Ek büyük harf kullanımı nedir? Kredi kurumlarının ek kapitalizasyonu

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Kapitalizasyonun ne olduğu sorusunu incelerken, bunun finansal ve ekonomik krizlerle başa çıkmanın baskın yolu olarak çok popüler olan bir prosedür olduğunu söylemeye değer. Birçok hükümet, 2008 ve 2009 yılları arasında finansal kurumlara 1. Katman sermaye sağladı. Bugün bu politika Rusya'da uygulanmaktadır. 2008'de özel ve devlet bankalarına ve bir dizi ticari şirkete verilen mali yardım, ülkenin sayısız sorunu çözmesine yardımcı oldu.

İnfüzyon nasıl yapılır?

Sorunlu bankalara fon girişi, devlet tarafından imtiyazlı hisse senetleri ve birinci seviye sırasına karşılık gelen diğer finansal araçların satın alınması yoluyla gerçekleştirildi. Devlet tarafından finansal kuruluşların adi hisse senetlerinin satın alınması yoluyla kredi kuruluşlarının ek kapitalizasyonu çok daha az sıklıkla gerçekleştirilir. İstatistiklere bakıldığında kriz döneminde Amerika'nın en büyük elli bankasından sadece 23'ünün devlet yardımı aldığını söyleyebiliriz. Avrupa'da, kriz öncesi kapitalizasyonun %76 ve %40'ına tekabül eden sadece 15 kuruma yardım edildi.bankacılık segmenti. IMF tarafından sağlanan bilgilere göre, 2009 baharında zaten devlet pahasına ek kapitalizasyon programı, GSYİH'nın %3'üne ulaştı.

Rusya'da Yeniden Sermayelendirme

Ek büyük harf kullanımının ne olduğunu düşünürken Rusya'daki duruma bakmamız gerekiyor. Rusya Devlet Başkanı Putin, OFZ (federal kredi tahvilleri) ihraç ederek finansal kurumların 1 trilyon ruble tutarında ek sermayelendirilmesine ilişkin bir yasayı imzaladı. Kanun yazarlarına göre, mülk katkısı Mevduat Sigorta Kurumu'na yapılmalıdır. Buna karşılık, mevduat sahiplerine olan borçları, kredileri ve tahvil borçlarını ödemek açısından yükümlülüklerini yerine getirmek için fonları bankalara yönlendirecektir. Fonlar imtiyazlı hisselere yönlendirilecek. Hükümet, kriz anında yerel bankaları desteklemesine izin verecek şekilde yukarıda belirtilen miktarda OFZ'leri sigorta acentesinin kullanımına sunacaktır.

Çözüm ne gibi fırsatlar sunuyor?

Rusya'daki kredi kuruluşlarının ek kapitalizasyonunun gerçekleştirileceği yasa tasarısı çok uzun zamandır hazırlanıyor. Bunun nedeni, Batı'dan gelen yaptırımlar nedeniyle ülkedeki ekonomik durumun bozulması sonucunda finans sektörünün darbe almasıdır. Birçok uzman bu yönde bir varsayılanı bile tahmin ediyor. Mali bölümün rehabilitasyonu için ayrılan para sıkı bir şekilde kontrol edilecektir. Bu, Hesap Odası Başkanı Golikova tarafından planlanan bir toplantıda resmen açıklandı. Maliye Bakanı tahminleriSiluanov, tasarının tam olarak uygulanmasından sonra ülkenin bankacılık sermayesinin toplam miktarını en az %13 artırması gerektiğini söylüyor. Kısa vadede toplam kredi tutarı en az %15-20 oranında artmalıdır. OFZ'den gelen tüm DIA gelirlerinin federal bütçeye yönlendirileceği açıklandı.

Bir banka ne zaman desteğe ihtiyaç duyar?

Her bankanın, finans kuruluşunun kişisel fonlarından oluşan kendi sermayesi vardır. Mali yapılar çerçevesinde yatırımcıları kendine çeken ve işletmenin belirli bir kategoriye girmesini sağlayan varlıklar vardır. Banka, hem bireylerden hem de ticari yapılardan yatırımcılardan fon çekerek sermaye toplar. Borç alır. Aynı zamanda, finans kurumu daha yüksek faiz oranlarında kredi verir. Kredi faizi ile kredi faizi arasındaki fark, işletmenin likiditesini sağlar. Rusya'dan keskin bir sermaye çıkışı olan kriz koşullarında, bankanın birçok borçlusu sadece borcunu geri ödemekle kalmadı, aynı zamanda faizini bile ödeyemedi. Sonuç olarak, bütçe yetersizliği oluşmuş ve banka artık yatırımcılara karşı yükümlülüklerini yerine getiremez hale gelmiştir. Bankaların kapitalizasyonu durumu değiştirmeye yardımcı olur. Ne olduğunu anlamak kolaydır. Aslında ve basitleştirilmiş bir formatta bu, bir finans kuruluşunun likiditesini yüksek seviyede tutmak için batık kredilerin devlet tarafından tazmin edilmesidir.

Hükümet neden sermaye artırıyor?

Bakış açısından düşünürsekKapitalizasyonun ne olduğu sorusuna, prosedüre devlet tarafından panikten kaçınma girişimi denilebilir. Finansal kuruluşların sermaye yeterliliğinin düşük olması nedeniyle toplu olarak yükümlülüklerini yerine getirmemesi, kargaşaya neden olacaktır. İnsanlar fonlardan kitlesel olarak fon çekecek ve mevduatları çekecek, bu sadece boş bir bütçeye yol açmayacak, aynı zamanda oranlarda güçlü sıçramalar için bir teşvik haline gelecektir. Sabit sermayeye vadelendirilecek ve tüm bankacılık sisteminin istikrarının garantörü görevi görecek sermaye benzeri bir kredi ihracına "yeniden sermayelendirme" denilebilir. Ve bugün birden fazla banka bu işleme tabi tutulmuştur. Böylece Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB'nin ek kapitalizasyonu gerçekleştirilmiştir. Bunlar da devletin desteklediği mali yapılar listesinden sadece birkaçı. Kanuna göre, sermaye benzeri kredi kapsamındaki yükümlülükler en son yerine getirilir.

İkinci dereceden krediler gerçekten ne yapacak?

Rusya Federasyonu Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Mikhail Sukhov, Rosselkhozbank'ın ek sermayesinin aslında diğer finans kurumları gibi reel ekonomik sektördeki faiz oranını aşağı yönlü etkilemesi gerektiğini söylüyor. Gelecekte, ekonomik faaliyet sektörü ile şu anda temerrüt eşiğinde olan ülkenin finansal piyasası arasında istikrar sağlanacaktır. DİA'dan bankalara taşınacak fonlar vergiye tabi olmamalıdır. Rus Hükümeti2008 yılında devletin mali sistemini desteklemek için bu planı uygulamış ve çok etkileyici sonuçlar vermiştir. Karar, birçok kredi kurumunun iflasını önlemeye yardımcı olacak, birçok mudiyi zarardan kurtaracak.

Hangi kredi kurumları devlet desteğine güvenebilir?

Bir bankada ek kapitalizasyon nedir sorusunu ele aldıktan sonra, tüm finans kurumlarının devlet desteği almadığına dikkat etmekte fayda var. Bankaların listesi DIA tarafından seçilir ve onaylanır. RBC'ye göre, sermayesi en az 25 milyar ruble olan 27 kurum, sermaye benzeri kredilere güvenebilir. Mali sektörü desteklemek için resmi olarak tahsis edilen 1 trilyon rubleden gerçek yardım sadece 830 milyar olacak. İşletmeleri seçmenin ana kriteri, hükümetin öncelikli alanlarında reel ekonomik sektöre verilen kredileri önemli ölçüde genişletmeye istekli olmaları olacaktır. Tekrar tekrar belirtildiği gibi, bankaların ek kapitalizasyonu (yukarıda tartışılan nedir), sorunlu finansal kurumlardaki zorlukları çözmeye odaklanmaz. Malzeme desteğinin doğrudan bir amacı vardır.

Bankanın uyması gereken şartlar

Şanslı olanlar listesi, faaliyetleri belirlenmiş standartları karşılayan finansal kurumları içerir. Bu, yukarıda açıklanan 25 milyar ruble tutarında sermayenin varlığıdır. Ayrıca, son iki yılda başvuran banka aktif olarak gelişmek zorunda kalmıştır. Ekonominin reel sektörüne borç verme. Yönün uzantısı en az %12 olmalıdır. Seçim kriterlerine uygun olarak, finans kurumu çalışanlarının ücretlendirmesine katı bir yaklaşım benimsemelidir: sınırlı maaş artışı, yönetim kurulu üyeleri ve yönetim kurulu üyeleri için asgari ücret. Yatırımcılara temettü ödemesi konusunda da sert bir politika uygulanmalıdır. Ön tahminlere göre, yardım aşağıdaki finans kuruluşlarına aktarılacaktır:

• VTB 307 milyar ruble alacak.
• Rezerv noktası "VTB" - 193 milyar ruble.
• VTB24 perakende yan kuruluşu - 65,8 milyar ruble.
• "Moskova Bankası" - 49 milyar ruble.

Hükümetin kriz karşıtı planı

Ek büyük harf kullanımı nedir sorusunu incelerken, bu terimin sadece kredi kuruluşları için kullanılmadığını belirtmekte fayda var. Devletten mali yardım, ticari şirketlere, faaliyetleri ülke ekonomisinin yeniden kurulmasına yardımcı olacak diğer kuruluşlara yönelik olabilir. Krizle mücadele amaçlı program kapsamında yaklaşık 2,3 trilyon ruble harcanması planlanıyor. Bu arada, finans kurumunun hala savaşması gereken şirketin planlanan ek sermayesi, bu yılın ilk çeyreğinin başında zaten etkinleştirildi. Destek alacak bankalar bir takım yükümlülükler üstlendiler. İpotek kredisi hacmini ayda en az% 1 oranında artırmalı, küçükler için kredi sayısını artırmalıdırlar.ve orta işletme. Ayrıca, finans kuruluşları, alınan maddi yardımın yarısı kadar sermayelerini artırmak zorundadır. Önümüzdeki üç yıl boyunca bir finans kuruluşunun tüm çalışanlarının maaşlarının artırılması yasaktır.

Hangi sektörlerde sermaye benzeri krediler planlanıyor?

Zaten bilindiği gibi, VTB dahil en az 30 Rus bankasına maddi yardım sağlanacak. Ek büyük harf kullanımı aşağıdaki alanları kapsayacaktır:

• Tarım - 10 milyar ruble tutarında.
• Otomotiv endüstrisi - 5 milyar. Yalnızca atık yönetimi programının devamı için fon sağlar.
• İşletmelere verilen kredi sübvansiyonları - 5 milyar.
• Bölgeler, doğal gaz yakıtıyla çalışan arabaların satın alınması karşılığında bir milyar alacak.

İstatistiksel durumda, ülkenin savunma harcamaları olan sosyal sektörün terk edilmesi planlanıyor. İşsizlikle mücadele için 82,2 milyar ruble tahsis edilmesi planlanıyor. Başlangıçta, devlet ekonomisinin restorasyonuna en az 100 milyar ruble yatırım yapılması planlandı, ancak daha sonra aktif sektörler için bunun sadece 23 milyar ruble ile sınırlandırılmasına karar verildi.

Gazprom yardım edecek

Finansal kurumlara sermaye benzeri krediler verilmesine ek olarak, Başkan Gazprom'un ek sermayesinin daha az önemli olmadığı konusunu defalarca gündeme getirdi. Rusya Devlet Başkanı, devletten resmi olarak maddi destek sözü verme ihtiyatsızlığına sahipti. Aslında, faturabüyük bir şirketin yerel gazı Çin'e taşımak için bir boru inşa etme projesinin uygulanması için bağımsız olarak para toplayabileceğini düşündükleri için reddedildi. Projeyi uygulamak için, 25'i Rusya'nın BRICS ve SCO birliklerindeki ortağı olan Çin'in kendisi tarafından vaat edilen yaklaşık 55 milyarın tamamını harcamak gerekiyor. Rusya Maliye Bakanlığı sadece projenin rasyonalizminden şüphe etmekle kalmıyor, bunun kârsız olacağından da emin ve VEB'nin ek sermayesi çok daha başarılı bir proje gibi görünüyor. Buna ek olarak, hükümet üyelerinin bir toplantısında, devlet harcamalarının sürekli arttığı ve şu anda devlet bütçesinin bir kısmını şüpheli projeleri desteklemek için harcamanın zamanı olmadığı ifadeleri duyuldu.