CFD sözleşmeleri: bunlar nedir?

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2024-01-07 21:02

CFD sözleşmeleri, borsanın iki tarafını içeren, açılış ve kapanış fiyatı arasındaki tamamlandıktan sonra sözleşmenin değerindeki fark üzerine yapılan bir anlaşmadır.

CFD konsepti

Bu kıs altmayı İngilizce'den çevirdiğinizde, CFD'nin bir "fark sözleşmesi" olduğunu anlayabilirsiniz. Tarihi yirmi yılı aşkın bir süredir. Ama en popülerliğini son zamanlarda kazandı.

Bu tür bir sözleşme, açılış ve kapanış fiyatları arasındaki farkın satıcı ve alıcı arasında ödenmesini garanti eder.

Satın alma olarak hisse senetleri, hisse senedi endeksleri, mallar hareket edebilir. Bu sözleşmenin taraflarından hangisinin kâr ve hangisinin - zarar alacağı açılış ve kapanış fiyatlarına bağlıdır.

Açıklama

Bir CFD sözleşmesi düşünelim. Bu açıklayıcı bir örnek olacaktır. Diyelim ki satıcı ve alıcı, sözleşmedeki fiyat farkını aralarından birinin ödeyeceği konusunda anlaştılar.bugün ve bu sözleşmede belirtilen belirli bir süre sonra bu varlığa yüklenecek olan.

Varlığın fiyatı belirli bir süre boyunca yükselirse, alıcı gelir elde edebilir. Bu durumda satıcı, sözleşmenin kurulduğu andaki mal bedelini ve başlangıç ile nihai fiyat arasındaki fark olan marjı alıcıya öder, aksi takdirde aradaki farkı alıcı öder. Bu sözleşme ile kısa ve uzun pozisyonlar açabilirsiniz.

Yukarıdaki açıklamadan da görebileceğiniz gibi, düşünülen işlem türü vadeli işlem olarak adlandırılanlara benzer. Ancak aynı zamanda, CFD sözleşmelerinin işlemin tamamlanması için sabit bir tarihi yoktur.

Söz konusu nesneleri kullanırken kaldıraç sağlandığı için yüksek karlılık elde edebilirsiniz. İkincisi, güvenlik depozitosunu birçok kez aşan tutarlar için işlem yapılmasını mümkün kılar. Dolayısıyla bu sözleşme özünde kredili satın alma imkânı sağlamaktadır. Diğer benzer kredilerde olduğu gibi, ticaret hesabınıza faiz ödemeniz gerekir.

Bu araç, küçük sermaye ile, ancak bu işte belirli deneyim ve bilgiye sahip, havadan para kazanma yeteneği ile tüccarları piyasaya çekmeyi mümkün kıldı.

Tarihsel bakış açısı

Söz konusu sözleşme, Smith New Court sayesinde yaklaşık yirmi yıl önce Londra'da yayınlandı. Görünüşü iki nedenden dolayıydı:

• Kaldırımı büyük ölçüde sınırlayan yasalar vardı;
• Menkul kıymet ticaretine vergi getirildi.

Menkul kıymetler fiilen tarafların mülkiyetine geçmediğinden, yukarıdaki ödeme yapılmaz ve bu işlemler için marj kaldıracı herhangi bir olabilir.

Geçen yüzyılın sonunda GNI, müşterilerine ticaret platformu aracılığıyla Londra Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören hisse CFD'lerinin kullanımını teklif etti. Zamanla, söz konusu anlaşmaların faydaları diğer oyuncular için de belirgin hale geldi. Diğer Avrupa finans kurumları bu yolu izledi.

Bugün İngiltere pazarında bu tür işlemler hisse cirosunun yaklaşık %25'i kadardır.

Dolayısıyla, CFD sözleşmeleri, teminat kaldıraç limitini iptal etmemize ve menkul kıymetlerle yapılan alım satım işlemlerinde vergi ödemekten kaçınmamıza izin veren işlemlerdir.

İncelenen nesnelerin olumlu ve olumsuz yönleri

CFD ticareti, gerçek bir varlığınızın olmadığını varsayar ve bunun için fiyat dinamiklerinden potansiyel olarak gelir elde edebilirsiniz. Bu tür sözleşmeler, fiyat hareketlerinden elde edilen kârı garanti altına almak için karşılıklı işlemler açmayı içeren risklerden korunmanıza olanak tanır.

Bir işlem açma marjı oldukça düşüktür ve sözleşme fiyatının %10'unu geçmez.

Borsada açılan siparişlerin onaylanmasını beklemenize gerek yok.

Yatırımlar çeşitlendirilir, farklı pazarlarda işlem yapılması durumunda başka şirketlerde hesap açmaya gerek yoktur.

Ticaret, diğer spekülatörler tarafından desteklenen aynı fiyatlarla yapılabilir.

Söz konusu sözleşmelerle çalışma dünya çapında gerçekleştirilebilir. Ana koşul, küresel İnternet ağına erişimdir.

Bu sözleşmelerin dezavantajı, bir bütün olarak menkul kıymetler piyasası için tipik olanla aynıdır - spekülasyon. CFD'ler ile, hem işlemleri açarken hem de kapatırken spread'i düzenli olarak ödemeye ihtiyaç vardır. Tüccar, varlığın sahibi olmadığı için varlıktan herhangi bir temettü alamaz.

İkincisinin küçük hesabı onun için önemli riskler taşıyor.

CFD'ler ve hisse senetleri arasındaki fark

CFD ile çalışan bir yatırımcı, bu varlıklara fiilen sahip olmadığı için oylamaya katılamaz, hissedar toplantılarına katılamaz.

CFD'ler aynı brokerin ticaret sisteminde satın alınır ve satılır.

Bu sözleşme kaldıraç ile işlem görür, bu nedenle pozisyon başka bir güne devredilirse, yatırımcı ödünç aldığı fonları kullanmak için ek bir aracılık komisyonu öder.

Pozitif bir yüzde farkı, kısa CFD pozisyonuna sahip yatırımcının hesabına yatırılır, ancak ikincisi, uzun pozisyonlarda kendisine tahakkuk ederken temettü ödemesini gerektirir.

CFD sözleşmesi nasıl çalışır

İşlemin işleyişi sırasında, tüccarın mevduatının belirli bir kısmı olası zararları karşılayacak teminat olarak kalır. Bu miktar tüccarın hesabındadır, dinamikleri varlığın fiyatına bağlıdır.

Hisse senedi alım satım marjı, bir CFD sözleşmesinin marjından çok daha yüksektir.

Bir pozisyon açmak, yatırımcının hesabında, piyasadaki mevcut spread'e eşit bir kayıpla birlikte gelir. Fiyat düşmeye başlarsa, bu, hesaptaki serbest nakit açısından doğru orantılı bir dinamiğe yol açacaktır, bu da sonuçta gerekli marj seviyesini korumak için ek fonların yatırılmasını veya pozisyonun kapatılmasını gerektirecektir. Her iki koşul da karşılanmazsa, son eylem otomatik olarak gerçekleşir.

CFD sözleşmelerinin ve Forex enstrümanlarının karşılaştırılması

Döviz piyasasında değerlendirilen işlemlerin sonuçlanması yeni ivme kazanmaya başlıyor.

Forex CFD'lerini bu borsada bulunan enstrümanlarla karşılaştıralım.

Aralarındaki benzerlikler:

• ticaret, ticaret terminalleri kullanılarak İnternet üzerinden gerçekleştirilir;
• potansiyel kayıplara karşı sigortalamak için portföyleri çeşitlendirmek mümkün;
• spekülatif kâr amaçlı;
• Bir ticaret hesabından para çekerken vergi ödemenize gerek yok;
• Kullanmak için ödemeniz gereken bir kaldıraç var;
• satın alma fiyatları arasındave orada satışlar yayılıyor;
• uluslararası pazarlara çıkışlar aynı aracı kurumlar tarafından sağlanmaktadır;
• temel analizin uygulanması önemlidir.

CFD sözleşmeleri ile Forex arasındaki farklar:

• Söz konusu sözleşmelerde işlem yapmak yalnızca Amerika seansı sırasında mümkündür, Forex ise hafta içi 24 saat çalışır;
• Forex döviz çiftlerinde ve CFD sözleşmelerinde çeşitli varlıklar ve emtialarda oynanır;
• Döviz borsasındaki maksimum kaldıraç seviyesi, dikkate alınan işlem türlerine kıyasla daha yüksektir;
• CFD'lerdeki risk, Forex'tekinden önemli ölçüde daha düşüktür.

Ticaret Stratejileri

Daha önce öğrendiğimiz gibi, CFD bir satıcı ve alıcı arasında, birinin kâr, diğerinin ise zarar edeceği bir anlaşmadır.

Gelir elde etmenin en kolay stratejileri şunlardır:

• short - bir tüccar, bir varlığı belirli bir fiyattan satmak için bir anlaşma açar; bu durumda ileride bu enstrümanın fiyatı belli bir zaman diliminde düştüğünde gelir elde edecek;
• long - bir tüccar bir varlık satın almak için bir anlaşma açar; İşlemin açılmasından bir süre sonra varlığın fiyatı artarsa kârda kalacaktır.

Bu iki stratejinin son kullanma tarihi yokancak para yönetimi ilkelerine uyularak aylık bir transfer yapılması gerekiyor.

CFD sözleşmeleri için başka stratejiler de vardır:

• çift ticaret - bir varlığın CFD'lerinin aynı anda satın alınması ve diğerinin satışı. Aletler, hareket ve psikolojinin doğasına yakın seçilir. Bu stratejinin uygulanması, varlıklardan birindeki kaybı, diğerinde kar elde ederek dengelemek için tasarlanmıştır;
• bir takvim dağılımının uygulanması - aynı varlık için farklı zaman dilimlerinde anlaşmalar yapılır;
• hedge - işlemi ters bir pozisyonla veya ilk pozisyonun kapalı bir kısmıyla kapatmak için ters yöne sahip bir pozisyon açmak. Tüccar için artan risk anlarında gerçekleştirilirler.

Rusya'daki CFD sözleşmeleri

Ülkemizde CFD sözleşmeleri ile çalışan brokerlerin faaliyetleri şu anda düzenlenmemiştir. Yalnızca Forex'te işlem gören döviz çiftlerinin işlem yapmasına izin veriyoruz. Bu borsadaki bazı bayiler, listede CFD'lere izin verilmesini talep etmek istiyor.

Dolayısıyla ülkemizde bu sözleşmeler sınırlıdır, ancak Forex bayileri ile yapılırsa müşteri devletin korumasına güvenebilir.

Bazı tüccarlar, petrol, altın, gümüş, borsalardaki vadeli işlemler, New York Menkul Kıymetler Borsası'ndaki hisseler gibi dayanak varlıklarda bu işlemleri kullanarak kazanmayı mümkün kılar.

Kapanışta

YaniBu nedenle, CFD sözleşmeleri hem yeni başlayanlar hem de deneyimli yatırımcılar için ilgi çekici bir araçtır. Onun yardımıyla, küçük bir başlangıç sermayesi ile çeşitli varlıkların fiyatlarının dinamikleri ve bunlara gerçekten sahip olma hakkının yokluğu ile kazanmaya başlayabilirsiniz. Böyle bir sözleşmenin akdedilmesinde geçerlilik süresi belirtilmemiştir, böyle bir hakka sahip olan taraflardan birinin talebi üzerine sona erer.