Dünya para sistemlerinin kısaca evrimi. Dünya para sisteminin evrim aşamaları

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Dünya para birimi sistemlerinin evrimi, yeniden üretim göstergeleri tarafından yönlendirilir. Sadece dünyanın değil, aynı zamanda ulusal ekonominin de gelişiminin ana aşamaları tarafından belirlenir. Zaman zaman, dünya para sisteminin ilkeleri, dünya ekonomisinin yapısıyla çelişmeye başlar, kaynakların ana merkezler arasındaki dağılımına karşılık gelmez. Bu, MVS krizinin ortaya çıkmasına neden olur. Para birimi çelişkileri, dünya mekanizmasının yapısal ilkeleri ile değişen üretim, ticaret ve dünya güçlerinin dağılımı koşulları arasındaki çelişkinin bir sonucu olarak ortaya çıkmaktadır. Aşağıda kısaca açıklanacak olan dünya para sistemlerinin evrimi, ulusal ve dünya ekonomilerinin ihtiyaçları, güçlerin uyumunu değiştirme ihtiyacı tarafından belirlenir. Sadece esneklik ve değişkenlik, finansal araçların durumuna uyum sağlama yeteneği ve modern toplumun varlığı ve gelişimi için temel sağladı.

Anahtar unsurlar: küresel para sisteminin evrimi

MVS, modern bir formatı benimsemeden önce oluşumunun zorlu yolunun üstesinden geldi. Tamamı içinUzun gelişim tarihi boyunca, ilgili uluslararası konferansın kararına eşlik eden sistemin ilkeleri 4 kez değişti. Yapının adı da değişti, bu da konferansın yapıldığı şehrin adına karşılık gelmeye başladı.

Dünya para sisteminin evrim aşamalarını ele alalım:

• "Altın standart" olarak bilinen 1867 Paris sistemi. Her ulusal para birimi, diğer para birimleri veya altın için bir değiş tokuşun yapıldığı bir altın içeriği ile karakterize edildi. Dalgalı bir döviz kuru vardı.
• 1922 Ceneviz sistemi, " altın standart" olarak bilinir. Altın rezervlerine ek olarak, dünyadaki her para birimi, başta İngiliz sterlini olmak üzere önde gelen ekonomik ülkenin para birimi tarafından desteklendi.
• "Dolar standardı" olarak bilinen 1944 Bretton Woods sistemi. Sistemin oluşumu için bir ön koşul, savaş sonrası dönemde Amerika'nın aktif gelişimiydi. Altın sınırlı miktarlarda kullanıldı.
• "Özel Kredi Önlemleri Standardı" olarak bilinen 1976-78 Jamaika sistemi. SDR, varlıklar biçiminde hareket etti (IMF hesaplarındaki özel girişler). SDR'nin tanıtılması, tüm dünya ülkelerinin uluslararası karşılıklı anlaşmalar açısından istikrarı sağlama arzusuyla açıklanmaktadır.

Altın Standart

Dünya para birimi sistemlerinin evrimi, 1867'den 20. yüzyılın 20'li yıllarına kadar işleyen " altın standart" ile başladı. Mali yapının oluşumu kendiliğinden oldu. Parisli MVS için ana itici güç19. yüzyılın sanayi devrimi ve uluslararası ticaretin altın sikke standardı üzerinde genişlemesi olarak hizmet etti. Finansal sistemin temel özellikleri şu hükümlerdi:

• Ulusal para birimlerinin sabit altın desteği.
• Altın, evrensel ödeme araçlarının ve dünya parasının rolünü oynadı.
• Merkez Bankası tarafından çıkarılan banknotlar kısıtlama olmaksızın altına çevrildi. Borsa altın paritelerine dayanıyordu. Döviz kurunun sapmasına, sabit bir oran oluşturan parasal parite sınırları içinde izin verildi.
• Uluslararası dolaşımda altınla birlikte sterlin de tanındı.
• Dahili para arzı, devletlerin ödemeler dengesini otomatik olarak düzenleyen devletin altın rezervlerine karşılık geliyordu.
• Ödemeler dengesindeki açık altınla kapatıldı.
• Altın eyaletler arasında hareket etmekte özgürdü.

Gelişmenin bu aşaması en verimli değil, dünya para sisteminin evriminin sonunda ulaştığı zirve değil. Paris para sistemi, küresel finans piyasasındaki katılımcıların kurallarına uymamaktan zarar gördü. Devletler arasında altın akışı her zaman gerçekleşmedi. İngiltere, yalnızca banka faizlerini değil, aynı zamanda altın akışlarını da düzenleyen ana finansal devlet konumunu elinde tuttu. "Altın standardın" başarılı bir şekilde gelişmesinin ana nedeni, bir sistem olarak etkinliği değil, savaş öncesi dönemlerde dünya ekonomisinin sakin gelişimiydi.

Altın takas standardı

Dünya para sisteminin evriminin aşamaları, 1922'den 30'lara kadar gerçekleşen " altın standart"ın egemenliğini içerir. Birinci Dünya Savaşı kendini tükettikten ve ülkeler arasındaki tüm dış ekonomik ilişkiler düzeldikten sonra, yeni bir MVS'nin oluşturulması gerekli hale geldi. Cenova'daki konferansta, kapitalist ülkelerin dış ticaret anlaşmaları ve diğer işlemler segmentindeki ilişkileri halletmek için yeterli altına sahip olmadığı sorusu gündeme getirildi. Altın ve İngiliz Sterlini'nin yanı sıra Amerikan dolarının tedavüle çıkarılmasına karar verildi. İki para birimi uluslararası ödeme aracı rolünü üstlendi ve motto unvanını aldı. Sistem Almanya ve Avustralya, Danimarka ve Norveç tarafından kabul edildi. İlkeleri açısından sistem, selefi Paris sistemine neredeyse tamamen tekabül ediyordu. Altın pariteleri korundu ve dünya parasının rolü hala altına emanet edildi. Aynı zamanda, dünya para sistemlerinin evrimi, belirli ulusal banknotların altınla değil, slogan adı verilen ve daha sonra altın külçeleriyle değiştirilen diğer para birimleriyle takas edilmesine yol açtı.

İlk bağımlılıkların oluşumu

Dünya para sistemleri ve bunların evrimi, özellikle " altın cihaz standardının" benimsenmesi, bazı ülkelerin diğerlerine ilk bağımlılığının oluşmasına yol açtı. Ulusal para birimini altınla değiştirmek için yalnızca iki biçim vardı. Bu, doğrudan, slogan rolü oynayan sterlin ve dolar için ve bu sistemdeki diğer para birimleri için dolaylıdır. Bu AIM, konsolide bir dalgalı para birimi kullandıkuyu. Döviz müdahalelerinin kullanılması yoluyla, dünya devletleri ulusal para birimindeki herhangi bir sapmayı desteklemek zorunda kaldılar. İlişkilerin oluşumunun temelini oluşturan altın ve döviz rezervlerinin devletler arasındaki dağılımıydı.

Altın değişim standardı uzun süredir ana MVS değildi. 1929-1922 krizinin ortadan kaldırılmasından sonra sistem tamamen yıkıldı. Zaten 1931'de Büyük Britanya altın standardını tamamen terk etti ve sterlini devalüe etti. Sonuç olarak, aralarında Hindistan, Mısır ve Malezya'nın da bulunduğu bir dizi Avrupa devleti, İngiltere ile ekonomik anlamda güçlü ilişkiler nedeniyle ulusal para birimlerinde çöküş yaşadı. 1936'da Japonya ve Fransa altın standardını terk etti. 1933'te Amerika'da, banknotların altınla değiştirilmesinin reddedilmesine paralel olarak, altınların yurtdışına ihracatı yasaklandı ve dolar yaklaşık% 41 oranında değer kaybetti. Dünya para sistemlerinin evriminin uzun süre hatırlayacağı bu dönem, altınla değiştirilemeyen paranın, diğer bir deyişle kredi fonlarının döviz dolaşımına geçiş anı oldu.

Dolar Standardı

44 yılında dünyanın 44 ülkesi Bretton Woods şehrinde uluslararası bir konferansta toplandı. İlişkili döviz kurlarının düzenlenmiş bir yapısının oluşturulması konusunda bir anlaşmaya varıldı. Sistem 1944'ten 1976'ya kadar sürdü. Başlıca özellikleri şunlardı:

• Dünya parasının rolü altına gitti. Paralel olarak dolar ve sterlin gibi para birimleri kullanıldı.
• Oluşturulduuluslararası tipte finansal kuruluşlar: Uluslararası Para Fonu (IMF) ve Dünya Yeniden Yapılanma ve Kalkınma Bankası (IBRD). Örgütlerin temel görevi, sisteme üye ülkeler arasındaki dünyadaki finansal ilişkileri düzenlemekti. IMF'nin tüm üye ülkeleri otomatik olarak Dünya Bankası üyesiydi.
• Döviz kurunu aynı seviyede tutmayı veya IMF ile önceden anlaşarak düzeltmeyi mümkün kılan bir ayarlanabilir oran sistemi getirildi. Uluslararası ticaretin sağladığı avantajlar ve sermaye akışının sağladığı avantajlar nedeniyle oranların devletlerin etkin bir şekilde gelişmesini sağlayacak düzeyde belirlenmesi planlandı. Bu programı uygulama imkanı olmayınca dersler revize edildi.
• Peg doları altına. Dünya para sisteminin evrimi (bu makalede kısaca tartışılmıştır), tüm ülkelerin bir dolar rezervine sahip olmaya çalışmasına yol açmıştır. Sadece Amerika, değerli metal için ons başına 35 $ fiyatla para değiştirme hakkına sahipti. Eyaletlerin geri kalanı, para birimlerinin oranlarını altın veya dolar olarak açıkladı ve aynı dolarları döviz piyasasında alıp satarak onları destekledi.
• Uluslararası rezervler fonunun oluşumu. Her devletin rezerv katkısı, uluslararası ticaret hacmine göre belirlendi ve altın veya doların 1/4'üne ve ulusal para biriminin 3/4'üne tekabül ediyordu. IMF'den alınacak döviz kredisinin izin verilen tutarını doğrudan etkileyen fondaki paydı.

"Dolar Standardı" döneminde dünyadaki durum

Zaman içinde geçerli olan standartlar örneğinde kısaca ele alınabilecek dünya para birimi sistemlerinin evrimi, "dolar standardı" döneminde dünyanın gelişiminin yönünün değişmesine yol açmıştır. ekonomiyi "yedi büyük" devletler belirlemeye başladı. Oyların yaklaşık %44.8'ini oluşturdular. Amerika %18 ve Rusya %2.8 hisseye sahipti. Bu, Amerika'nın ve "yedi"nin diğer eyaletlerinin herhangi bir kararın kabulünü veya reddini doğrudan etkileyebileceği özelliğini oluşturdu. Bu yapının ortaya çıkmasından bu yana, önemli sayıda ülkenin kalkınması için yeterince büyük miktarda maddi kaynak tahsis edilmiştir.

Dünya para sisteminin evrimi: "dolar standardı" döneminde kredilerin yapısının bir tablosu

Ülke	Kredi büyüklüğü (milyar dolar)
Rusya	13, 8
Güney Kore	15, 2
Meksika	9, 1
Arjantin	4, 1
Endonezya	2, 2

Sistemin beklentilerine rağmen, ülke ekonomisi ile dünya ekonomisi arasındaki temel farklılıklar nedeniyle uzun sürmedi. Sistemin çöküşünün başlangıcı, dolarları dünya rezerv para birimi biçiminde transfer eden Amerikan ödeme sisteminin açığıyla verildi. 1986'da ABD dış açığı 1 milyar dolardı. Durumun toleransına rağmen, fenomen vardıonun sonuçları. 1971'de Başkan Nixon, toplum para biriminin devalüasyonunu beklediği ve Amerika'nın yükümlülüklerine uygun olarak satmak zorunda kaldığı altını aktif olarak satın almaya başladığı için ulusal para birimini altına bağlamayı reddediyor. Dolar serbest dalgalanmaya bırakıldı, "dolar standardı" dönemi kendini tamamen tüketti.

Özel Kredi Önlemleri Standardı

Makalede kısaca tartışılan dünya para sisteminin evrimi durmadı ve "dolar standardı"nın yerini "özel borç verme önlemleri standardı" aldı. 1976 ve 1978 yılları arasında kabul edilmiştir ve günümüzde aktif olarak kullanılmaktadır. Jamaika para birimi sisteminin temel özellikleri aşağıdaki hükümler olarak kabul edilebilir:

• Altın standardın büyük ölçüde terk edilmesi.
• Altının şeytanlaştırılması resmi olarak kabul edildi. Kıymetli metalin küresel bir ödeme aracı olarak rolü iptal edildi.
• Altın pariteleri yasaklanmıştır.
• Merkez bankaları, serbest piyasada belirlenen bir fiyattan ortak bir emtia olarak altın alıp satma hakkını saklı tutmuştur.
• Dünya parası olarak kullanılabilecek SDR standardının benimsenmesi ve aynı zamanda döviz kurunun hesaplanmasında temel alınan resmi varlıklar. SDR, hesap girişleri pahasına ve IMF'nin hesap birimi olarak uluslararası ödemeler için aktif olarak kullanılmaktadır.
• Rezerv para birimlerinin rolü ABD doları ve Alman markı, sterlin ve İsviçre frangı, Japon yeni ve Fransız frangı tarafından verildi.
• Döviz kuru dalgalanıyor,arz ve talep yoluyla döviz piyasası.
• Devletler, ulusal para biriminin döviz kuru rejimini bağımsız olarak belirleme hakkına sahiptir.
• Frekans dalgalanmaları kontrolden çıktı.
• IMF katılımcısı sayılan kapalı para formatı bloklarının oluşturulması yasal hale geldi. Bu eğitim kategorisinin çarpıcı bir örneği Avrupa Para Sistemidir (EUR).

Dünya para sistemi: doğrusal olmayan evrimi

Dünya para sistemleri, oluşum sırasına göre, Avrupa ekonomik entegrasyonu içinde ulusal para birimlerinin işleyişiyle ilgili bir dizi ekonomik ilişki olarak hareket eden Avrupa para sisteminin oluşumuna yol açtı. EMU, tüm MMU'nun önemli bir bileşenidir. Yapı üç ana bileşen içerir:

• ECU 1979'da kabul edilen ve 12 Avrupa para biriminin tandem işlevi gören yeni bir ECU rezervi biçimini tanımlayan bir standart.
• %15'lik bir sapma aralığı ile hem yukarı hem de aşağı yönlü serbest dalgalı döviz kuru. Döviz kurları ve müdahaleler için bir mekanizma oluşturuldu.

SDR'ler ve ECU'lar gibi yapay olarak oluşturulmuş hesap birimleri, birkaç devletin entegrasyonu sonucu ortaya çıkan gerçek para birimi olarak kullanılamaz. 1999'dan bu yana, 15 eyaletten 11'i tek bir para birimi olan Euro'yu kabul etti. Daha 2002'de, yeni para birimini benimsemeyi kabul eden ülkeler, yeni para birimine tamamen entegre oldular. Avrupa bölgesi ve para birimlerini tamamen terk etti.

Euro Bölgesi üyelerinin karşılaması gereken kriterler nelerdir?

Dünya para sisteminin yukarıda tartışılan kronolojik sırayla evrimi sadece doğrusal bir yapıya sahip değildir. Bir dalı, bir dizi kriteri karşılayan dünyadaki herhangi bir ülkenin katılabileceği EBU'ydu:

• Ülkedeki enflasyon artışı, mal ve hizmet maliyetinde minimum artışla üç eyaletteki aynı göstergenin değerinden %1,5'ten fazla olmamalıdır.
• Ülkedeki bütçe açığı GSYİH'nın %3'ünden az olmalıdır.
• Kamu borcu GSYİH'nın %60'ı içinde olmalıdır.
• Ulusal para biriminin 2 yıl içindeki döviz kuru, EMU standartlarının belirlediği koridoru (+/- %15) geçmemelidir.

Sanayileşmiş ülkelerin özelliği olan para birimi sistemi, yalnızca parasal işlemleri değil, aynı zamanda iç nakit akışlarını da kontrol eder. Bu, günümüz dünyasındaki en pratik çözümdür. Aynı zamanda, dünya para birimi sistemlerinin evrimi ve modern para birimi sorunları, aynı kaynaktan geldikleri için birbirine sıkı sıkıya bağlıdır.

IFS ve ulusal finansal sistemleri birbirine bağlama

Bu makalede kısaca tartışılan dünya para sistemlerinin evrimi, altına dayalı, kendiliğinden işleyen bir yapıyla başladı.ve kademeli olarak kağıt-kredi malzeme kaynaklarına dayalı odaklı ve düzenlenmiş bir yapıya modernize edilmiştir. IAM'nin gelişimi, ulusal parasal yapıların oluşumundaki baskın aşamalarla, 10 yıllık bir aralıkta adım adım ilerlemektedir. Yurt içi ekonomide parasal yapılar, yavaş yavaş altın para standardından külçe altın standardına, ardından altın değişim standardına dönüştü ve sonunda asıl rolün kredi fonlarına ait olduğu bir kağıt kredi sistemine geldi.

Özellikler	Paris Sistemi (1967)	Ceneviz sistemi (1922)	Bretton Woods (1944)	Jamaika sistemi (1976-1078)	Avrupa Para Sistemi (1979'dan beri)
Temel	Altın madeni para standardıdır	Altın Para Standardı	Altın Para Standardı	SDR Standardı	Standart: ECU (1979 - 1988), Euro (1999'dan beri)
Altının dünya para birimi olarak uygulanması	Para birimlerinin altına dönüştürülmesi. Altın pariteleri. Rezerv ve ödeme aracı olarak altın.	Para birimlerinin altına dönüştürülmesi. Altın pariteleri. Rezerv ve ödeme aracı olarak altın.	Para birimleri altına dönüştürülür. Altınpariteler ve altın ana ödeme aracı olmaya devam ediyor.	Altının şeytanlaştırılması resmen ilan edildi	Altın dolar rezervlerinin %20'sinden fazlası birleştirildi. ECU ve emisyon tedariği için altın kullanılır. Altın rezervleri piyasa değerinde aşırı değerlendi.
Kurs Modu	Para kur oranları " altın noktalar" içinde dalgalanıyor	Para kurları " altın noktalara" atıfta bulunulmadan dalgalanıyor	Döviz kuru ve pariteler sabit (0,7 – %1)	Devletlerin hükümetleri döviz kuru rejimini bağımsız olarak seçer	Aralıktaki dalgalı döviz kuru (%2, 25 – 15), euroya katılmamış ülkeler için geçerlidir.
Kurumsal politika	Konferans	Konferans, toplantı	IMF, eyaletler arası para birimi düzenlemelerinin organıdır	Toplantılar, IMF	EFS, EMI, ECB

Dünya para birimi sistemlerinin nasıl olduğunu özetleyelim. Yukarıdaki tablo, evrimin ana aşamalarını takip etmenizi sağlayacaktır.