Yatırım etkinliği: formlar, türler, analiz

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Yatırım faaliyeti büyük ilgi görüyor, çünkü çok sayıda insana göre milyoner olmanın kesin bir yolu. Burada hangi yasal, teorik ve pratik yönler var?

Terminolojiyle uğraşmak

Öncelikle "yatırım" kelimesinin ne anlama geldiğini öğrenelim. Latince'den "yatırım" olarak tercüme edilir. Dolayısıyla, bundan, yatırım faaliyetinin, gelecekte belirli gelirler veya başka sonuçlar elde etmek için belirli fonları çeşitli mülk türleri oluşturma sürecine yönlendirmekten ibaret olduğu sonucu çıkar. Ancak, ilk yatırımı aşmaları gerekir. "Yatırım faaliyeti üzerine" yasasını incelemek için çok yararlıdır. Ciddi ciddi düşünen herkese okuması ve sökmesi tavsiye edilir. Kısacası, kar elde etmek veya başka bir hoş etki elde etmek için yatırım yapmanın özelliklerini tartışıyor. Unutulmamalıdır ki mesele yukarıda bahsedilenlerle sınırlı değildir. Ancak bu tür faaliyetlerin temelidir. ATgenel hukuk alanı özel ve kamu yatırım faaliyetlerine ayrılmıştır. Elbette bunların hepsi mevcut seçkin türler olmasa da.

Konu hakkında

Kendi pahasına ve kendi cebinden yatırım yapan gerçek ve tüzel kişilere yatırımcı denir. Bu ne için? Gerçek şu ki, herkes verimliliği artırmak, yüksek gelişme oranları ve rekabet gücünü artırmakla ilgileniyor. Ve bu büyük ölçüde devam eden yatırım faaliyetine ve uygulama aralığına bağlıdır. Ve inan bana, ölçeğini hafife almamalısın. Böylece, özel bir işletme, yardımcı araçlar veya sabit kıymetler satın alabilir. Oysa devlete daha iddialı görevler verilmiştir. Örneğin, yolların inşası ve bakımı. Çoğu zaman, yatırımlar, daha sonra hacmini artırmak amacıyla sermaye yatırımları olarak anlaşılır. Binalar, araçlar, ekipman ve benzeri gibi sabit varlıkların çoğ altılması için fonların yönünün bir yorumu olmasına rağmen. Ayrıca yatırım faaliyeti, dönen varlıklar, finansal araçlar, patentler, lisanslar ve diğer gelişmelerle çalışmakla ilgili olabilir. Aynı zamanda, çok çeşitli olası yatırımlar var. Yatırım faaliyetinin nesneleri çok çeşitli olduğundan, çok sayıda farklı sınıflandırma vardır. Bazılarına bir göz atalım.

Gerçek ve finansal yatırımlar

Bu en popüler sınıflandırma grubudur. Gerçek (bazen sermaye oluşturan) yatırımlar -üretim araçlarına yapılan bir yatırımdır. Kural olarak, belirli, uzun vadeli bir projeye gönderilirler ve doğrudan gerçek varlıkların elde edilmesiyle ilgilidir. Bu amaçla öz veya ödünç alınan sermaye kullanılır. Çoğu zaman ikinci durumda, bir banka kredisi vardır. Bu durumda, finans kurumu yatırımcı olur, çünkü gerçekte yatırımı yapar. Pratikte, aşağıdaki göstergelere göre gruplandırılabilirler:

1. Finansman kaynaklarının merkezileşme düzeyi. Burada iki seçenek var. /Merkezileştirilmeyebilir. İlk durumda, işletmenin parası veya diğer özel kuruluş veya kişilerin mali kaynakları çekilir. Merkezi finansman, bütçe pahasına gerçekleştirilir.
2. Teknolojik yapı (maliyetlerin ve işin bileşimi). İnşaat, kurulum, ekipman, alet, envanter satın alımının yanı sıra sermaye ihtiyaçlarına yönelik diğer fonlar.
3. Sabit varlıkların çoğ altılmasının doğası. Yeni inşaat, teknik yeniden ekipman, yeniden yapılanma, genişletme.
4. İşin yapılma şekli. Ekonomik veya sözleşme yolu.
5. Hedef. Bu endüstriyel/endüstriyel değil.

Şimdi de finansal veya diğer adıyla portföy yatırımlarından bahsedelim. Bu, menkul kıymetler ve diğer benzer varlıklardaki sermayenin yönünü ifade eder. Bu durumda amaç, optimal bir yatırım portföyü oluşturmak ve yönetmektir. Ayrıca bu, kural olarak, menkul kıymetlerin borsada alınıp satılmasıyla gerçekleştirilir.pazar. Bir portföy, belirli sayıda farklı yatırım değerini bir araya getirir.

Nasıllar?

Yatırım faaliyeti biçimleri biraz farklı bir bakış açısıyla görülebilir. Gerçek ve finansal ayrım en popüler olanıdır, ancak bunların yanı sıra şunlardan da bahsetmek gerekir:

1. Değil/doğrudan yatırım. İlk durumda, bir kuruluşun veya özel bir kişinin yatırım faaliyeti, aracıların varlığını sağlar. Bu seçenek, bir nesneyi etkin bir şekilde seçmek ve yönetmek için yeterli niteliklere sahip olmayanlar tarafından ele alınabilir. Uzmanlardan, parayı yerleştiren (yöneten) ve elde edilen geliri müşterileri arasında dağıtan fonlarla ilgilenmelerini isterler. Doğrudan yatırımlar, tüm aşamalarda ve süreçlerde bir yatırımcının zorunlu mevcudiyetini sağlar. Ancak çoğunlukla yalnızca nesne hakkında bilgi birikimine sahip ve gerekli tüm etkileşim mekanizmalarını bilen iyi eğitimli kişiler bu şekilde hareket eder.
2. Kısa/uzun vadeli yatırım. İlk durumda - bir yıldan fazla değil. İkinci - 12 aydan fazla. Kural olarak, aşağıdaki ayrıntılar sağlanır - 2, 2-3, 3-5, 5 yıldan fazla.
3. Özellik biçimi. Özel, yabancı, devlet ve ortak tahsis edin.
4. Bölgesel özellik. Yerli ve yabancı. İlk durumda, ülke içinde bulunan tesislere para yatırılır, ikinci durumda - yurtdışında.

Bu tür yatırım faaliyetleri mevcuttur.

Sesi etkileyen faktörler

Bu göstergenin bağlı olduğu dört ana bileşen vardır. Bunlara ek olarak bir takım başka faktörler de var, ancak makalenin boyutunun sınırlı olması ve tam teşekküllü bir kitap için daha uygun olmaları nedeniyle bunlardan bahsetmeyeceğiz:

1. Tasarruf ve tüketim için elde edilen gelirin dağılımına bağımlılık. Kişi başına düşen ortalama gelir düşükse, bunun çoğu tüketime harcanır. Kişiler veya yapılar ne kadar çok para kazanırsa, yatırım kaynakları kaynağı olarak hareket eden tasarruf miktarı o kadar yüksek olur. Bu, iktisat teorisinin klasik bir konumudur. Tasarruf payı ne kadar yüksek olursa, yatırım miktarı da o kadar büyük olur.
2. Beklenen net kâr oranı. Bunun nedeni, alınan gelirin yatırım için ana teşvik olmasıdır. Ne kadar yüksekse, o kadar çok fon yatırılır.
3. Kredi faiz oranı. Belirleyici bir faktör olmasa da, yatırım için ödünç alınan sermayenin kullanıldığı durumlarda önemli bir etkisi olabilir. Hangi dünyamızda oldukça yaygın. Dolayısıyla, net kâr kredi faizini aşarsa, bu durum yatırım hacmi üzerinde olumlu bir etkiye sahiptir.
4. Tahmini enflasyon oranı. Ne kadar büyükse, kâr o kadar önemli ölçüde değer kaybeder ve doğal bir sonuç olarak - daha küçük bir yatırım nesnesi. Bu faktör özellikle uzun vadeli yatırımlar için önemlidir.

Yatırım faaliyetlerinin hazırlık çalışmaları ve analizleri yapıldığında bu göstergeleren çok dikkat edilir. Doğru, farklı anlamları olabilir. Dolayısıyla birinci nokta devlet için en önemli noktadır. Kendi fonu olan özel bir yatırımcı için ise - ikinci ve dördüncü.

Ekonomik verimlilik üzerine

Karar vermeden önce mevcut durum analiz edilir. Kural olarak, ekonomik verimlilik parametresi belirleyicidir. Bu, sonucun maliyete oranı olarak hesaplanan nispi bir değerdir. Karda artış, maliyetlerde düşüş, kalite artışı, işgücü verimliliğinde veya üretim hacimlerinde artış ve benzeri özellikler yol gösterici olabilir. Ek olarak, geri ödeme süresi önemli bir rol oynar. Bu, yatırımları geri döndürmek ve kar etmek için gereken minimum zaman aralığının adıdır. Aynı zamanda yatırımların etkisinin hemen değil, ancak belirli bir süre sonra olacağı da dikkate alınmalıdır. Yatırım ve gelir arasındaki boşluğa gecikme denir. Hangi değişikliklerin uygulanması gerektiğini ana hatlarıyla belirtmek için bir yatırım projesi oluşturulur. Bu, yatırımların etkin kullanımını amaçlayan bir eylem programı içeren bir yerleşim, finansal ve organizasyonel ve yasal belgeler sistemidir. Hazırlanması, bir dizi eylem ve aşamadan oluşan uzun ve çok pahalı bir süreçtir. Dünya pratiğinde, genellikle üç aşama ayırt edilir:

1. Yatırım öncesi aşama. Daha çok iş fikirleri olarak bilinen yatırım kavramlarının aranmasını içerir. ondan sonra gelirprojenin ön hazırlığı. Daha sonra finansal ve ekonomik fizibilitesi değerlendirilir ve nihai hale getirilir. Ve sonuç olarak - nihai değerlendirme ve karar.
2. Yatırım aşaması. Çok çeşitli tasarım ve danışmanlık çalışmaları anlamına gelir.
3. Operasyonel aşama. Kaynakların hareketini ve dağıtımını planlama, organize etme ve ardından kontrol etme sürecidir.

Ve düzenleme hakkında bir şeyler söyleyelim

Paranın olduğu yerde dolandırıcılar vardır. Faaliyetlerinin olumsuz sonuçlarını en aza indirmek için devlet, yatırım faaliyetlerinin düzenlenmesi ile ilgilenmektedir. Ayrıca süreç, kuruluşun veya bireyin belirli iç kurallarına tabidir. Kişiler ve kuruluşlar, çalışma yaklaşımını bağımsız olarak belirler. Bu nedenle, onlar hakkında sadece birkaç genel söz söylenebilir. Böylece, mevcut varlıkların gerçek varlığı, gelişmeler, diğer hukuki ilişkiler konularından iddiaların yokluğu kontrol edilir. Daha ilginç olanı, yatırım faaliyetinin devlet tarafından düzenlenmesidir. Bu alana çok dikkat edilir.

Menkul kıymetler borsası ve bunlarda işlem gören işletmeler yatırım faaliyeti konusu olarak değerlendirilecektir. Buradaki düzenleme en baştan başlar. Bu nedenle borsa, işletmenin kapitalizasyonu, yıllık cirosu ve yatırımcılar için önemli olan diğer özellikler için belirli gereksinimleri ortaya koyabilir. Ek olarak, bir dizi başka noktaya da dikkat edilir -örneğin, bağımsız bir doğrulama kuruluşu tarafından denetlenmelidir. Bunlar sadece borsaların kaprisleri değil - onlar için devlet tarafından bir takım şartlar ileri sürülmektedir. Menkul kıymetlerin alım / satımıyla uğraşan şirketlerin yanı sıra. Bununla birlikte, kuruluşların seçkincilik çıtasını korumak veya güvenilmez müşterileri (veya muhtemelen suç dünyası ile bağlantıları olan şüphelileri) ayıklamak için kendi başlarına bir takım gereksinimler getirmesi yaygın bir durumdur. Bütün bunlar, yatırım faaliyetinin gelişiminin güvenle ve sarsıntı olmadan ilerlemesini sağlamak için yapılır.

Kitap değeri ve riskler hakkında

Analiz sırasında bu gösterge, ilk harcamalar ile tahakkuk eden amortisman arasındaki fark olarak tanımlanır. Olumlu bir karar vermek için, pozitif bir para birikimi dengesi olması önerilir. Ardından, belirli bir projeye yatırım yapmanın karlılığı hakkında soru ortaya çıkıyor. Aynı zamanda, piyasadaki durum, beklentiler, diğer yapıların davranışları ve aldıkları kararlarla ilişkili belirli bir miktarda belirsizlik vardır. Yani, her eylemin belirli bir miktarda risk taşıdığını anlamak gerekir. En yaygın olan nedir? Yatırımcılar taciz ediliyor:

1. Ekonomik durum ve mevzuatta istikrarsızlık riski.
2. Bir bölge veya ülkedeki siyasi belirsizlik ve olumsuz sosyal değişimler.
3. Dış ekonomik risk. Bu, malların tedarikinde sınırların kapanması veya kısıtlamaların olasılığıdır.
4. Döviz kurlarındaki ve/veya piyasa koşullarındaki değişiklikler.
5. Doğal ve iklim koşullarının belirsizliği.
6. Yanlış veya eksik bilgi.
7. Katılımcıların ilgi alanları, davranışları ve hedeflerinin belirsizliği.
8. Üretim ve teknolojik riskler (kazalar, ekipman arızaları).

Bu belirsizlikleri hesaba katmak için şunu uygulayın:

1. Sürdürülebilirlik proje yöntemi.
2. Belirsizliğin biçimlendirilmiş açıklaması.
3. Ekonomik parametrelerin yanı sıra proje göstergelerinin ayarlanması.

Risk minimizasyonu

Bir işletmenin etkin yatırım faaliyetleri, potansiyel olarak birçok olumsuz faktörün bulunduğu koşullarda gerçekleştirilemez. Etkilerini en aza indirmek için bir dizi araç kullanılır:

1. Risk dağılımı. Bunun için bir proje planı ve ayrıca sözleşme belgeleri hazırlanmaktadır. Aynı zamanda, işletmenin yatırım faaliyeti ne kadar yatırımcılara emanet edilirse risklerin o kadar yüksek olacağı ve parasını yatıracak kişileri bulmanın o kadar zor olacağı unutulmamalıdır.
2. Sigorta. Özünde bu, belirli risklerin başka bir şirkete devredilmesidir. Bu seçenek genellikle mal ve kaza sigortası içerir.
3. Para rezervasyonu. Bu, projenin maliyetini etkileyen potansiyel problemler ile projedeki başarısızlığın üstesinden gelmek için gereken harcama miktarı arasında belirli bir denge kurmayı içeren bir riskle başa çıkma yöntemidir. Unutulmamalıdır ki fonların bir kısmının elinde olması gerekmektedir.durumu hızlı bir şekilde düzeltebilmek için proje yöneticisi.
4. Özel riskler yöntemi. Tüm proje bir bütün olarak etkilenmese de, işin belirli aşamalarında sorun çıkma riskinin olduğu durumlarda kullanılır.

Doğru çalışırsanız, işletmenin yatırım faaliyeti çok başarılı ve minimum kayıpla olacaktır.

Finansal riskler

Belki onlar ve minimizasyon yaklaşımları ayrı ayrı seçilmelidir. En çok dikkat edilmesi gereken:

1. Yaşayamama riski. Bu durumda yatırımcıya projeden beklenen gelirin maliyetleri karşılayabileceğinden, yatırım getirisinin ve borçların ödenmesinin sağlanacağından emin olması tavsiye edilir.
2. Vergi riski. Kanunla sağlanan faydaların belirli sebeplerle kullanılamaması durumudur. Bu, vergi hizmetinin bir kararı veya yasal belgelerde bir değişiklik olabilir. Yatırımcılar kendilerini bu tür sıkıntılardan korumak için sözleşmelere belirli garantiler koyarlar.
3. Borçların ödenmeme riski. Gelirde geçici bir düşüş olduğunda (örneğin, fiyat veya talepte kısa süreli bir düşüş nedeniyle) ortaya çıkar. Bu tür sonuçlardan kaçınmak için bir rezerv fonu oluşturulması, uygulamanın bir yüzdesinin düşülmesi ve projenin ek finansmanının sağlanması planlanmaktadır.
4. İnşaat riski devam ediyor. Bu durumda, tamamlama ile ilişkili ek maliyetler ima edilir.kur dalgalanmaları, enflasyon, hükümet düzenlemeleri, çevre sorunları nedeniyle proje tabanı. Bu nedenle, başlatılanları zamanında tamamlama fırsatı olduğundan emin olmak gerekir.

Tüm riskler tespit edildikten sonra tam teşekküllü bir analiz yapıldığını söyleyebiliriz.