NPF Sberbank: incelemeler. Sberbank'ın NPF'si: karlılık

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Emeklilik sadece Maliye Bakanlığı'nın değil, aynı zamanda ilgili profildeki çok sayıda sivil toplum kuruluşunun da ayrıcalığıdır. En ünlülerinden biri NPF Sberbank'tır. Bu devlet dışı emeklilik fonunun faaliyetini karakterize eden nedir? Müşteri yorumları ne diyor? Bu fonun reytinglerdeki yeri nedir?

Devlet dışı emeklilik fonu nedir

Sberbank'ın devlet dışı emeklilik fonunu incelemeden önce, güncel sayının ana konusuna kısa bir teorik ara vermekte fayda var. Ne tür organizasyonlar - NPF? Devlet dışı emeklilik fonları - çalışmalarının özellikleri ve kurumun amacı nelerdir?

İlk NPF'ler 90'larda ortaya çıktı, ancak uzun bir süre yaygın olarak kullanılmadılar. Devlet teşkilatına bir alternatif - SSCB'de işleyen benzer bir yapının halefi olan Rusya Emekli Sandığı. Uzmanlara göre, özel fonların yaratılması, devletin bütçe yükünü az altma arzusuyla belirlendi. Nasıl?

Gerçek şu ki, emekli maaşının ana miktarıRusya Federasyonu'ndaki mevcut sosyal güvenlik sisteminin özelliklerine dayanan vatandaşlara yönelik devlet yükümlülükleri, ödemelerin finanse edilen kısmının oluşumu nedeniyle ortaya çıkmaktadır. Yükümlülüklerin temel kısmı nispeten küçüktür - devlet bunu büyük ölçüde üstlenir.

Hükümet dışı emeklilik fonları da çoğu durumda varlık yatırım mekanizmaları, menkul kıymetlerin alım ve satımına katılım ve diğer meşru ticari faaliyetler yoluyla daha yüksek düzeyde nitelikli faydalar sağlar. Kural olarak, NPF'ler bu amaçla bu tür finansal stratejilerden sorumlu olan yönetim şirketleriyle işbirliği yapar.

Fonlardaki emeklilik rezervleri kanunla yeterince korunmaktadır. Ek olarak, NPF'lerin çalışmasına izin verme kriterleri artık oldukça katıdır ve bu nedenle iflas riski olan bir şirket piyasaya giremez. Şimdi Rusya'da birkaç düzine büyük NPF var. Bunların arasında Sberbank'ın devlet dışı emeklilik fonu var. Faaliyetlerinin özellikleri nelerdir? NPF Sberbank'ın 2013 ve 2014'te beklenen kârlılığı ne kadar büyük?

Genel bilgi

İncelenen fon hakkında genel bilgileri inceleyelim. NPF'nin kurucusu, ülkemizin en büyük finans kurumu olan Sberbank of Russia'dır. Fon, şirketin faaliyetlerini düzenleyen ilk yasal norm haline gelen Rusya Federasyonu Cumhurbaşkanı Kararnamesi'nin yayınlanmasından 3 yıl sonra, 1995 yılında kuruldu.

Devlet dışı bu emeklilik fonu, ilgili ulusal Birliğin bir üyesidir. Birçok analitik düşünceye göreajanslar, NPF Sberbank'ın notu, devlet dışı emeklilik fonları arasında en yükseklerden biridir. İlgili tahminleri oluşturan en büyük kuruluşlardan birine göre, bu fon mümkün olduğunca güvenilirdir. Özellikle Ulusal Derecelendirme Kuruluşu uzmanları ve ayrıca "Uzman RA" gibi bir kuruluş bu tür pozisyonlara bağlı kalmaktadır.

Rusya Federasyonu Tasarruf Bankası'nın NPF'si, "açık fon" olarak sınıflandırılan kuruluşlara atıfta bulunur. Kurum, bireysel ve ticari amaçlar için çok çeşitli emeklilik programları sunmaktadır. Özellikle, hizmet sözleşmeleri vatandaşlar (hem zorunlu sigorta çerçevesinde hem de ortak finansman programına katılımı sağlayanlar) ve tüzel kişiler tarafından yapılabilir. Yasal kriterleri karşılayan bir kişisel emeklilik planının düzenlendiği çerçevede, bireysel şartlarda sözleşmeler yapmak mümkündür.

NPF Sberbank'ın adresleri Rusya'nın hemen hemen her bölgesinde bulunabilir. Bu devlet dışı emeklilik fonu, Rusya Federasyonu'ndaki en ünlülerden biridir, şubeleri ülke genelinde geniş bir yelpazede temsil edilmektedir. NPF'nin ana faaliyeti, ana şirketin ofisleri ve ayrıca aracı ağının kaynaklarının kullanımı yoluyla gerçekleştirilir.

Yönetim yapısı

Örgütün üst yönetim yapısı Fon Konseyi'dir. Kurumun stratejik konularından ve genel yönetiminden sorumludur. Vakıf Konseyi ayrıca çeşitlidüzenleyici belgeler, emeklilik rezervi yönetim planlarını onaylar, karlılık ve diğer finansal performans göstergelerini hesaplar.

NPF Sberbank'ın yönetim yapısında ayrıca bir Denetim Komisyonu bulunmaktadır. Kuruluşun ekonomik faaliyetleri üzerinde kontrolden sorumludur. Komisyon, Fon Konseyi tarafından atanır. Ayrıca organizasyonun yönetim yapısında bir Mütevelli Heyeti bulunmaktadır. Yetkisinde - yasaya uygunluk için kuruluşun faaliyetleri üzerinde denetim. Mütevelli Heyeti, fon müşterilerinin yetkili temsilcilerini içerir.

Yeniden düzenleme

Nisan 2014'te fon yeniden düzenlendi ve yeni bir kurumsal ve yasal statü kazandı. Şimdi resmen CJSC NPF Sberbank olarak adlandırılıyor. Bundan önce, fon "kar amacı gütmeyen bir sosyal güvenlik kuruluşu" statüsüne sahipti. Önceki yönetim biçiminde faaliyet gösteren bir NPF'nin tüm hak ve yükümlülükleri, anonim şirket olarak faaliyet göstermeye başlayan kuruluşa değişiklik yapılmadan devredilir.

Sberbank NPF'sinin CJSC biçimindeki kayıtlı sermayesinin değeri 150 milyon ruble. Hisseler kurucuya aittir. Yani, Sberbank of Russia. Uzmanlara göre fonun hissedarlığı, mevzuatın yeni gereklilikleriyle bağlantılı. Onlara göre, 1 Ocak 2016'dan önce, faaliyetlerinde zorunlu emeklilik sigortası profilinde faaliyet gösteren tüm NPF'lerin anonim şirkete dönüştürülmesi gerekiyor. NPF, OPS ve devlet dışı desteği birleştirerek çalışıyorsa,ayrı ayrı birinci yönde çalışmakta olan bir fon oluşturulmuştur. Buna karşılık, faaliyetleri devlet dışı güvenlikle ilgili olan NPF'ler 1 Ocak 2019'a kadar şirketleşmeye tabidir. İlgili türdeki fonlar, dönüştürme için yasal süreleri karşılayamazsa, bunlar tasfiye edilecektir.

Regalia

Sberbank'ın NPF'si, faaliyetlerinin sonuçları için oldukça fazla endüstri ödülü almayı başarmış bir kuruluştur. Hangileri önce not edilmelidir?

Örneğin 2013'te fon, Expert RA ajansı (fon derecelendirmelerini derleyen) tarafından prestijli bir diploma ile ödüllendirildi. Adaylık - "Devlet dışı emeklilik hükümlerinin geliştirilmesi için". Aynı yıl, Sberbank'ın NPF'si başka bir ödül aldı. Buna "Rusya'nın Finansal Eliti" denir. Adaylık kulağa "Geliştirme Dinamikleri" gibi geliyor.

2012'de, Sberbank'ın NPF'si de Expert RA tarafından ödüllendirildi. Ama sonra adaylık kulağa farklı geldi - "Devlet dışı emeklilik fonları için müşteri tabanının yüksek büyüme oranı için." Aynı yıl, NPF "Financial Olympus 2011" ödülünü aldı. İlgili adaylık "Perakende NPF" gibi geldi. "Dinamik ve Verimlilik" adlı özel bir kategoride ödüle layık görüldü.

2011'de Sberbank'ın NPF'si ayrıca Expert RA'dan diplomalar aldı. Ve aynı anda birkaç kategoride. İlk - "Müşteri tabanının yüksek büyüme oranları için". İkincisi - "Güvenilirlik göstergelerini iyileştirmek için".

2010'da, kanıtlandığı gibiBir dizi kaynaktan alınan verilere göre, Sberbank'ın NPF'si alanında "Yılın Şirketi" ödülünü kazanan tek kuruluş oldu. Adaylık kulağa "Finans" gibi geldi. Ayrıca aynı yıl fon "Finans 2010" ödülünü almıştır. İlgili adaylık kulağa "Vizyoner strateji için" gibi geldi.

2009'da NPF, alanında "Financial Olympus" ödülüne layık görülen tek kuruluş oldu. Adaylık kulağa "Devlet dışı bir emeklilik fonunu yönetme stratejisi" gibi geldi. 2008 yılında Fon, endüstrinin gelişimine büyük katkılarından dolayı "Graf Guryev" ödülünü aldı. 2007 yılında NPF, "Financial Olympus" ödülüne layık görüldü. Adaylık kulağa "Devlet dışı bir emeklilik fonunu yönetme stratejisi" gibi geldi.

Müşteri görüşleri

Pekala, NPF Sberbank'ta yeterince regalia var. Ancak müşteri görüşleri bunlarla nasıl ilişkilidir? Endüstri İnternet portallarında bıraktıkları incelemelerin doğası nedir? Sberbank'ın NPF'si, müşterilerin görüşlerine dayalı olarak güvenilir bir yapı mıdır? Soru belirsiz. Ancak olası bir yanıt için yönergeler vermeye çalışacağız.

NPF Sberbank'ın faaliyetlerini değerlendirmek için 2014 veya önceki yıllara ait müşteri geri bildirimlerini esas alırsak, iki görüş grubunu ayırt edebiliriz. Birincisi nötr-negatif. İkincisi olumlu. İlki ile ilgili. İnsanlar, Sberbank tarafından oluşturulan hizmet altyapısının kullanılabilirliği ve kalitesinden etkileniyor. İlgili finans kuruluşunun herhangi bir şubesine gidebilir veNPF'nin çalışmalarıyla ilgili herhangi bir soru sorun, ortaya çıkan sorunları çözün. Aynı zamanda, bazı müşterilerin belirttiği gibi, bazı bölümlerin uzmanlarının, büyük olasılıkla, fon ile onu oluşturan yapı arasındaki tam olarak gelişmemiş etkileşim mekanizmasından kaynaklanan sorumluluk düzeyi her zaman yüksek değildir.. Ve bu, değerlendirmeleri yansıtan bazı eksi. Aynı zamanda, NPF Sberbank, üretilebilirliği nedeniyle övülüyor (biraz sonra bu nüansı ortaya çıkaracağız). Raporlamanın yüksek kalitesine dikkat çekiyorlar. Örneğin, yıl sonunda müşterilere her zaman belirli bir dönem için Sberbank'ın NPF'sinin karlılığını ayrıntılı olarak gösteren belgeler gönderilir. Bu tür bir geri bildirim, açık bir şekilde olumlu olarak atfedilebilir. Ayrıca bu kategoride, emeklilik hizmetleri için vatandaşlarla sözleşmeler imzalayan danışmanlık acentelerinin yüksek kalitesini yansıtan görüşler var. Bazı uzmanların belirttiği gibi, bu doğrudan Sberbank'ın personel politikasıyla ilgili olmayabilir.

Kamuoyu fonun faaliyetleri hakkında sadece müşteri yorumları hakkında konuşamaz. Sberbank'ın NPF'si, bazı endüstri portalları tarafından derlenen bir dizi sözde "halk derecelendirmesinde" mevcuttur. Bu durumda, kural olarak, hizmet kalitesi değerlendirilir. Bununla birlikte, fonun belirli pozisyonları, derecelendirmelerin farklı versiyonlarında büyük farklılıklar gösterir.

Elektronik biçim

Aslında, şimdi altyapının modernliğini yansıtan yönü hakkında. Yukarıda, NPF Sberbank'ın çalışmalarının yeterince teknolojik olduğunu belirtmiştik - ve bu daha önce de belirtilmişti.tüm müşteriler. Esas olarak fon ve yatırımcılar arasındaki çevrimiçi etkileşim kanallarından bahsediyoruz. NPF Sberbank'ın her müşterisinin bir tarayıcı aracılığıyla erişilebilen bir "Kişisel Hesabı" vardır. Ek olarak, yeni müşteriler de bu kuruluşun web sitesi aracılığıyla NPF sistemine kayıt için başvurabilirler. Bir fotoğraf, pasaport, SNILS taraması ve ardından çevrimiçi form aracılığıyla yüklemeniz yeterlidir. Bazı uzmanlara göre, Sberbank'ın NPF'sinde (öncelikle "Kişisel Hesap") uygulanan modern teknolojiler daha sonra endüstri standardı haline gelecek ve diğer fonlar tarafından da aktif olarak kullanılacaktır.

Verim

Şimdi gerçek gelir hakkında. NPF Sberbank yönetiminde emekli maaşı vermek ne kadar karlı? 2014 ekonomik duruma göre karlı mı olacak?

Öncelikle uzmanlar, devlet dışı emeklilik fonları ile etkileşimden elde edilecek faydanın büyük ölçüde onlar ve vatandaşlar arasında akdedilen sözleşmelerin özelliklerine bağlı olduğuna dikkat çekiyor. En karlı sözleşmeler sözde bireysel planlardır. Gerçek şu ki, Rusya ile ilgili bir nüansa uyarlanmışlar - "zarflarda" ücretler. Ek olarak, bu tür bir anlaşma, maaşı 47 bin rubleyi aşan vatandaşlar için çok uygundur (çünkü bu, emeklilik katkı paylarını hesaplamak için maksimum tabandır).

Şimdi ayrıntılara. NPF Sberbank'ın 2013 için kârlılık göstergeleri nelerdir? Kurumun yayınladığı rakam ise %6,74. Tabii ki, meslekten olmayanlara mütevazı görünebilir. Ancak daha yüksek2013'te %6,5 olan enflasyon. Uzmanlar, bunun NPF'lerle etkileşim için ana kriterlerden biri olduğuna inanıyor. Nesnel olarak konuşursak, NPF mevduat sahiplerinin büyük meblağlar kazanmaları sorunludur. En önemli şey emekli maaşını enflasyondan korumaktır. Ve NPF bununla başa çıkarsa, faaliyetlerinin sonuçları prensipte olumlu olarak değerlendirilebilir. Analistler böyle düşünüyor. Sberbank, NPF gibi etkili bir yapı tarafından kurulan 2013'ün sonuçlarına bakarsanız, enflasyonla iyi başa çıkıyor. Müşteri geri bildirimleri, göstergelerin vatandaşlar için genel olarak tatmin edici olduğunu göstermektedir. NPF mudilerinin belirttiği gibi, getirisinin daha yüksek olduğu fonlar olsa da.

Aynı zamanda, göstergeleri yalnızca bir yıl için değil, birkaç yıl için de çalışmak mantıklıdır. Örneğin, 2009'dan 2013'ün ilk çeyreğine kadar Sberbank'ın NPF'lerinin karlılığının yaklaşık %70 olduğu hesaplanmıştır. Ve bu, ilgili dönem için kümülatif enflasyondan çok, yaklaşık %31 daha yüksektir. Bu arada, bazı sektör derecelendirmelerine göre, Sberbank NPF'nin yıllık ortalama karlılığı %7,86'dır.

Öngörüler

Uzmanlar fonun kazanç tahminlerini nasıl görüyor? NPF Sberbank'a yönelik olumlu müşteri incelemelerinin endüstri portallarında geçerli olma şansı nedir? 2014, Rusya için ekonomik ve siyasi açıdan zor bir yıl. Yaptırımlar, petrol fiyatlarındaki düşüş ve ruble devlet dışı emeklilik fonlarının karlılığını nasıl etkileyecek?

Uzmanlar burada belirleyici faktörün Rus hükümetinin eylemleri olduğuna inanıyor. BaştanAnalistlere göre, yetkililerin ülkenin ekonomik kalkınmasının genel stratejisini modernize etmek için çok çalışması gerekecek. Hükümet, dış durumun gerektirdiği zorluklara dayanabilirse, vatandaşların NPF'deki tasarruflarının oldukça yoğun bir şekilde artma şansı var.

Derecelendirme yönleri ve finansallar

Şimdi, derecelendirmeler ve finansal performans hakkında. Onlara gerçekten dikkat etmeye değer mi? Müşteri incelemeleri bunlarla ne ölçüde ilişkilidir? Rusya Federasyonu Sberbank'ın NPF'si, bildiğiniz gibi, Uzman RA düzeyindeki ajanslar tarafından en yüksek ölçekte değerlendirilir. Bu organizasyonun son tahminlerinden birine göre, fonun güvenilirliği istikrarlı olacak. Özellikle müşteri sayısı, karlılık gibi göstergeleri dikkate alan ve örneğin Sharpe Oranı gibi ekonomi alanından bir dizi analitik araç kullanan başka derecelendirmeler de vardır. Onlara göre fon da oldukça yüksek pozisyonlara sahip.

Sberbank'ın NPF'sinin 2013'ün ilk yarısında kendi segmentindeki kuruluşlar arasında en yüksek büyüme dinamiklerini gösterdiğine dair kanıtlar var. Fon, tasarruf hacmine göre 2013 yılında ilk üçe girmiştir. Şirketin, STK'ların yanı sıra zorunlu emeklilik sigortası sözleşmesi yapılan müşteri sayısı gibi bir kritere göre profilinin TOP-10 kuruluşlarında yer aldığı biliniyor.

Bir müşterinin Sberbank NPF'sine katkısının ortalama değeri yaklaşık 56 bin ruble. Bu gösterge, önde gelenler arasında en yüksek olanlardan biridir.para kaynağı. Özellikle piyasa ortalamasının yaklaşık 1,3 katıdır. 2013 sonunda, Sberbank'ın NPF'si %6,65 pazar payına sahipti. Birikim hacmi 72 milyar rubleden fazladır.