Yavaş hareket eden varlıklar: ödeme gücü analizi metodolojisi

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Bir işletmenin finansal ve ekonomik performansını analiz etme sürecinde, finansörler şirketin yavaş yavaş gerçekleşen varlıklarına büyük önem verebilirler. Ne ile bağlanabilir? Bu sorunun cevabını yazıda bulacaksınız.

Yavaş hareket eden varlıklar ne için tanımlanır?

Bu kurumsal varlıklar nelerdir?

Varlıklar - yavaş satılan veya başka herhangi bir şey - çoğu durumda işletmenin ekonomik faaliyetinin analizinin bir parçası olarak belirlenir. İlgili sorunların çözülmesi durumunda ana finansal veri kaynağı işletmenin bilançosudur. Şirketin gerçek ekonomik göstergeleri temelinde oluşturulur, yönetimi tarafından onaylanır ve finansal tabloların temel unsuru olarak kabul edilir.

Yavaşça satılmakta olan herhangi bir cari varlık, özellikle, işin kredibilitesini ilgili taraflarca, özellikle de işletme sahipleri tarafından yeterince değerlendirmek için analiz edilir. Bir firmanın varlıklarının yapısı, zamanında teslim etme yeteneğini etkiler.kredi geri ödemeleri de dahil olmak üzere oluşan yükümlülükler.

Bir işletmenin iş modelinin etkinliğini değerlendirmede yavaş hareket eden varlıkların önemini ele alalım. Karşılık gelen kuruluş kaynaklarının aşağıdaki sınıflandırması, özelliklerini incelememize yardımcı olacaktır.

Kurumsal varlıkların sınıflandırılması

Modern finansörler ortamında, varlıkların aşağıdaki ana kategorilerde sınıflandırıldığı bir yaklaşım yaygındır:

• en likit (Grup A1 varlıkları olarak adlandırılır);
• hemen uygulandı (A2);
• yavaş gerçekleşebilir varlıklar (A3);
• satılması zor varlıklar.

Özellikleri ve aralarındaki farkları daha ayrıntılı olarak ele alalım.

A1 grubu varlıkları nelerdir?

İlgili varlıklara, işletmenin tasarrufundaki fonlara ve ayrıca kısa vadeli yatırımlara atıfta bulunmak gelenekseldir. Değerlendirilen varlıkların her iki türü de bilançonun ayrı satırlarında yansıtılır.

Bu varlıkların en çok satılanlara atanması oldukça anlaşılabilir: Şirketin fonları herhangi bir zamanda bir şey satın almak veya işletme sahiplerine temettü ödemek için harcanabilir. Mutlak likidite ile karakterize edilirler. Buna karşılık, kısa vadeli yatırımlar, bir şirketin hemen hemen her zaman diğer ticari kuruluşlara ve bazı durumlarda bireylere satabileceği varlıklardır. Bu nedenle, yasal olarak da olabilirler.en satılabilir kaynaklara atfedilir.

A2 grubu varlıklarının özellikleri

Bir sonraki varlık grubu, operasyonel olarak gerçekleştirilebilir olarak sınıflandırılan varlıklardır. Bunlar geleneksel olarak, bilançonun veya varlıkların analizinde kullanılan diğer kaynakların oluşturulduğu tarihten itibaren 12 ay içinde geri ödenmesi gereken kuruluşun alacak hesaplarını içerir.

Bu kaynaklar yeterince likittir, ancak ne kadar hızlı gerçekleştirilebilecekleri öncelikle alacakların doğduğu sözleşmelerin şartlarına, işlemin tarafları arasındaki finansal işlemlerin değiş tokuşunun koşullarına ve yükümlü tarafın ödeme gücü.

A3 grubunun varlıkları

Bir sonraki kaynak kategorisi, aynı yavaş hareket eden varlıklar veya A3 grubuna ait olanlardır. Bunlara geleneksel olarak envanterler ve devletten iade edilebilen KDV dahildir.

Değerlendirilen varlıkların gerçek likiditesi, her şeyden önce, işletme tarafından üretilen ürünlere yönelik tüketici talebinin dinamiklerine bağlıdır. Aynı zamanda, yapısı hem çok yavaş satılan varlıkları hem de aşırı yüksek talep ile karakterize edilen mallarla temsil edilenleri içerebilir, bu nedenle nesnel olarak daha yüksek bir likidite düzeyine tabidir - A1 değilse, ancak büyük olasılıkla A2.

Bu nedenle, dikkate alınan varlık türlerini ek özelliklere göre sınıflandırmak mantıklıdır.ve bu yalnızca işletmenin ekonomik göstergelerinin analizinin genel verimliliğini artıracaktır.

Dönen varlıklar olarak A3 Grubu varlıkları: özellikleri nelerdir?

Bizim tarafımızdan ele alınan 3 varlık kategorisinin geleneksel olarak cari olarak sınıflandırıldığı not edilebilir. Ortak bir özellikle karakterize edilirler - belirli üretim döngüleri içinde yapılarını değiştirme yeteneği.

Mevcut varlıkların ne kadar hızlı satılacağı, büyük ölçüde işletmenin gelişimi için pazarlama stratejisinin etkinliği ile belirlenir. Bir raporlama döneminde yavaş yavaş satılan varlıklar, piyasadaki taleplerini oldukça aniden değiştirir. Bu tür modeller döngüsel olabilir - örneğin, mevsimlik mallardan veya satış fiyatını belirleme açısından ulusal para biriminin döviz kurundaki dalgalanmalara büyük ölçüde bağlı olanlardan bahsediyorsak.

A4 grubunun varlıkları

Bir işletmenin ekonomik kalkınma modelinin etkinliğinin değerlendirilmesinin bir parçası olarak analiz edilebilecek başka bir varlık grubu, uygulanması zor olanlardır. Bunlar çoğunlukla duran varlıkları ve işletmenin iş performansının analiz edildiği tarihten itibaren 12 aydan fazla bir süre içinde yükümlü tarafından ödenmesi gereken alacakları içerir. Duran varlıklar, üretim sürecini düzenlemek için şirket tarafından edinilen sabit varlıkları ve diğer kaynakları içerir.

Aslında, uygulama ihtiyacısöz konusu varlıklar genellikle bir birleşme veya devralma sırasında bir işletmenin tasfiyesinden veya yeniden düzenlenmesinden kaynaklanır.

Yani, A3 tipi kaynakların ne olduğunu inceledik - yavaş hareket eden varlıklar, diğer değerler, modern finansörler arasında yaygın olan kriterler kullanılarak sınıflandırıldı. Uygulamada işletmenin ekonomik faaliyetlerinin analizinin bir parçası olarak ilgili varlıkların nasıl kullanılabileceğini de dikkate almak faydalı olacaktır.

Ekonomik göstergelerin analizinde varlıklar: nüanslar

Kuruluşun ekonomik faaliyet göstergelerinin analizi bağlamında varlıkların dikkate alınması, ancak şirketin belirli yükümlülüklerinin değerini karakterize eden göstergelerle karşılaştırılmaları durumunda gerçekleştirilebilir. Farklı kriterlere göre de sınıflandırılabilirler. Yani, yükümlülükler var:

• en acil (P1 yükümlülükler);
• kısa vadeli (L2);
• uzun vadeli (L3);
• kalıcı (P4).

Birincisi, 3 ay içinde geri ödenmesi arzu edilen yükümlülüklerdir. İkinci - 3 aydan 1 yıla kadar bir süre içinde tazmin edilmesi gereken yükümlülükler. Uzun vadeli yükümlülükler, 1 yılı aşan bir süre boyunca geri ödemeyi varsayar. Kalıcı yükümlülükler, özellikle, işletmenin kayıtlı sermayesi, birikmiş karlar, gelecek dönemlere ilişkin gelirlerdir.

Yavaş hareket eden ve diğer varlıklar, borçların değeriyle karşılaştırıldığında nasıl analiz edilir? Bu konuyu daha detaylı inceleyelim.

Varlıklar ve borçlardenge analizi: nüanslar

Finansçılar arasında yaygın bir yaklaşım, aşağıdaki durumlarda bir kuruluşun bilançosunun tamamen likit olarak kabul edilmesidir:

• A1 türü varlıklar, P1 türü yükümlülüklere eşit veya daha büyük;
• A2 türü kaynaklar, P2'nin yükümlülüklerini karşılar veya aşar;
• uzun vadeli yükümlülükler tarafından yavaş hareket eden varlıkların fazlalığı yoktur;
• satılması zor varlıklar, kalıcı yükümlülüklere eşit veya daha az.

Belirtilen oranlar karşılanırsa, yatırımcı veya alacaklı gibi herhangi bir ilgili kişi, işletmenin verimliliğini çok takdir edebilir.

En azından ilk 3 oranın karşılanması durumunda 4. oranın da karşılanacağı ve bu da işletmenin çok yüksek bir finansal istikrar elde etmek için yeterli işletme sermayesine sahip olduğu anlamına geleceği not edilebilir. Buna karşılık, aktif ve pasif göstergelerinin finansal analizi sırasında ilk 3 oranın gözlemlenmemesi, şirket yönetim modelinin çok etkili olmadığını ve bilançosunun düşük likidite ile karakterize edildiğini gösterebilir.

Aynı zamanda, örneğin yavaş hareket eden varlıkların bilançoyla oldukça tutarlı olması, şirketin yeterli başka kaynağa sahip olduğu anlamına gelmeyebilir. Kural olarak, üretim sürecinde, elbette, kaynakların maliyet telafisinden söz etmedikçe, bir varlık türü diğerinin yerini almaz.

Varlıkların ve borçların oranı: nüanslar

Bir işletmenin üretim modelinin etkinliğini değerlendirmek için başka formüller de vardır.

Yani, P1 ve P2'nin borçlarının toplamı A1'in varlıklarından azsa, oldukça etkili olarak nitelendirilebilir. Buna karşılık, P1 ve P2 borçlarının toplamı, A1 ve A2 varlıklarının toplamından azsa, işletmenin ödeme gücü yüksek bir seviyeye karşılık geldiği değerlendirilebilir.

Ancak, durum tersi ise, yani P1 ve P2 göstergelerinin eklenmesiyle oluşturulan miktar, A1 ve A2'nin eklenmesiyle elde edilenden daha büyük, ancak A1, A2 ve göstergelerin toplamından daha azdır. A3, ödeme gücü normal piyasa koşulları altında kabul edilebilir olarak nitelendirilebilir. Bir kriz durumunda, firma zaten hizmet yükümlülükleriyle ilgili bazı sorunlar yaşayabilir.

Buna karşılık, A1, A2 ve A3 göstergelerinin toplamı, P1 ve P2 yükümlülüklerinin eklenmesi sonucu oluşandan küçükse, iş geliştirme modeli verimsiz olarak değerlendirilebilir. şirketin varlıkları pahasına borçları ödemekte zorluk yaşama ihtimalinin yüksek olduğu gerçeğine.

CV

Yani, bir işletmenin varlıklarını sınıflandırma ilkelerinin neler olduğunu ve bunların analizinin ne anlama geldiğini düşündük. Yavaş hareket eden varlıklar, esas olarak şirketin stoklarını, indirilebilir KDV'yi ve benzer devir oranları ile karakterize edilen diğer kaynakları içerir. Ancak, ek yapmak mantıklıBelirli bir ürüne olan talebin özelliklerine bağlı olarak, likiditelerinin önemli ölçüde değişebilmesi nedeniyle karşılık gelen varlık türlerinin sınıflandırılması. Ve örneğin mevsimsel faktöre bağlı olabilir.

Bir işletmenin üretim modelinin etkinliğini, A1, A2 tipi kaynakları ve bunların arasında yavaşça satılan diğer dönen varlıkları analiz ederken, şirketin büyüklüğü ile karşılaştırma bağlamında düşünmek mantıklıdır. yükümlülükler. Genel durumda, birincinin ikinciye göre fazlalığı memnuniyetle karşılanacaktır. Ancak, durum buysa, A4 tipi satılması zor varlıkların kalıcı yükümlülüklerden daha az olacağı varsayılır - P4 borçları olarak sınıflandırılanlar.