Dünya endeksleri: bunlar nedir?

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Muhtemelen herkes hayatında en az bir kez dünya endekslerini duymuştur. Onlar neler? Ne için kullanılırlar? Dünya endeksleri nasıl hesaplanır? Bu ve bunun gibi sorular bu yazı çerçevesinde cevaplanacaktır.

Genel bilgi

Başlamak için, dünya endekslerinin ne olduğuna bakalım. Bu, belirli bir menkul kıymet grubunun fiyatındaki değişikliklerin göstergelerinin adıdır. Neye dayanarak birleşiyorlar? Bir analoji çizerek, bir özniteliğe (sahip, endüstri vb.) göre birleştirilen bir hisse portföyü hakkında söyleyebiliriz. Belirli bir endeks derlendiğinde (veya çalışıldığında), en önemli şey, hangi menkul kıymetlerden oluştuğudur. Bundan dolayı, içinde yer alan hisse senedi ve tahvil setine göre piyasadaki durumu incelemek mümkündür. Bilgi, belirli bir alanla veya tüm ekonomiyle ilgili olabilir. Dünya endekslerinin dinamikleri, bir kural olarak, çok zayıf bağlantılı (veya aralarında hiçbir ilişki olmayan) bir dizi işletmeyi hesaba kattığı için, genel olarak gelişmeyi yargılamaya izin verir.

Bu göstergelerin türleri nelerdir? Endeksler hesaplama yöntemine, aileye ve yazara göre sınıflandırılabilir. Her tür dikkate alınacaktırayrı ayrı.

En eski göstergeler

Öncelikle geçmiş günlere dokunalım. İlk yaygın olarak kullanılan endeks, 1884'te Charles Dow tarafından oluşturuldu. ABD borsasında işlem gören en büyük 11 nakliye şirketinin kotasyonları temelinde hesaplanmıştır. 1896'da yeniden tasarlandı ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki zaten en büyük sanayi işletmelerinin durumunu yansıtmaya başladı.

Genel olarak ABD'deki ilk 500 şirkete odaklanan S&P 500 endeksi oldukça ünlüdür. 1923'te oluşturuldu, ancak modern versiyonu 1957'de ortaya çıktı. Bu ikisi, işlenen verilerin yüksek doğruluğu nedeniyle, öncelikle Amerika Birleşik Devletleri'ni hedefleseler de, ana dünya endeksleri olarak kabul ediliyor. Nedenmiş? Gerçek şu ki, yüzde olarak en büyük şirketlerin en büyük sayısı Amerika Birleşik Devletleri'nde bulunuyor. Ve bu durumun tüm gezegen üzerindeki devasa etkisi, birçok kişiyi Dow ve S&P 500'ü yükselen trendleri gösteren ana dünya hisse senedi endeksleri olarak tanımaya zorluyor.

Onlara neden ihtiyaç var?

Genel durumu ele alırsak, o zaman dünya endeksleri, yatırımcıların belirli bir sektördeki veya tüm ekonomideki şirketlerin hızlarını ve genel hareket yönünü kendileri için karakterize edebilecekleri göstergelerdir. Bu verilere dayanarak, nereye para yatırılacağına karar verilir. Değişiklikler ayrıca belirli olayların etkisi hakkında bilgi verebilir.

Bir bakalımküçük örnek. Diyelim ki petrol fiyatları arttı. Bu durumda piyasada ne olacak? Petrol çıkaran şirketlerin değeri de artmaya başlayacak. Bu elbette çok basit ve ilkel bir örnek, ancak indekslerin ne tür şeyleri yargılamaya izin verdiğine dair bir anlayış veriyor. Daha önce endeks türleri hakkında söylendi. Tekrar onlara dönelim.

Hesaplama yöntemleri

En eskilerden biri, aritmetik ortalamanın aranmasını sağlar. Bu yaklaşımı kullanan dünya hisse senedi endekslerinden bahsedecek olursak Dow Jones'tan bahsetmemiz gerekir. Ağırlıklı ortalama hisse senedi fiyatlarına göre hesaplanmıştır. Ancak zamanla, bu yöntemin kusurları ortaya çıktı. Kendini en çok hissettiren ise şirketlerin farklı sayıda hisse ihraç etmesiydi. Sonuç olarak, gerçek durum önemli ölçüde çarpıtıldı. Doğru, burada artılar var, çünkü bu tür endeksler, hesaplamanın basitliği ve hisse senedi ve tahvil fiyatlarındaki dalgalanmalara tepki verme hızı ile ayırt edilir. Sonuç olarak, bir kriz meydana geldiğinde bunu çok çabuk öğreneceklerdir.

Bu yaklaşıma bir alternatif, ağırlıklı aritmetik ortalama kullanmaktır. Bir örnek, Değer Satırı Bileşik Aitmetik İndeksidir. Bu durumda, her bir hissenin fiyatı, endeksin toplam değerindeki payına karşılık gelen belirli bir katsayı ile çarpılır.

Öne çıkan son yaklaşım geometrik ortalamanın aranmasıdır. Bir örnek FT 30'dur.

Aileler ve üreticilerindeksler

Bu kavram, bir kuruluş tarafından hesaplanan göstergeler için tanıtıldı. Örnek olarak, sadece en büyük 500 şirketi değil, ülkeleri bile değerlendiren derecelendirme kuruluşu Standard &Poor's'u hatırlayalım. Bireysel borsaların da kendi aileleri vardır (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sektör Endeksleri ve diğerleri). Üreticilere gelince, ilgili kuruluş bunları derlerken yeniden acente olabileceklerini söyleyebiliriz. Ayrıca bireysel değiş tokuşlarla oluşturulurlar.

Sonuç

Dünya endeksleri çok sayıda kişi ve kuruluş için önemli bir yatırım aracıdır. Rusya Federasyonu'nun durumu hakkında konuşursak, burada iki karakteristik özellik ayırt edilmelidir:

1. Rusya henüz önemli küresel oyunculara ev sahipliği yapan bir ülke değil.
2. Avrupa Birliği ve Amerika Birleşik Devletleri'nin yaptırım politikası nedeniyle, hangi derecelendirme kuruluşlarının ve borsaların Rusya'daki işlerin durumunu içermeyen yeni göstergeler oluşturmaya başladığına göre bir eğilim olmuştur. Federasyon. Resmi olarak bu, yatırımcıları kısmen uluslararası izolasyonda olan ülkenin etkisinden ve riskli varlıklara yapılan yatırımlardan korumayı amaçlıyor.

Dünya endeksleri, gelecekte özgür bir yaşam için daha fazla fırsata sahip olmak için sadece yatırım portföyünü oluşturmayı planlayan kişiler için bile faydalı olabilir.