Likidite oranı: bilanço formülü ve normatif değer

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Şirket faaliyetinin göstergelerinden biri likidite seviyesidir. Kuruluşun kredibilitesini, yükümlülüklerini zamanında tam olarak yerine getirme kabiliyetini değerlendirir. Hangi likidite oranlarının mevcut olduğu hakkında daha fazla ayrıntı, her bir göstergeyi hesaplamak için yeni bakiye formülleri aşağıdaki makalede sunulmaktadır.

Öz

Likidite, bir firmanın varlıklarının yükümlülüklerini karşılama derecesidir. İkincisi, nakde dönüşme süresine bağlı olarak gruplara ayrılır. Bu göstergeye göre şu şekilde tahmin edilmektedir:

• Firmanın finansal sorunlara hızlı yanıt verme yeteneği;
• satış büyümesiyle varlıkları artırma yeteneği;
• borçları geri ödeme yeteneği.

Likidite dereceleri

Yetersiz likidite, borçları ve yükümlülükleri ödeyememe olarak ifade edilir. Sabit kıymetleri satmamız ve en kötü durumda organizasyonu tasfiye etmemiz gerekiyor. Mali durumun bozulması bir azalma olarak ifade edilir.karlılık, sahiplerin sermaye yatırımlarının kaybı, faizin ödenmesinde gecikme ve kredinin anaparasının bir kısmı.

Hızlı likidite oranı (hesaplama için bilanço formülü aşağıda sunulacaktır), bir ekonomik varlığın hesaplardaki mevcut fonları kullanarak borcunu geri ödeme kabiliyetini yansıtır. Mevcut ödeme gücü, müşteriler ve tedarikçilerle olan ilişkiyi etkileyebilir. Bir işletme borçlarını zamanında ödeyemiyorsa, varlığının devam etmesi şüphelidir.

Herhangi bir likidite oranı (hesaplama için bilanço formülü aşağıda sunulacaktır) kuruluşun varlık ve yükümlülüklerinin oranı ile belirlenir. Bu göstergeler dört gruba ayrılır. Aynı şekilde, hızlı ve yavaş satılan varlık ve yükümlülükler için herhangi bir likidite oranı (faaliyetlerin analizi için bilanço hesaplama formülüne ihtiyaç duyulmaktadır) ayrı ayrı belirlenebilir.

Varlıklar

Likidite, bir işletmenin mülkünün belirli bir gelir elde etme yeteneğidir. Bu sürecin hızı sadece likidite oranını yansıtır. Hesaplamalar için denge formülü aşağıda sunulacaktır. Ne kadar büyükse, işletme o kadar iyi "ayakları üzerinde durur"

Varlıkları nakde dönüşme hızlarına göre sıralayalım:

• hesaplarda ve gişede para;
• bono, hazine tahvili;
• tedarikçilere vadesi gelmemiş borçlar, verilen krediler, diğer işletmelerin Merkez Bankası;
• hisse senetleri;
• ekipman;
• yapılar;
• WIP.

Şimdi varlıkları gruplara dağıtalım:

A1 (en likit): nakit ve banka hesabındaki fonlar, diğer işletmelerin hisseleri

A2 (hızlı satış): karşı tarafların kısa vadeli borcu

A3 (yavaş satış): hisse senetleri, WIP, uzun vadeli yatırımlar

A4 (satması zor) - duran varlıklar

Belirli bir varlık, kullanım derecesine bağlı olarak şu veya bu gruba aittir. Örneğin, bir makine imalat tesisi için bir torna tezgahı "envanter" olarak sınıflandırılır ve özellikle bir sergi için yapılmış bir makine, birkaç yıllık kullanım ömrüne sahip duran bir varlık olur.

Yükümlülükler

Denge formülü aşağıda verilen likidite oranı, varlıkların pasiflere oranı ile belirlenir. İkincisi de gruplara ayrılır:

• P1 en çok talep edilen taahhütlerdir.
• P2 - 12 aya kadar geçerli krediler.
• P3 - diğer uzun vadeli krediler.
• P4 - kurumsal rezervler

Listelenen grupların her birinin satırları, varlıkların likidite derecesiyle eşleşmelidir. Bu nedenle, hesaplama yapmadan önce finansal tabloların modernize edilmesi arzu edilir.

Likiditeyi dengeleyin

Daha fazla hesaplama için grupların parasal değerlerini karşılaştırmanız gerekir. Bu durumda aşağıdaki oranlar sağlanmalıdır:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > R3.
• A4 < P4.

Listelenen koşullardan ilk üçü karşılanırsa, dördüncüsü otomatik olarak yerine getirilecektir. Ancak, hızlı hareket eden fonlar yavaş hareket eden varlıkların yerini tutamayacağından, varlık gruplarından birindeki fon eksikliği diğerindeki fazlalık ile telafi edilemez.

Kapsamlı bir değerlendirme yapmak için genel likidite oranı hesaplanır. Denge Formülü:

L1=(A1 + (1/2)A 2 + (1/3)A3) / (P1 + (1/2)P2 + (1/3)P3).

En uygun değer 1 veya daha fazladır.

Bu şekilde sunulan bilgiler ayrıntılarla dolu değildir. Ödeme gücünün daha ayrıntılı bir hesaplaması, bir grup gösterge tarafından gerçekleştirilir.

Mevcut likidite

Bir ticari işletmenin kısa vadeli borçlarını tüm varlıkları pahasına geri ödeme kabiliyeti, cari likidite oranını gösterir. Bakiye formülü (satır numaraları):

Ktl=(1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Mevcut likidite oranını hesaplamak için kullanılabilecek başka bir algoritma da var. Denge Formülü:

K=(OA - uzun vadeli DZ - kurucuların borcu) / (kısa borçlar)=(A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Göstergenin değeri ne kadar yüksek olursa, ödeme gücü o kadar iyi olur. Normatif değerleri her üretim dalı için hesaplanır, ancak ortalama olarak 1,49-2,49 arasında dalgalanır.0,99'dan düşük bir değer, işletmenin zamanında ödeme yapamadığına işaret eder ve3'ten fazla - atıl varlıkların yüksek bir payı hakkında.

Kasayı, kuruluşun yalnızca şu anda değil, aynı zamanda acil durumlarda da ödeme gücünü yansıtır. Ancak, her zaman tam resmi sağlamaz. Ticaret işletmeleri için göstergenin değeri normatif değerden daha düşükken, üretim işletmeleri için genellikle daha yüksektir.

Vadeli likidite

Bir ticari işletmenin, stokları az altılarak pazarlanabilir varlıklar pahasına borçları geri ödeme yeteneği, hızlı likidite oranını yansıtır. Bakiye formülü (satır numaraları):

Xl=(1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

Veya:

K=(birden fazla DZ + birden fazla finansal yatırım + DC) / (birden fazla kredi)=(A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Bu katsayının hesaplanmasında, bir önceki gibi, rezervler dikkate alınmaz. Ekonomik açıdan bakıldığında, bu varlık grubunun satışı şirkete en fazla zararı getirecektir.

Optimal değer 1,5, minimum 0,8'dir. Bu gösterge, mevcut faaliyetlerden nakit girişlerle karşılanabilecek yükümlülüklerin payını yansıtır. Bu göstergenin değerini artırmak için özkaynak hacmini artırmak ve uzun vadeli kredi çekmek gerekiyor.

Önceki durumda olduğu gibi, 3'ten büyük bir değer, yavaş stok devir hızı ve alacaklardaki artıştan kaynaklanan irrasyonel olarak organize edilmiş bir sermaye yapısını gösterir.

Mutlak likidite

Konu Yeteneğiyönetimin borcu nakit pahasına geri ödemesi mutlak likidite oranını yansıtır. Bakiye formülü (satır numaraları):

Kal=(240 + 250) / (500 – 550 – 530).

Optimum değer 0,2'den fazla, minimum 0,1'dir. Bu, kuruluşun acil yükümlülüklerin %20'sini hemen ödeyebileceğini gösterir. Tüm kredilerin acilen geri ödenmesi ihtiyacının tamamen teorik olasılığına rağmen, mutlak likidite oranını hesaplayabilmek ve analiz edebilmek gerekir. Denge Formülü:

K=(kısa yatırım + DC) / (kısa kredi)=A1 / (Π1 + Π2).

Hesaplama aynı zamanda kritik likidite oranını da kullanır. Denge Formülü:

Kkl=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Diğer göstergeler

Büyük manevra kabiliyeti: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Stoklar ve alacaklarda dondurulan fonların bir kısmı serbest bırakıldığı için dinamiklerindeki düşüş olumlu bir faktör olarak görülüyor.

Bilançodaki aktiflerin payı: (toplam bakiye - A4) / bakiye toplamı.

Öz sermaye ile güvenlik: (P4 - A4) / (AO - A4).

Kuruluşun sermaye yapısında en az %10 kendi finansman kaynağı olmalıdır.

Net işletme sermayesi

Bu gösterge, dönen varlıklar ve krediler, ödenecek hesaplar arasındaki farkı yansıtır. Bu, sermayenin uzun vadeli kredilerden oluşan ve uzun vadeli kredilerden oluşan kısmıdır.kendi fonları. Hesaplama formülü:

Net değer=OA - kısa vadeli krediler=1200 satır - 1500 satır

Yükümlülüklerin üzerindeki işletme sermayesinin fazlası, şirketin borçlarını ödeyebildiğini, genişletme faaliyetleri için rezervleri olduğunu gösterir. Standart değer sıfırdan büyük. İşletme sermayesinin olmaması, kuruluşun yükümlülüklerini ödeyemediğini gösterir ve önemli bir fazlalık, fonların irrasyonel kullanımını gösterir.

Örnek

İşletmenin bilançosunda:

• Nakit (CF) – 60.000 RUB
• Kısa vadeli yatırımlar (KFV) – 27.000 ruble
• Alacak hesapları (RD) - 120.000 ruble
• OS - 265 bin ruble.
• Maddi olmayan varlıklar - 34 bin ruble.
• Rezervler (PZ) – 158.000 RUB
• Uzun vadeli krediler (KZ) – 105.000 RUB
• Kısa vadeli kredi (CC) - 94.000 ruble.
• Uzun vadeli krediler - 180 bin ruble.

Mutlak likidite oranını hesaplamanız gerekiyor. Hesaplama formülü:

Kal=(60 + 27) / (105 + 94)=0, 4372.

Optimal değer 0,2'den fazladır. Şirket yükümlülüklerinin %43'ünü banka hesabındaki fonlardan ödeyebilmektedir.

Hızlı likidite oranını hesaplayın. Denge Formülü:

Xl=(50 + 27 + 120) / (105 + 94)=1, 09.

Göstergenin minimum değeri 0,80'dir. Şirket borçluların borçları da dahil olmak üzere mevcut tüm fonları kullanırsa, bu tutar mevcut borçların 1,09 katı olacaktır.

Kritik katsayısını hesaplayınlikidite. Denge Formülü:

Kcl=(50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94)=1, 628.

Sonuçların yorumlanması

Katsayılar kendi içlerinde anlamsal bir yük taşımazlar, ancak zaman aralıkları bağlamında işletmenin faaliyetlerini ayrıntılı olarak karakterize ederler. Özellikle, diğer hesaplanmış göstergeler ve bilançonun belirli bir satırında dikkate alınan varlıkların daha ayrıntılı bir değerlendirmesi ile destekleniyorlarsa.

Sıvı olmayan envanter hızlı bir şekilde satılamaz veya üretimde kullanılamaz. Mevcut likidite hesaplanırken bunlar dikkate alınmamalıdır.

Bir holding grubunun parçası olan bir kuruluşta, likidite oranı hesaplanırken, iç alacak ve borç göstergeleri dikkate alınmaz. Ödeme gücü seviyesi en iyi mutlak likidite oranına göre belirlenir.

Birçok sorun varlıkların aşırı değerlenmesine neden olur. Hesaplamalara olası olmayan bir borç tahsilatının dahil edilmesi, ödeme gücünün yanlış (az altılmış) bir değerlendirmesine yol açarak, kuruluşun mali durumu hakkında güvenilir olmayan veriler elde edilmesine yol açar.

Öte yandan, gelir elde etme olasılığı düşük olan varlıkların hesaplanmasından hariç tutulduğunda, likidite göstergelerinin normatif değerlerine ulaşmak zordur.