Nitelikli yatırımcı Kavramın anlamı, tanım kriterleri

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Gelir elde etmenin 2 yolu vardır: para için çalışın ve paranın sizin için çalışmasını sağlayın. Giderek daha fazla insan ikinci seçeneği seçiyor. Ancak, her birine yatırımcı denilemez. Peki nitelikli yatırımcı kimdir? Genel olarak yatırımcı kimdir ve yatırım nedir? Genellikle insanlar bu soruların cevaplarını bildiklerini düşünerek hata yaparlar.

Yatırım nedir?

Diyelim ki bir Forex brokerinde hesap açtınız, 300.000 ruble ile doldurdunuz ve kur farkı üzerinden para kazanmaya karar verdiniz. Böyle bir yatırım yatırım olur mu?

Bu en iyi ihtimalle spekülasyon olur. En kötüsü kumar. Ancak her iki durumda da bunun yatırım yapmakla hiçbir ilgisi olmayacak.

Farklı bir durum hayal edelim. Televizyonda Gazprom'un hisselerinin son 3 yılda arttığını duydunuz. Hemen 300.000 rublenizi alın ve bir komisyoncu ile bir hesap açın. ertesi gün sonrahisseleri satın aldıktan sonra, Alexey Miller küresel bir işten çıkarma ilan etti. Ve şirketin hisseleri %3 yükseldi. Onları hemen sattınız ve kar elde ettiniz - yılda neredeyse %1000.

Ama bu bir yatırım mı olacak? Ve yine hayır. Bu sadece başarılı bir spekülasyon örneğidir.

Nasıl doğru yapılır?

Peki yatırım nedir? Plan bu. Zengin Babanın Yatırım Rehberi'nde Robert Kiyosaki, yatırımı seyahat etmeye benzetiyor.

Yapacağınız ilk şey "rotanızı" planlamaya başlamak. A noktasını, şu anki durumunuzu biliyorsunuz. Ayrıca B noktasını da biliyorsunuz - olmasını istediğiniz gibi finansal geleceğiniz. Şimdi bir şekilde A noktasından B noktasına gitmeniz gerekiyor. Bunu yapmak için ne kullanıyorsunuz? Depozito için belirli bir miktar tasarruf etmeye mi karar verdiniz? Hisse senetleri mi yoksa yatırım fonları mı satın alıyor? Gayrimenkul yatırımına odaklanın mı?

Önemli: "iyi" ve "kötü" ulaşım yoktur. Görevi sizi A noktasından B noktasına götürmek. Şu anda en verimli olacak "taşıma"yı kullanın.

Karada dolaşmak için bir vapur kullanamazsın. Benzer şekilde, yatırım ufkunuz 5 yıldan kısaysa hisse senetleri sizin için çalışmaz - bu verimsiz ve riskli olur - bir vapurla karadan seyahat etmek gibi.

Adım adım yatırım yapın

Buna göre, yatırım yapmak için şunlara ihtiyacınız var:

• A noktasını belirleyin - bir finansal rapor hazırlayın;
• B noktasını belirle - hedefler belirle;
• "taşıma"yı seçin veA noktasından B noktasına bir "rota" düşünün.

Yatırım budur - sadece A'dan B'ye gitmek için bir planın peşinden gitmek. Robert Kiyosaki bunu "neredeyse garantili zenginleşmenin mekanik ve sıkıcı bir süreci" olarak nitelendirdi. Sorun şu ki, çok mekanik ve sıkıcı. Ancak bu gerçek bir yatırımcının yoludur.

Çoğu, sadece sinirlerini gıdıklamak için belirli araçların çalışmasını anlamadan ve plan yapmadan pazara geliyor. "Otobüse" binerler ve okyanusu onunla geçmeyi umarlar. Ardından, yoğun bulut örtüsünün açıklanmasına rağmen "uçağa" atlarlar. Sonra karada hareket edebilmek için "sızdıran tekneye" tekerlek takmaya çalışırlar.

Bir kumarhane gibi - eğlenebilirsin ama en azından uzun vadede kazanamazsın.

Yatırımcı kimdir?

Yatırım yapan bir insan olduğu çok açık. Burada soru farklı - bunu nasıl ve neden yapıyor? Neden daha fazla kazanamıyorsunuz - neden yatırım yapmalısınız? Yatırım ve spekülasyon arasındaki fark nedir?

Birkaç kişi bunu düşündü, ancak 3 tür gelir vardır: kazanılan, pasif ve portföy. Çoğu zaman, insanlar bunlardan ilki ile ilgilenir - kazanılır. Açlıktan ölmemelerine yardım eder. Ve pasif gelir ve portföy geliri zenginlik verir.

Yani, yatırımcı, kazandığı geliri pasif veya portföy gelirine dönüştüren kişidir. Planı bunun için. Yatırımcıasla satmamak için satın alır.

Spekülatör, düşükten alıp yüksekten satmaya çalışan kişidir. Bu onun işidir ve sonucu kazanılan gelirdir. Bir yatırımcının aradığı şey bu değil.

Peki bu gelir türleri arasındaki fark nedir? İlk seçenekte para için çalışıyorsun, geri kalanında para senin için çalışıyor.

3 tür gelir örneği: Kazanılan

Neredeyse herkes kazanılan gelire aşinadır. Bu bir maaş, mesleki faaliyetlerden veya bir işten elde edilen gelirdir. Doktor maaş alır, avukat konsültasyon için para alır ve şirket sahibi faaliyetlerinden gelir elde eder.

Bu gelir ile geri kalanı arasındaki temel fark, bir kişinin onu elde etmek için çalışması gerektiğidir. Ve sadece işletmede değil. Hizmet sağlamak, borsada başkalarının sermayesini yönetmek, iş yapmak - bunların hepsi farklı iş türleridir. Bir kişi emeğini para veya diğer değerlerle takas eder.

Pasif ve portföy geliri

Fakat diğer 2 gelir türü çok yaygın değil. Bununla birlikte, bu tür gelirlerin iyi bilinen örneklerini vermek mümkündür. Banka mevduatına aylık faiz pasif gelirdir. Bir dereceye kadar emekli maaşları da buraya atfedilebilir.

İşte çok yaygın pasif gelir örnekleri değil: şirketin hissedarları hisseler üzerinden yıllık temettü alır, franchise sahibi telif ücreti şeklinde pasif gelir alır - markayı kullanma hakkı için aylık bir kesinti. Kira geliri, bir başka pasif gelir örneğidir.

Pasif gelir düzenlidirnakit yaratan varlıklardan alınan ödemeler. Bu, fikri mülkiyet, gayrimenkul veya diğer varlıklar olabilir.

Portföy geliri nedir? Bu, menkul kıymetlerin - hisse senetleri veya tahvillerin - piyasa değerindeki farktan elde edilen karı içerir. Bu tür bir gelir, paranızı güven yönetimine vererek, yatırım fonu hisseleri alarak veya borsaya kendiniz yatırım yaparak elde edilebilir.

Aşağıdaki örnek, portföy geliri ile kazanılan gelir arasındaki farkı daha iyi anlamanıza yardımcı olacaktır. Fon yöneticisinin paranızı 2 ile çarptığını düşünün. Sizin için bu, portföy geliridir - sonuçta, bunun için kendiniz çalışmak zorunda değildiniz. Ancak ödediğiniz komisyonlar yöneticinin kazandığı gelirdir.

Nitelikli yatırımcı kimdir?

Yasa söz konusu olduğunda, bu, aşağıdaki koşullardan herhangi birini karşılayan bir yatırımcıdır:

• Menkul kıymetlere veya bunların türevlerine 6 milyon ruble'den fazla kişisel fon yatırdı;
• bir yatırım fonunda en az 2 yıl çalıştı, eğer bu fonun kendisi nitelikli yatırımcı olarak kabul edilirse en az 3 yıl - aksi halde;
• Geçen yıl menkul kıymetler veya türevleri ile toplam 6 milyon rubleyi aşan, her çeyrekte ortalama 10 ve geçen ay için en az 1 olmak üzere toplam tutarda işlem sonuçlandırıldı;
• 6 milyon ruble veya daha fazla varlığa sahip ve sadece banka hesaplarındaki nakit, değerli metaller ve menkul kıymetler için sertifikalar dikkate alınır.

Ayrıca niteliklibir yatırımcı olarak, bir devlet eğitim kurumunda ekonomi alanında yüksek öğrenim görmüş ve menkul kıymetler piyasasında profesyonel bir katılımcı olarak sertifika almış veya 3 uluslararası sertifikadan birini almış bir kişiyi kanunun gereklilikleri tanır: CFA, CIIA veya FRM.

Tüzel kişi, nitelikli yatırımcı statüsünü de alabilir. Ancak, gereksinimler daha katı olacaktır. Burada da koşullardan herhangi birini yerine getirmeniz yeterli:

• sermaye 200 milyon ruble veya daha fazladır;
• her çeyrekte menkul kıymetlerle 5 veya daha fazla işlem var ve bunların toplam değeri 3 milyon rubleden fazla;
• Raporlama döneminde 1 milyar ruble gelir;
• 2 milyar ruble değerinde varlık.

Yasaya göre, bu yeterli. Ancak sadece bu verilere dayanarak bir kişi veya şirkete nitelikli yatırımcı demek gerçekten mümkün müdür? Bu doğru değil. Bu konuya alternatif bir bakış açısı sunayım.

Bu gerçekten nitelikli bir yatırımcı mı?

Bir kişi 6 milyon ruble kazanabilir. Onlardan hisse satın alın. Ama bu onu nitelikli bir yatırımcı yapar mı? Yasal olarak, evet. Hükümet, böyle bir meblağ kazanan bir kişinin kendi başının çaresine bakabileceğine inanıyor, bu nedenle "riskli" yatırımlardan - nitelikli yatırımcılar için menkul kıymetlerde - korunmaya ihtiyacı yok.

Ama gerçekten öyle mi? Yetkili bir yatırım planı, finansal araçları yönetme konusundaki deneyimi ve becerileri, bir yatırımcının varlığından çok nitelikleri hakkında konuşur.onun parası var. Nitelikli bir yatırımcının da parası olmasına rağmen.

Alternatif görüş: nitelikli yatırımcı nedir?

Aşağıda, bir yatırımcıyı nitelikli olarak tanımak için alternatif bir koşul listesi bulunmaktadır (tüm maddeler karşılanmalıdır). Yani, nitelikli yatırımcılar:

• Varlıklar ve yükümlülükler arasındaki farkı bilir;
• planı açıkça takip eder, ancak duruma göre her zaman ayarlamaya hazırdır;
• kazanılan geliri pasif ve portföy gelirine dönüştürür;
• Temel ve teknik analiz arasındaki farkı bilir, her ikisini de pratikte başarıyla uygular;
• Piyasadaki herhangi bir olaya bu olayları umutla beklemek yerine hazır;
• uygun terminolojiye sahiptir;
• yalnızca yatırım araçlarını ve prosedürlerini değil, aynı zamanda menkul kıymetler yasalarını da anladı ve medeni kanunları ve vergi kanunlarını kendi avantajına kullanarak maliyetleri az alttı;
• bir ekip kullanır: komisyoncular, danışmanlar ve danışmanlar, ancak yalnızca onlara güvenmez - alınan kararların sorumluluğu her zaman ona aittir;
• Basitlik için çabalayın – altı yaşındaki bir çocuğa yatırımlarının her birinin özünü 10 dakikada açıklayabilir.

Nasıl nitelikli yatırımcı olunur?

Bu soruya en iyi yanıt Robert Kiyosaki tarafından Zengin Babanın Yatırım Rehberi adlı kitabında verildi. Ona göre nitelikli yatırımcı olmak için 3 şeye ihtiyacınız var. Bu:

• beceriler -2 yol vardır: finansal eğitim almak, yatırım araçları ve prosedürlerini incelemek veya bir danışman kiralamak, ancak bu durumda temel bilgi ve becerileri edinmeniz gerekecek - aynı dilde bir uzmanla iletişim kurmalısınız;
• deneyim - "sokakta" eğitim al, kitap okuyarak bisiklet sürmeyi öğrenemezsin;
• fazla para - deneyim ve becerilerle kendi başınıza gelin.

Özetle

Dünyanın 1 numaralı temel yatırımcısı olan Warren Buffett ve 40 yıllık deneyime sahip parlak bir pazarlamacı, işadamı ve yatırımcı olan Robert Kiyosaki, benzer bir alternatife bağlılar.

Robert Kiyosaki'ye göre, nitelikli bir yatırımcı, riski minimuma indirmesine yardımcı olan kontrollere sahiptir.

Bu gereksinimleri karşılamayan ancak 6 milyon rublesi olan bir kişi, piyasaya yatırımcıdan çok oyuncu olarak girer. Belki de kumarhanede kazanma şansı daha yüksek olurdu.