Vadeli işlem sözleşmesi nedir

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Borsada işlem yapmak için çok sayıda farklı finansal araç söz konusudur. Bunlardan biri ve çok popüler olanı vadeli işlem sözleşmesidir. Nedir ve özellikleri nelerdir - makalemizde tam olarak tartışılacak olan budur.

Öz ve konsept

"Gelecek" - İngilizce'den çevrilmiş, "gelecek" veya "gelecek" anlamına gelir. Bir vadeli işlem sözleşmesi (bazen basitçe vadeli işlem sözleşmesi olarak anılır), bu sözleşmede belirtilen bir ürünü belirli bir tarihte ve önceden kararlaştırılmış bir fiyattan satma veya satın alma sözleşmesidir. Hisse senetleri, para birimleri veya sadece bazı ürünler böyle bir meta olarak hareket edebilir. Vadeli işlem sözleşmesi bir tür olarak ortaya çıktı çünkü hem üreticiler hem de alıcılar metal, enerji veya tahıl işinde fiyatlardaki olumsuz bir artış veya düşüşe karşı korunmak istedi. Daha sonra, geliştikçe, bu tür işlemler diğer ticaret enstrümanlarına da yayılmaya başladı. Özellikle, üzerinde sonuçlandırılmaya başlandı.hisse senedi endeksleri, faiz oranları, para birimleri vb. Şu anda, bu enstrümanda ticaretin aslan payının gerçekleştiği dünyanın en büyük vadeli işlem borsaları faaliyet göstermektedir. Bu sitelerin en ünlüsü Chicago Board of Trade, NYMEX (New York), LIFFE (Londra), FORTS (RTS bölümü).

Vadeli işlem sözleşmesinin forward sözleşmesinden farkı nedir

Gelecekte başka bir araç kullanarak önceden kararlaştırılan bir değerde mal satın alabilirsiniz. Bu ileriye dönük bir sözleşmedir. Aynı zamanda oldukça popülerdir ve genellikle risklerden korunmak için kullanılır. Acemi yatırımcılar genellikle vadeli işlem sözleşmeleri ile vadeli işlem sözleşmelerini karıştırır ve bu nedenle aralarındaki temel farklılıkları belirteceğiz:

1. Vadeli işlemler yalnızca organize bir borsada işlem görür.
2. İadeler bağlayıcıdır ve genellikle malları fiilen teslim etmek amacıyla girilir.
3. Vadeli işlemler yüksek likiditeye sahiptir ve ters (ters) bir işlem yapılarak likidite edilebilir.

Uzun ve şort

Kontrat satın almak söz konusu olduğunda, uzatmak veya uzatmak demektir. Bu durumda alıcı, borsadan belirli bir birincil varlığı kabul etme ve sözleşmenin sona ermesi üzerine borsada belirtilen tutarı ödeme yükümlülüğünü üstlenir. Kısa, ters işlemdir. Bir vadeli işlem sözleşmesi “satıldığında”, tedarikçi, sözleşmenin vadesi geldiğinde borsaya belirli bir varlığı satmayı (teslim etmeyi) taahhüt eder, bunun karşılığında borsa, fiyatına göre uygun miktarda parayı kendisine aktarır,bu sözleşmede belirtilmiştir. Her iki durumda da, yükümlülüklerin yerine getirilmesi konusunda endişelenmenize gerek yoktur - bu, takas odası tarafından izlenir. Böylece yatırımcının karşı tarafın finansal durumunu kontrol etmesi gerekli değildir.

Temel koşullar

Vadeli işlem sözleşmesi akdetmek için şirketin aracılık hesabına belirli bir teminat yatırmak gerekir. Bu tutara başlangıç teminatı, yatırıldığı hesaba ise teminat hesabı denir. Minimum boyutu, birikmiş istatistikler tarafından yönlendirilen ve varlığın değerindeki maksimum günlük sapmalar dikkate alınarak takas odası tarafından belirlenir. Aracı kurum ayrıca yatırımcıdan daha büyük miktarda teminat yatırmasını isteyebilir. Ayrıca, müşterinin başlangıç marjının en az %65'ini içermesi gereken bir vadeli işlem hesabına sahip olması gerekir. Bu koşul karşılanmazsa, aracı kurum, yatırımcıya başlangıç (varyasyon) marjı düzeyine ulaşmak için ek fon yatırma ihtiyacını bildirecektir. Ayrıca, bu gereklilik kaçırılırsa, komisyoncu, müşterinin aleyhine ters işlemi kullanarak böyle bir vadeli işlem sözleşmesini tasfiye etme hakkına sahiptir. Her gün alım satım seansının sonunda, takas odası tüm açık pozisyonları yeniden hesaplar: Kazanç miktarı, kaybedenlerin hesabından başarılı yatırımcıların hesabına yatırılır. Ayrıca tarafların pozisyonları düzeltilir veya toplam sayıları sınırlandırılır.