Yeni başlayanlar için borsa: konsept, tanım, özel kurslar, alım satım talimatları ve yeni başlayanlar için kurallar

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Borsa, hem kalıcı olarak hem de yarı zamanlı bir iş olarak kullanarak evden çıkmadan para kazanma fırsatıdır. Ancak, nedir, para biriminden farkı nedir ve acemi bir borsa tüccarının bilmesi gerekenler nelerdir?

Yatırımlar ve menkul kıymetler

Öncelikle kavramları anlamakta fayda var.

Bir menkul kıymet, sahibinin bir borç yükümlülüğünün veya maddi mülkün bir kısmına sahip olma hakkını sabitleyen belirli bir emtiadır. Buna dayanarak, menkul kıymetler iki büyük sınıfa ayrılır: öz sermaye ve borç. "Türevler" adı verilen başka bir tür daha vardır, ancak genel olarak klasik konseptlerinde menkul kıymetler değildirler. Bununla birlikte, türev ürünler esastır ve toplumun ekonomik yaşamını menkul kıymetlerden daha az etkilemez.

Borçlanma senetlerinin alt türleri, sahibinin herhangi bir gerçek veya tüzel kişiden bir miktar para alacağı bonoları ve tahvilleri içerir.ayarlanan zaman. Öte yandan, diğer tarafın belirli bir süre içinde belirli bir tutarı ödeme yükümlülüğü bir borç senedinde sabittir.

Hisse senetleri hisse senetleridir. Hisselerin birçok alt türü vardır, ancak hepsinin özü aynıdır: hisse, bu şirket veya işletmedeki mülkün herhangi bir bölümüne menkul kıymet sahibinin sahipliğini sabitler.

Her iki menkul kıymet türü de satılabilir ve satın alınabilir, yani değişim sahipleri. Böylece, bir meta haline gelirler ve satış sürecindeki herhangi bir metanın değerlenmesi gerekir, bu nedenle her bir menkul kıymetin parayla ifade edilen kendi değeri vardır. Sıradan mallardan temel farkları, ek para getirme yeteneğidir. Menkul kıymetlere para yatırma işlemine yatırım denir ve menkul kıymet sahibine yatırımcı denir.

Yatırımlar

Yeni başlayanlar için borsa ticareti, yatırım türlerini bilmeden mümkün değildir. İki türe ayrılırlar: portföy ve doğrudan. Doğrudan yatırım yöntemi, hizmet ve mal üretimi üzerinde daha fazla doğrudan çalışma ile mevcut veya yeni oluşturulan bir şirketin hissesinin satın alınması anlamına gelir. Bir yatırımcı şirketin hisselerine yatırım yapıyorsa, ancak aynı zamanda sadece kârdan pay bekliyorsa ve yönetim sürecinde ve çalışmasında doğrudan yer almıyorsa, bu tanım gereği bir portföy yatırımıdır. Şirketin belirli bir hissesine ilişkin hakları, mülkiyetinde bulunan belirli sayıda hisse şeklinde sabitlenmiştir. Portföy yatırımcıları, temettü bekleyen şirketlerde hisse senedi satın alırlar.vergiler, giderler, planlanan ve yapılan yatırımlar düşüldükten sonra şirkette kalan kâr üzerinden. Kâr payı, menkul kıymet sahipleri arasında sahiplik payına göre dağıtılır. Bir yatırım portföyü, farklı menkul kıymetlerin bir koleksiyonudur.

Paylaşımlar

Ayrıca, hisse senetleriyle ilgili ancak yine de onlardan biraz farklı olan yatırım fonu birimlerini dikkate almak gerekir.

Yatırım fonları, gerçek işle meşgul olmayan şirketlerdir (örneğin, belirli malların yapımı veya üretimi). Amaçları borsanın altyapısını sağlamaktır. Yatırım fonları, mümkün olan en fazla sayıda yatırımcı için piyasaya erişimi kolaylaştırır. Fon, konvansiyonel bir işletmede olduğu gibi personele sahip olmayıp, fonun yatırımlarını çeşitlendiren ve halka hisse alıp satan bir yönetim şirketine sahiptir. Bir fon birimine para yatıran bir yatırımcı, aslında, fonun yatırım portföyünün ilgili kısmına sahip olur ve yönetimini diğer, daha nitelikli kişilere emanet eder. Bu, bir şirkette hisse sahibi olmaya çok benzer ve hisseler tıpkı adi hisse senetleri gibi alınıp satılabilir. Pay ayrıca, sahibine fon varlıklarından uygun bir pay alma hakkı verir.

Öz ve anlam

Yeni başlayanlar için borsa çok karmaşık görünebilir, bu nedenle alım satıma başlamadan önce neler olup bittiğine dair temel bilgileri bilmeniz gerekir.farklı ticaret türlerinin süreçleri ve özellikleri.

Bütün borsa birincil ve ikincil olarak ayrılmıştır. İkincil ayrıca tezgah üstü ve takas (organize) olarak ikiye ayrılır.

Birincil piyasa, çeşitli menkul kıymetlerin başlangıçta yerleştirildiği piyasadır. Her bir menkul kıymetin ilk ihracının tamamını ve eski menkul kıymetlerin müteakip yeni ihracının bir kısmını kapsar. Birincil piyasada, şirketler tahvil ve hisse senedinin yerleştirilmesinden yararlanırlar, burada kendi üretim süreçlerini finanse ederler. Yerleşim kapatılabilir veya açılabilir.

Konaklama türleri

Özel bir yerleşimde, menkul kıymetler yalnızca önceden belirlenmiş bir yatırımcı çevresi tarafından önceden anlaşılan bir fiyattan satın alınabilir.

Açıkta (halka arzda) menkul kıymetler herhangi bir yatırımcı tarafından satın alınabilir. Bu tür yerleştirme yalnızca açık anonim şirketler (JSC) şeklindeki işletmeler ve şirketler tarafından kullanılabilir. Bir işletme, istediği kadar, ancak yalnızca kapalı bir biçimde yeni hisse ihraç edebilir. Herhangi bir girişim için ilk halka arz, varlığı boyunca yalnızca bir kez yapılabilir. Bu genellikle şirketin menkul kıymetlerini borsada listeleme planlarından önce gelir.

İkincil piyasa

İkincil menkul kıymetler piyasasının görevi sahiplerini değiştirmektir. Aynı zamanda ikincil piyasada ihraççılar (hisse ihraç eden şirket veya teşebbüsler) herhangi bir kar ve finansman almamaktadır. Borsada borsa, platformlarında merkezi bir yer tutar.en büyük ticaret ciroları gerçekleşir, ancak tezgah üstü piyasa ikincil öneme sahiptir. Tezgah üstü piyasa genellikle borsada listelenmemiş menkul kıymetlerin ticaretini yapar. Genellikle bunlar, büyük talep görmeyen bölgesel veya yeni işletmelerin düşük likiditeli kağıtlarıdır.

OTC piyasasında, tüm işlemler doğrudan satıcı ve alıcı arasında bir komisyoncu katılımı olmadan yapılır, bu da borsada listelenmeyen menkul kıymetlerin ödenmeme veya teslim edilememe riskini önemli ölçüde artırır. değiş tokuş. Bu nedenle işlem maliyetleri artar ve likidite daha da azalır. Böylece borsa, menkul kıymetlerle çeşitli işlemler için en uygun yerdir. Açık nedenlerle, borsanın bu bölümü yeni başlayan yatırımcılar için en iyi yer değil.

Yalnızca borsada lisanslı katılımcılar olan borsa üyeleri borsaya doğrudan erişebilir: bayiler, komisyoncular, uygun lisanslara sahip bankalar (bayi veya komisyoncu). Bir yatırımcının borsaya doğrudan erişimi yoktur ve yalnızca bir aracı - bir komisyoncu aracılığıyla erişim elde edebilir. Aracı, müşterilerin yatırım hesaplarını tutar, onlara açık artırmaya katılma fırsatı verir ve bunun için bir komisyon alır. Ayrıca komisyoncu, müvekkilinin yasa dışı eylemleri için takastan sorumludur.

Takas

Borsada işlem yapmaya nasıl başlanır? Her şeyden önce, bir ticaret platformu seçmeniz gerekir. Makalenin bu bölümünde, üç belirli site örneğini, ticaret cihazının genel ilkesini ve bazılarını kullanarakfarklılıklar.

Borsa geliştikçe, işlem katları ve borsalar arasındaki farklar daha az önemli hale gelir. Dünyanın en eski ticaret platformu olan New York Menkul Kıymetler Borsasını (www.nyse.com) düşünün. Bu borsada alım satım uzmanlar tarafından desteklenmektedir. Uzman, belirli bir menkul kıymette alım satımın seyrini izleyen bir teklif verendir. Bu platformdaki her bir menkul kıymete bir uzman atanır, ancak birkaç menkul kıymetten sorumlu olabilir.

Bu kişinin asıl sorumluluğu, menkul kıymetin likiditesini sağlamaktır. Bu, ikili fiyat tekliflerinin tutulması ve bu tekliflere göre alım satım işlemlerinin yürütülmesi ile yapılır. New York Menkul Kıymetler Borsası'nda, her uzmanın belirli bir düzeyde bir spread (alış ve satış arasındaki fark) tutması gerekir. Yeni başlayanlar için ABD borsasında işlem yapmanın özelliklerini düşünmeye devam edelim. Uzmanlar menkul kıymetlerin likiditesini nasıl sağlıyor? Gerçek şu ki, bir menkul kıymetin satışı için herhangi bir işlem yoksa, uzman bir satış teklifi yapar ve tutar. Satın almak için herhangi bir anlaşma yoksa, bir satın alma teklifi yapılır ve tutulur. Benzer bir ilkeye göre düzenlenen bir borsada işlem yapan katılımcılar, tüm resmin küçük bir bölümünü görürler. Bunlar en yüksek alış fiyatları, en düşük satış fiyatları ve lot büyüklükleridir. Mevcut bilgiler, son gerçekleştirilen işlemlerin fiyatı ve hacmidir.

NASDAQ

Şimdi başka bir pazar düşünün, NASDAQ. Bu doğrubayi pazarı denir. Belirli bir güvenliğe "liderlik eden" belirli bir uzman yoktur, ancak satıcılar ve piyasa yapıcılar vardır. Görevleri ayrıca ikili fiyatları korumaktır. Alım veya satım için teklif verirler ve başka bir istekli bu şartlar altında işlem teklifinde bulunduğunda piyasa yapıcı bunu yapmakla yükümlüdür. Bu nedenle, NASDAQ sisteminde, yalnızca menkul kıymetler için tüm teklifler değil (yalnızca alış ve satış için "aşırı" fiyatlar değil), aynı zamanda piyasanın tüm hacmi, yani satış ve satın alma için mevcut tüm teklifler her zaman vardır. görünür.

Düşük alım satım hacimleri ve düşük likit menkul kıymetlerde alım satım ile bayi piyasası, yeni başlayanlar için borsaya başlamak için en iyi çözümdür. Ayrıca teklif sahibi, belirli bir teklifte bulunan satıcının adını da görür. İşlemler hem telefonla hem de elektronik bir sistemde sonuçlandırılabilir. NASD üyeleri işlemlere katılabildiğinden, komisyoncu müşteri işlemlerini kendi adına ifşa eder.

RTS

Ve borsaya yeni başlayanlar için kursumuz, NASDAQ'ın bir benzeri olan Rus bayi piyasasının bir açıklamasıyla devam ediyor. Bu PTC değişimidir (www.rts.ru). Başlangıçta, bir ticaret sistemi olarak konumlandırıldı. Bugün RTS, borsa için dinamik olarak gelişen bir platformdur. Yeni başlayanlar, ticaretin başlangıcından bu yana korunan RTS'nin ana "bölümünde" gerçekleştirildiğini bilmelidir, ancak başka siteler de vardır.

Şirketlerin en likit menkul kıymetleriihraççılar.

FOTS türev piyasası bölümü, kağıt opsiyonları ve vadeli işlemlerle ticaret yapıyor, önde gelen Rus ihraççıları ve hisse senedi endeksleri katılıyor.

Ayrıca, amacı RAO Gazprom hisselerinin alım satımını yapmak olan St. Petersburg Menkul Kıymetler Borsası ve RTS tarafından düzenlenen ortak bir proje var.

"Eski" bölüm

RTS borsasının bu bölümünde borsada işlem yapmayı öğrenmeye başlamak iyi bir fikir değil. Ana "eski" bölümde, teklif sahipleri, ödeme para birimini ve bu yükümlülükleri yerine getirme yöntemini seçerek teklifler verir ve hisse senetleri üzerinde anlaşmalar yapar. Menkul kıymetler genellikle işlemden üç gün sonra alıcıya teslim edilir, ancak bazı durumlarda menkul kıymetlerin yeni sahibinin kaydı iki veya daha fazla hafta ertelenebilir. Bu segmentteki ana oyuncular, ana müşterileri büyük Batılı fonlar ve yatırımcılar olan piyasa yapıcılar ve bayilerdir. Ana ticaret para birimi ABD dolarıdır. Bu site çevrimiçi ticaret için uygun değildir, yeni başlayanlar için çok elverişsiz olabilir.

Kitaplar

Borsa, yeni başlayanların ustalaşması için yeterince zordur ve bir makaledeki tüm bilgileri kapsayacak kadar zordur, bu nedenle yeni başlayanların hisse senedi ticaretinin inceliklerini anlamasına yardımcı olacak altı mükemmel kitap sunuyoruz.

• B. İlyin, V. Titov, "Değişim parmaklarınızın ucunda".
• John Murphy, "Finansal Piyasaların Teknik Analizi".
• A. yaşlı,"Dr. Elder ile ticaret. Hisse senedi ticareti ansiklopedisi". Bu kitap, ticaretin kutsal kitabıdır ve borsada yeni başlayanlar için mükemmel bir derstir.
• A. Gerchik, T. Lukashevich, "Stok Kasesi veya Tüccar Pinokyo'nun Maceraları".
• K. Face, "Kaplumbağaların Yolu".
• D. Lundell, "Tüccarlar ve Yatırımcılar için Savaş Sanatı".