Finansal döngü - işletmenin verimliliğinin bir göstergesi

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Finansal döngü, ödenecek hesapların geri ödeme tarihi (tedarikçilerden alınan malzeme ve hammaddelerin alıcıları tarafından ödenmesi) ile alacakların geri ödeme tarihi (alıcılardan alıcılardan fonların alınması) arasında tamamlanan süredir. aldıkları ürünler). Bu kavramın ikinci adı para dolaşımı döngüsüdür.

Finansal döngü, aşağıdaki formülle tanımlanan bir süreye sahiptir:

PFC=POPP + TEDARİK - POPP, POPP, envanter devir dönemidir;

PODZ - alacakların dolaşım süresinin bir göstergesi;

POKZ - ödenecek hesapların dolaşım süresinin bir göstergesi.

Yukarıdakilere dayanarak, nakit döngüsünün süresi, ana üretim faaliyetinin uygulanmasında fon çıkışı ve bunların üretim ve finansal faaliyetlerinin bir sonucu olarak giriş ile ilişkili ortalama süre ile karakterize edilir.

Başka bir deyişle, finansal döngü,fonlar dolaşımdan çekilir. Bu gösterge, işletmenin ekonomik faaliyetinin etkinliğini belirlerken gereklidir.

Bir şirketin her zaman emrinde gerektiğinde kullanabileceği bir rezervi vardır. Ödenecek hesaplarla temsil edilen nakit kaynaklardan bahsediyoruz. Gerçekten de, üretime yatırılan para, kısa vadeli eksikliklerini kapatmak için oradan kolayca çekilemez. Bu nedenle, stokların indirimli fiyatlarla satışı söz konusu değildir. Aynı durum alacak hesapları için de geçerlidir. Ek fon elde etmek için, bir ticari kuruluş borçlularla ilişkilerinde belirli değişiklikler arar.

İşletmenin mali döngüsü, aynı borç hesaplarının etkin bir şekilde düzenlenmesini gösterir. Böylece ödeme anı başarılı bir şekilde yönetilebilir ve kritik bir durumda bu borcun geri ödenmesi ertelenebilir. Diğer bir deyişle, cari fonların hacmini dolaylı olarak düzenleyen ve şirketin finansal performansını değerlendirirken dikkate alınması gereken borç hesaplarıdır.

Konunun faaliyetlerini analiz ederken uzmanlar, işletme ve finansal döngüler arasındaki ilişkiyi not eder, ancak aynı zamanda işletmenin işleyişinin çeşitli yönlerini tanımlarlar. Böylece, işletme döngüsünün yardımıyla, şirketin faaliyetlerinin üretim ve teknolojik yönlerinin bir özelliği verilir. zamanı gösterirStoklar ve alacaklar şeklinde hangi finansal kaynakların dondurulduğu.

Finansal döngü, faaliyetin finansal yönünü tam olarak gösterir. Faturaların ödenmesi nedeniyle, şirketin belirli bir gecikme süresi vardır - finansal kaynakların dolaşımdan çekilme süresi, ödenecek hesapların ortalama cirosundan daha azdır.

İşletme ve finansal döngülerin dinamik olarak kısalmasıyla uzmanlar bu gerçeği olumlu bir eğilim olarak görüyor. Faaliyet döngüsünün büyüklüğündeki azalma, esas olarak üretim sürecinin hızının artırılması ve alacak devir hızının hızlandırılması yoluyla gerçekleştirilir. Ve ödenecek hesapların cirosundaki bir miktar azalma nedeniyle finansal döngü az altılabilir.