varlıklarının likiditesi;
• bir bütün olarak şirketin bilançosunun likiditesi;
• şu anda ve gelecekte şirketin ödeme gücü;
• gerekli ödeme gücünü sürdürmeyi amaçlayan genel şirket politikası;
• Olası olumsuz faktörleri ortadan kaldırmak için geliştirme beklentileri ve öneriler.

Varlık gruplandırma

Dengenin likiditesini analiz etmek için şirketin varlıklarını ve borçlarını karşılaştırmanız gerekir. Kolaylık sağlamak için, onları birkaç gruba ayırmak, yani analitik bir denge kurmak gelenekseldir.

Bilanço varlıkları likidite derecesine göre 4 gruba ayrılır.

• Grup A1 kesinlikle sıvı içerirvarlıklar. Bu kategori finansal yatırımları (kısa vadeli) ve nakit içerir. Bilançoda bunlar 1240 ve 1250 kodlu satırlardır.
• Grup A2, satışı nispeten az zaman alabilen varlıkları içerir. Bunlara alacak hesapları da dahildir (1230 bilanço koduna göre). Ayrıca bazı kaynaklarda A2 grubu diğer dönen varlıkları da içerir. Bu grupta likidite, şirketin karşı taraflarının ödeme gücüne, ödeme şekillerine ve ödemelerin hızına bağlıdır.
• Grup A3 yavaş hareket eden öğeler içeriyor. Bu kategori, ürün ve malzeme stoklarını, devam eden işleri, KDV'yi içerir. Nakitlerini dönüştürmek biraz zaman alacak. Bilançoda A3 grubu 1210, 1220 ve 1260 kodlu satırları içerir. Bazı yazarlar sabit kıymetleri (kod 1150) bu kategoriye dahil eder.
• Son olarak, satılması en zor varlıklar A4 grubuna dahil edilir. Bu, bilançonun I. bölümünün tamamıdır (kod 1100).

Yükümlülük kategorileri

Bakiyenin tüm borçları, geri ödemelerinin aciliyetine göre gruplara ayrılır:

• P1 grubu, kuruluşun çalışanlarına ödenecek kısa vadeli hesapları, bütçeyi ve bütçe dışı fonları, yüklenicileri ve tedarikçileri vb. içeren en acil yükümlülükleri içerir. (kod 1520).
• Grup P2, kısa vadeli borçları içerir. Bu kategori, kısa vadeli kredileri ve borçlanmaları (kod 1510), diğeryükümlülükler (kod 1550).
• P3 grubu, uzun vadeli kredileri ve borçlanmaları içerir (kod 1410).
• P4 grubu, öz sermaye fonları dahil olmak üzere kalıcı borçları içerir (1300, 1530, 1540 kodları).

Likidite oranları

Mutlak göstergelere ek olarak, işletmenin ödeme gücünün göreceli göstergeleri kullanılır. Mutlak, hızlı ve genel likidite oranları vardır.

Mutlak likidite oranını ele alalım. Şirketin mevcut nakit pahasına hızla geri ödeyebileceği kısa vadeli borçların payını yansıtır. A1 göstergesinin P1 ve P2 toplamına oranı olarak hesaplanır. Bu oranın yüksek bir değeri, şirketin borçlarını yüksek bir olasılıkla geri ödeyeceğini gösterir.

Bir sonraki katsayı, mevcut likidite miktarıdır. Bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin dönen varlıkları tarafından ne kadar karşılandığını gösterir. Gösterge şu şekilde hesaplanır: dönen varlıklar (A3 + A2 + A1) kısa vadeli borçlara (P1 + P2) bölünür. Bu gösterge ne kadar yüksek olursa, alacaklıların yükümlülüklerin geri ödeneceğine dair güvenleri de o kadar yüksek olur.

Son olarak, hızlı likidite göstergesi aslında bir ara değerdir. Rezerv satmanın mümkün olmadığı durumlarda firmanın yükümlülüklerini (kısa vadeli) nasıl ödeyeceğinin değerlendirilmesine yardımcı olur.

Verilen likidite oranları sadece işletmenin iç amaçları için değil, aynı zamanda dış amaçlar için de hesaplanmaktadır.kullanıcılar.

Hızlı likiditenin hesaplanması

Hızlı likidite oranı şu şekilde hesaplanır: A1 ve A2 toplamı, P1 ve P2 toplamına bölünür. Yani, payı koyduk: nakit + finansal yatırımlar (kısa vadeli) + alacaklar. Payda, kısa vadeli borçların, borçların ve diğer borçların toplamı olacaktır.

Bakiye için satır kodunun kullanılmasıyla hızlı likidite oranı formülü şuna benzer:

Kbl=s.1250 + s.1240 + s.1230 / s.1550 + s.1520 + s.1510

Kurgusal bir şirketin bilançosu örneğinde katsayıyı hesaplayın. Ölçü birimi - bin ruble.

Kod	31 Aralık 2016 itibariyle	31 Aralık 2015 itibariyle
Varlıklar
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Yükümlülükler
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

31 Aralık 2016 tarihi itibariyle bilançoya göre hızlı likidite oranı formülüşöyle görünecek:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Aynı şekilde 31 Aralık 2015 itibariyle göstergeyi hesaplıyoruz:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Hesaplama şirketin hızlı likiditesinin arttığını gösteriyor.

Normatif değer

Ekonomi literatüründe hızlı likidite oranı değeri 0,5-1 ve üzeri aralığında normal kabul edilir. Ancak gösterge sektöre ve işletmenin faaliyet gösterdiği alana göre değişiklik gösterebilir. Bu nedenle, perakendeciler için gösterge 0,4-0,5 olacaktır.

Analiz yaparken, yalnızca göstergenin genel değerine değil, aynı zamanda bileşenlerinin yapısına da dikkat edilmelidir. Bu nedenle likit fonların önemli bir kısmı tahsil edilmesi zor alacaklar olabilmektedir. Bu durumda, birin üzerindeki bir değer, hızlı likidite normu olarak kabul edilecektir.

Rus mevzuatı birkaç normatif değer içerir. Bu nedenle, Rusya Federasyonu Ekonomi Bakanlığı'nın 18 Ekim 1997 tarihli ve 118 sayılı Emri, bir veya daha fazla hızlı likidite oranını, daha düşük değerlerde, bir işletmenin ödeme gecikmelerini önlemek için borçlularla sürekli çalışması gerektiğini açıklayarak tavsiye etti..

30 Ocak 2003 tarih ve 52 sayılı Rusya Federasyonu Hükümeti Kararnamesi, tarım üreticileri için katsayı değerini verir - 1,2'den 1,5'e.

Risk analizi

Risk kavramı, bir işletmenin ödeme gücü ile ilişkilidirlikidite. Borç alan işletmenin ödeme yükümlülüklerini tam ve zamanında yerine getirememe olasılığını yansıtır.

Likidite risklerinin değerlendirilmesi, yukarıdaki varlık ve yükümlülük grupları temelinde yapılır. Risk ne kadar yüksekse, varlıkların likiditesi o kadar düşük ve mevcut yükümlülüklerin vadesi o kadar kısadır. Genel tablo aşağıda gösterilmiştir:

Varlık grubu	Sorumluluk grubu	Risk
A1	R4	minimal
A2	P3	geçerli
A3	P2	yüksek
A4	R1	çok uzun

Bu gruplandırma, likit varlık ve yükümlülüklerin genel yapı içindeki payını açıkça göstermektedir. Daha sonra, aynı risk grubu içindeki varlık ve yükümlülüklerin değerlerinin karşılaştırması yapılır. Ortaya çıkan oran, likidite türünü ve şirketin bulunduğu risk bölgesini gösterir

Dolayısıyla, aşağıdaki eşitsizlikler karşılanırsa bir işletmenin bilançosu likit olarak kabul edilir:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - Bu tür oranlarda risk olmadığı kabul edilir.

Oran A1<P1, A2~P2, A3~P3, A4~P4 ise Likidite kabul edilebilir olarak kabul edilir. Bu durumda, işletme için risk bölgesi kabul edilebilir.

A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 oranı bozulma belirtisidirlikidite. Risk bölgesi kritiktir.

Son olarak, eşitsizliklerle A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 likiditesinin krizde olduğu kabul ediliyor. İşletme için risk bölgesi felakettir.

Sonuçlar

Likidite, işletmenin ödeme gücü derecesini yansıtır. Bir analiz yapılırken, şirketin mali durumunun daha eksiksiz ve gerçekçi bir tanımını elde etmek için çeşitli yöntemler kullanılır.

Gruplama yöntemi kullanılarak analitik bir denge yapılır.

Bilanço verilerini kullanarak, hızlı likidite oranları için formüller, cari ve mutlak likidite, aktif ve pasif göstergelerindeki değişimlerin dinamikleri, bilanço kalemlerinin likiditesi ve sonuçların normatif ve sektör ortalama göstergeleri.

Likidite analiz edilirken, şirketin ödeme gücünün yalnızca kısa vadeli (12 aya kadar) belirlendiğini unutmamak önemlidir.