Kapitalizasyon oranı Tanım, hesaplama özellikleri ve örnekler

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Gayrimenkul yatırımcıları kendi faaliyetlerinde çeşitli göstergeler kullanır. Bu, gelir getiren nesnelerin değerlemesi için geçerlidir. Örneğin, tesisin konumu veya bölgede yapılacak herhangi bir değişiklik ilginizi çekebilir. Kapitalizasyon oranı, gayrimenkul alanında karar vermeyi doğrudan etkileyen en önemli göstergelerden biridir. Yatırımcılar bunu kullanarak farklı nesneleri karşılaştırarak potansiyel kârın bir değerlendirmesini yapar.

Tanım

Kapitalizasyon oranı nedir? Bu oran, nesnenin satın alma fiyatı ile net karın oranıdır. Yatırımcılar bunu hesaplayarak, nesnenin piyasa değeri ile yıl boyunca getirdiği net gelirin oranını hesaplarlar.

Verilerin bir sonucu olarakhesaplamalar, belirli bir varlığın elde edilmesiyle elde edilebilecek gelir yüzdesini bulmak mümkündür. Kapitalizasyon oranının Rus gerçekleri için oldukça tartışmalı bir gösterge olduğuna dikkat edilmelidir. Bunu doğru bir şekilde hesaplamak her zaman mümkün değildir. Bunun nedeni emlak piyasasında istatistiksel bilgi eksikliğidir.

Uygulama

Kapitalizasyon oranı, gelir akışlarını tek bir değere getirmek için kullanılan bir ölçüdür. Ekonomide bu oran, nesnenin değerinde olası bir değişikliğin yanı sıra bazı riskleri de dikkate alarak yatırımcının alacağı getiri oranı hakkında bilgi verir.

Rusya'da bu ödeme yöntemi nadiren kullanılır. Bunun nedeni, yalnızca değerlendirilen nesnenin (örneğin bir işletme) istikrarlı bir gelir getirmesi durumunda güvenilir bilgilerin elde edilebilmesidir.

Neye ihtiyacın var?

Yani büyük harf kullanım oranının ne olduğunu biliyorsun. Ancak, bilmeniz gereken tek şey bu değil. Yukarıdaki oran, yatırım fırsatlarının hızlı bir şekilde karşılaştırılmasını sağlar. Genellikle yatırımcıya gayrimenkul edinimi ile vaat ettiği kârın yüzdesi olarak ifade edilir. Bu nedenle, bu gösterge birkaç benzer yatırım seçeneğini karşılaştırmak için idealdir. Kapitalizasyon oranını kullanarak, potansiyel gelir düzeyini hızlı bir şekilde karşılaştırabilir ve bu şekilde gerçek seçeneklerin sayısını az altabilirsiniz.

Kapitalizasyon oranı izin verirgelir düzeyini belirler. Herhangi bir alanda bu oranı biliyorsanız, yatırımın geri dönüşü için alınması gereken net karı hesaplamak zor olmayacaktır. Nesnenin maliyetini ve kapitalizasyon oranını çarpmak yeterlidir. Bu, potansiyel mal sahibinin çıtayı düşürmemesi gereken yaklaşık kira oranları seviyesini ortaya çıkaracaktır. Bu ödeme yöntemini kullanarak işlemin uygunluğuna karar verebilirsiniz

Bilmek önemli

Uzmanlar, yatırım uygulanabilirliğinin tek faktörü olarak kapitalizasyon oranının dikkate alınmasını önermezler. Bu gösterge karşılaştırmayı daha kolay hale getirir. Ancak, gayrimenkul yatırımının daha detaylı bir yaklaşım gerektiren oldukça karmaşık bir alan olduğunu anlamalısınız. Daha basit yatırımlar bile piyasaya ve beklenmedik durumlara tabidir.

Satın almadan önce yatırım amaçlı gayrimenkulün gelir getireceğinden emin olmalısınız. Olası maliyetleri, nesnenin değerindeki değişiklikleri ve durumu etkileyen diğer faktörleri hesaplamak da önemlidir.

Riskler

Kapitalizasyon oranının herhangi bir risk olasılığını yansıtmadığını anlamalısınız. Bu oranı, gelirin değerinin veya mevcut gelir seviyesinin tüm süre boyunca değişmeyeceğinin garantisi olarak almamalısınız. Hem kira hem de mülkün fiyatı artabilir veya tam tersi olabilirçekmek. Uzmanlara göre, kapitalizasyon oranı bu tür değişiklikler hakkında bilgi içermiyor. Bu yüzden hesaplamalar daha incelikli olmalıdır. Potansiyel bir yatırımcı, mümkün olduğu kadar çok bilgiyi dikkate almalıdır.

Hesaplama özellikleri

Bir mülkün yatırım çekiciliğini değerlendirmek için kapitalizasyon oranının kullanılacağını varsayalım:

1. Öncelikle yıllık geliri hesaplamanız gerekiyor. Kural olarak, rantın getirdiği kâr budur. Ancak, bu tek potansiyel gelir kaynağı değildir. Bu yüzden daha doğru hesaplamalar için mülk hakkında detaylı bilgi toplamanız gerekiyor.
2. Herhangi bir nesne, sahibine yalnızca gelir değil, aynı zamanda giderler de getirir. Ayrıca dikkate alınması önemlidir. Bunlar genellikle sigorta, vergi ödeme, tesisin bakımı vb. giderlerdir. Yıllık gelirden düşülmesi gerekir. Bu şekilde, sözde net kar hesaplanır. Önemli bir nüans, bu hesaplamalarda maliyetlerin, gayrimenkul edinme maliyetlerinin yanı sıra bir krediye faiz ödemeyi içermesidir. Aksi takdirde hesaplamalar yanlış olacaktır.
3. Şimdi, kapitalizasyon oranını belirlemek için net geliri mülkün değerine bölmeniz gereken formülü kullanmaya devam ediyor.

Örnekler

Bir mülkün kapitalizasyon oranını hesaplamaya çalışalım:

1. Eğer maliyetikira koşullu bin ruble, daha sonra bir yılda potansiyel bir yatırımcı bu şekilde on iki bin ruble kazanabilir.
2. Ardından, mülkün bakımı için yapılan masrafları çıkarın. Koşullu iki bin ruble tutarlarsa, net kar on bin ruble olacaktır.
3. Potansiyel bir yatırımcının koşullu iki yüz bin ruble için bir nesne satın aldığını varsayarsak, örneğimizdeki kapitalizasyon oranı yüzde yirmi olacaktır.

Kabul ediyorum, hesaplamalar oldukça hızlı ve nispeten basit. Bu nedenle, bu katsayının birkaç seçeneğin hızlı bir şekilde karşılaştırılması için kullanılması uygundur.

Büyük harfle faiz oranı

Bu terimin de biraz açıklamaya ihtiyacı var. Öncelikle bu kavramın bankacılık sektörü için geçerli olduğunu size bildireceğiz. Örneğin, bir depozito açarken.

Depozitonun aktifleştirilmesi, mevduatın ilk tutarına faiz eklenmesini içerir. Bu, gelecekte daha yüksek karlara yol açacaktır. Banka, aktifleştirilmiş mevduatlar için standart bir oran sunsa bile, sonunda müşteri daha yüksek bir gelir elde etmeyi başarır. Bunun nedeni, faizin büyük miktarda tahsil edilmesidir. Yalnızca ilk para yatırma tutarını değil, aynı zamanda tahakkuk eden tutarı da içerir.

Birçok bankanın faiz kapitalizasyon oranları ile mevduat sunduğunu belirtmekte fayda var. Bu nedenle, bu tür teklifleri bulmak ve kendi sermayenizi bu kadar basit bir şekilde artırmak zor olmayacaktır.

Düşünülmesi çok önemlimevduat faizinin her gün hesaplanması gerektiği gerçeği. Ancak aktifleştirme, banka ile müşteri arasında akdedilen sözleşmede belirtilen şartlara göre hesaplanır.

Bu yüzden bu öğeye özellikle dikkat etmeniz gerekiyor. Aktifleştirme ne kadar sık gerçekleşirse, yani mevduatın toplam tutarına tahakkuk eden faiz eklenirse, mevduattaki geliriniz o kadar hızlı artar. Ancak, Rus bankaları müşterilerine günlük aktifleştirme sunmamaktadır. Kural olarak, en iyi ihtimalle bu işlem aylık olarak gerçekleştirilir. Bazı kredi kurumlarının koşulları altında, kapitalizasyon daha az sıklıkla gerçekleştirilir. Bu nedenle müşteriler daha az gelir elde edebilir. Bu nedenle sözleşme şartları hakkında iyi bilgi sahibi olmak çok önemlidir.

Büyük harfli yıllık oran belirtilirse, genellikle diğer tekliflerden daha yüksek olacaktır. Bu nedenle, koşulları okumasanız bile bu tür katkılar belirlenebilir. Potansiyel geliri hesaplamak için bankaların veya üçüncü taraf hizmetlerin web sitesinde özel hesaplayıcıları kullanabilirsiniz. Doğru sonuçlar elde etmek için birkaç kez saymak daha iyidir.