Yapılandırılmış notlar: tanım, özellikler ve açıklama

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Karlı yatırımlar - alaka düzeyini kaybetmeyen bir konu. Bu bağlamda, geliri temelde yeni bir seviyeye getirmenize izin veren çeşitli araçlar sürekli olarak oluşturulmaktadır. Bunlardan biri yapılandırılmış notlardır.

Yapılandırılmış ürünler hakkında biraz

Finansal hizmetler piyasasında birbiriyle rekabet eden, müşterilerin dikkatini çekmeye çalışan iki büyük grup olduğunu anlamakta fayda var. Borsa ile ilgili banka ve şirketlerden bahsediyoruz.

Son yıllarda bankacılık yapıları daha iyi bir konuma geldi, pek çok yatırım şirketi yüksek gelir elde etmenizi sağlayan yeni çekici ürünler yaratmak için büyük çaba sarf etti. Güçlü rekabet, sonunda yapılandırılmış ürünlerin yaratılmasına yol açan mevduat ilkelerine dayanıyordu. Yapılandırılmış notlar olarak tanımlanan bu kategoridir.

Bu terimden ne anlaşılmalıdır? Aslında, önemli hisse senedi piyasası araçlarını (mevduat, tahvil) ve bunların türevlerini (swaplar, opsiyonlar, vadeli işlemler) temel olarak yönetmeyi mümkün kılan, kar elde etmek için benzersiz bir formattan bahsediyoruz.yeni seviye.

Bu, yapılandırılmış notların kullanımının genellikle %100 yatırım getirisi ve hatta daha fazlasını sağladığı gerçeğini doğrular. Açıkçası, bu, yatırılan fonları kaybetme riskini en aza indiren oldukça parlak bir sonuçtur.

Sırasıyla bu tür göstergelere sahip banka mevduatları rekabet edemez.

Yapılandırılmış senetlerin ne olduğunu anlamaya çalışırken, bu ürüne biraz farklı bakabilir ve onu geleneksel yatırım finansı ve bankacılık araçlarının (vadeli işlemler, opsiyonlar vb.) yetkin bir kombinasyonu olarak tanımlayabilirsiniz. Daha da basit bir şekilde ifade etmek gerekirse, bu, standart şemaların ustaca birleştirilmesi sayesinde, kârı artırmanın yeni ve çok daha etkili bir yolunu elde etmenizi sağlayan, geleneksel kâr elde etme yöntemlerinin bir karışımıdır.

Güvenilirlik

Tam olarak tanıdık olmayan herhangi bir ürün gibi, yapılandırılmış notlar belirli bir güvensizliğe neden olabilir. Aslında böyle bir tepki için hiçbir sebep yok.

Sonuç olarak, bu tür yatırım ürünlerinde sermaye koruma derecesi yüksek olarak tanımlanabilir. Daha spesifik olarak, Rusya Merkez Bankası'nın yeniden finansman oranı düzeyinde garantili getiri sağlayabilir.

Ancak yapılandırılmış ürünlerin de sınırlayıcı faktörleri vardır. Bunlardan biri onların maliyetidir. Sadece zengin insanların onları kullanabileceği gerçeğinden bahsediyoruz, diğerlerinin sadece yeterli parası yok. Bu tür araçların başlangıç maliyeti10.000 dolardan başlar ve 500.000 dolara kadar çıkabilir.

İyi haber şu ki, bazı büyük perakende bankaları 3 bin dolara kadar düşük yapılandırılmış ürünler sunuyor.

İlk yapılandırılmış not

Bu tür ürünlerin kullanımı 1969'da ABD borsasında başladı ve o zamandan beri birçok değişikliğe uğradılar. Moskova Borsası'na gelince, banknot ilk kez FG BCS şirketler grubu tarafından bu piyasaya sunuldu. Yapılandırılmış bir kredi bonosu olarak tanımlandı.

Rusya'da bu tür menkul kıymetlerin ihracı daha önce uygulanmadı. Yeni ürün üç büyük bankaya (Sberbank, VTB ve VEB) bağlandı. Ödeme ise 12 ay vade ile %13 getiri ile altı ayda bir kupon şeklinde yapılmıştır. Aynı zamanda, ürünün nominal değeri 80 bin ruble idi. Tahvillerin vade tarihi Nisan 2017 olarak belirlendi.

Çalışma prensibi

Bir yatırımcı yapılandırılmış senet, bono gibi bir ürün satın aldığında, finansmanını bir dizi enstrümana bağlar. Ayrıca paranın aslında bir güvene aktarıldığını da belirtmekte fayda var.

Bu işlemin yasal bir temeli vardır ve yasalar açısından kesinlikle yasaldır (07-37 / pz-n sayılı Federal Finansal Piyasalar Servisi'nin emri). Aynı zamanda, başlangıçta bir yatırımcının güvenebileceği belirli bir kârlılık düzeyi vardır.

Yatırım getirisi garantilidirKanıtlanmış bir şema kullanarak: yatırımı iki parçaya bölmek. Bunlardan ilki ve en büyüğü, sabit bir geliri olan araçlara yatırılır. Dönem sonuna kadar %100 tazminat getirmesi gereken kısım bu kısımdır. Burada yüksek güvenlik bonoları veya banka mevduatı kullanılabilir.

İkinci kısım, son derece karlı, ancak önemli ölçüde daha riskli operasyonlara yatırılır. Hangileri büyük ölçüde notun yapısı tarafından belirlenir, ancak genellikle piyasa oynaklığı, hisse senedi endeksindeki değişiklikler ve yatırılan fonlarda önemli bir artış elde etme fırsatı sağlayan diğer riskli seçeneklerle çalışır.

Böylece, yapılandırılmış senetler satın alan bir yatırımcı, en iyi ihtimalle en az %100 tazminat ve tamamen farklı yüzdeler bekleyebilir.

Yaygın türler

En sık kullanılan çeşitli yapısal ürünler vardır:

• Sermaye korumalı notlar. Bu ürünün en önemli farkı, son ödemenin yapıldığı anda tutarın tamamının iade edilmesidir. Ayrıca, bu gerçek, ürünün altında yatan varlıkların sonunda ne kadar etkili olduğuna bağlı değildir. Diğer türlerle karşılaştırıldığında, bunun en az karlı, ancak en güvenilir olduğu anlaşılmalıdır.
• Phoenix notaları. Bu aracın yapısı, aylık ödeme almayı mümkün kılar. Başka bir uygun frekans da mevcuttur (üç ayda bir veya altı ayda bir). Bu tür sık ödemeler nedeniyle, bu tür notlar aynı zamanda en karlı olarak adlandırılamaz, ancak diğer yandan yatırımcıkârını sürekli olarak çekebilir.

Otomatik sonlandırmalı notlar. Bu durumda, Phoenix kullanırken olduğu kadar sık ödeme yoktur. Hedef, belirlenen kar eşiğine ulaşıldığında otomatik olarak tamamlanan istenen miktarın sürekli birikimidir. O zamana kadar para çekemezsiniz. İşlem tamamlandıktan sonra yatırımcı yatırılan tüm parayı ve kârı alır

Yeni Türler

Birçok nota çeşidi vardır. Finans ve borsalar gelişiyor, yatırım ürünleri de onlardan sonra gelişiyor.

Örneklerden bahsedersek, sözde "Booster"ı hatırlayabiliriz. Bu yapılandırılmış not, finansal kaldıraç kullanımına dayanmaktadır. Amacı, yüksek risklerin eşlik ettiği hızlı kârdır. Yatırımda önemli bir artış sağlayan bir temel varlık var. Bu ürün, garantili bir iade ve istikrarlı kupon ödemeleri sunmaz.

Yeni Yapılandırılmış Notlar, Otomatik Aramayı içerir. Rusya pazarında giderek daha popüler hale geliyor. Satış oynaklığına dayanmaktadır. Bu durumda, önemli düzeyde risk içeren yüksek kâr da bir öncelik olarak kabul edilir. Böyle bir planla, büyük ölçüde önemli varlıkların kotasyonlarındaki değişikliklerin dinamiklerine bağlı olan koşullu sermaye koruması vardır.

Yatırımcılarayrıca "dijital" notu da kullanın. Bu ürün, önemli risklere katlanmak istemeyen ve ılımlı ancak istikrarlı bir yatırım büyümesine güvenenlerin ilgisini çekecektir. Aynı zamanda, kupon ödemeleri yatırımcının kullanımına açık kalır.

Sonuçlar

"Yapılandırılmış notlar - nedir" sorusuna cevap almaya çalışanlar, bu ürünün yatırım alanındaki alaka düzeyini ve popülerliğini değerlendirmek zor olmayacaktır.

Bu araçlar, kendi fonlarınızı çoğ altmak için en uygun yolu seçmenize olanak tanır: yavaş ve güvenli veya hızlı, ancak yüksek riskli. Her durumda, notlar gibi etkili bir pazar teklifinin popülaritesi artmaya devam edecek.