Valatilite nedir? Volatilite nedir ve neden gereklidir?

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Valatilite nedir? Bu terim fiyatların oynaklığını ifade eder. Grafikte belirli bir dönem için minimum ve maksimum fiyatları tanımlarsanız, bu değerler arasındaki mesafe değişkenlik aralığı olacaktır. İşte volatilite budur. Fiyat keskin bir şekilde yükselir veya düşerse, oynaklık yüksek olacaktır. Değişiklik aralığı dar sınırlar içinde dalgalanıyorsa, düşük olacaktır.

Terimin kökeni

"Uçuculuk" terimi "uçucu" kelimesinden gelir - Orta Fransızca bir kelimedir ve bu sözcük Latince "volatilis" - "hızlı", "uçan"dan türetilmiştir. Fransızca'da oynaklığın başka bir tanımı olduğunu belirtmekte fayda var. Bu terim aynı zamanda aşırı fiyatlandırmayı ifade etmek için de kullanılır.

Volatilite teorisi

Bu teori, herhangi bir ekonomik göstergedeki değişikliklerin analizine dayanır: faiz oranları, fiyatlar vb. Bu, sırasında meydana gelen değişiklikleri dikkate alır.uzun zaman. Ekonometristler oynaklığın ne olduğunu tanımlarken iki ana bileşeni ayırt eder. Birincisi, fiyatların belirli bir kalıba göre dalgalandığı bir eğilimdir. İkincisi, değişiklikler rastgele olduğunda oynaklıktır. Durumu doğru bir şekilde tahmin etmek için sadece ortalama değeri değil, aynı zamanda ortalama seviyeden beklenen sapmaları da hesaba katmak gerekir.

Örneğin, menkul kıymetler piyasasını analiz ederken, opsiyonların, hisse senetlerinin ve diğer finansal araçların maliyeti yüksek oranda risklere bağlı olduğundan, göstergelerin rastgele sapmalarını hesaba katmak gerekir. Volatilite teorisi, Amerikalı ekonomist Robert Engle tarafından geliştirildi. Trendden sapmaların zaman içinde önemli ölçüde değişebileceğini belirledi - küçük değişiklik dönemlerinin yerini güçlü dönemler aldı. Döviz kurunun gerçek oynaklığı değişkendir; uzun bir süre ekonomistler, bu göstergenin sabitliğine dayanarak analizlerinde sadece statik yöntemler kullandılar. 1982'de Robert Engle, fiyat değişikliklerini tahmin etmeyi mümkün kılan bir değişken spread oynaklığı modeli geliştirdi.

Valatilite türleri

Valatilitenin ne olduğu düşünüldüğünde, iki türünü not etmek gerekir: tarihsel değer ve beklenen değer. Tarihsel görünüm, değeri hakkında mevcut bilgilere dayanarak hesaplanan, belirli bir süre için bir finansal aracın fiyatlarının standart sapmasına eşit bir göstergedir. Piyasanın beklenen oynaklığından bahsedersek, bu gösterge şu şekilde hesaplanır:piyasa fiyatının olası riskleri yansıttığı varsayımı dikkate alınarak bir finansal aracın değeri.

Piyasa, yalnızca hareket yönünü değil, aynı zamanda değişikliklerin meydana geldiği dönemi de dikkate almalıdır, çünkü bu, varlıkların fiyatının katılımcı için kritik olan değerleri aşma olasılığını belirler. Bir bütün olarak piyasanın fiyat oynaklığının bir göstergesini oluşturmak için hisse senedi oynaklık endeksini hesaplamak gerekir.

Varlık nasıl ve neden ölçülür

Bu göstergeyi belirlemenin en kolay yolu, standart sapma göstergeleri ve gerçek fiyat aralığı - ATR'nin kullanılmasıdır. Öncelikle uzun bir süre boyunca döviz çiftiniz için ortalama oynaklığı belirlemeniz ve ardından analiz sürecinde mevcut ve ortalama oynaklığın oranını not etmeniz gerekiyor.

Fiyat oynaklığının ne olduğunu belirlemek için bir döviz çiftinin potansiyel karlılığını analiz etmek gerekir. Fiyat değişikliklerinin göstergesi yüksek düzeyde olduğunda ve spread önemsiz olduğunda, yüksek karlılıktan bahsedebiliriz. Koruyucu bir stop loss emri önemli olacağından ve olası kayıplar da artacağından, yüksek düzeyde oynaklığın yüksek risklerle ilişkili olduğunu belirtmekte fayda var.

Bollinger Bantları

Valatilitenin ne olduğunu açıkça görmek için bilgilendirici bir gösterge - Bollinger Bantları kullanmanız gerekir. Değişikliklerde keskin bir sıçrama ile önemli ölçüde genişleyen fiyatlar için bir kanal çizer. Kırılma dar bir aralıktaysa, bu karlı bir hareketin başlangıcını gösterebilir, ancak bu tür kırılmaların oldukça sık yanlış olabileceğini hatırlamakta fayda var. Günlük döviz çiftlerinin oynaklığının ortalama değerini belirlediğimizde, bu göstergeyi oluşan günlük minimum veya maksimumdan çıkarabilir ve sonuç olarak karlılık alma ve zararı durdur emri verme hedeflerini elde edebiliriz.

Paritenin genellikle günde yüz puan içinde hareket ettiğini hesaba katarsak, o zaman iki yüz mesafeye bir "kaybı durdur" koymaya gerek olmadığını ve saymanın bir anlamı olmadığını varsayalım. ortalama günlük aralığı aşan büyük bir kârla. Finansal piyasalardaki fiyat riskini analiz edersek, örneğin, hisse senetlerinin oynaklığının hesaplanmasında fiyatların sırasını değil, göreli değişikliklerin sırasını dikkate almak gerekir. Bu şekilde, farklı varlıkların daha fazla karşılaştırılabilirliğini sağlamak mümkün olacaktır. Örneğin, yeni hisse senetleri onlarca kez değer kaybedebilir ve artabilir, dolayısıyla bu hisselerin oynaklığını mutlak değerlerle hesaplamak mümkün değildir. Ek olarak, göreli değişikliklerin sırası, varyansı ve ortalamasının aynı analiz edilmemiş fiyatların göstergeleriyle karşılaştırıldığında durağan olması anlamında daha istikrarlıdır. En azından böyle olması gerekiyordu.

Volatilite göstergeleri

Birçok işlem merkezi çalışanının döviz çiftlerinin oynaklığının işlemin iyi bir karlılığını gösterdiğini iddia etmesine rağmen, unutmayın ki yüksek bir seviyeoynaklık artan bir risktir. Uçucu bir çiftte şans hızla geri dönebilir ve kayıplar önemli ölçüde artacaktır. Riski az altmak için, piyasa kâr yönünde hareket etse ve olası kayıplar hakkında hiçbir şey söylemese bile her zaman zararı durdur emri kullanmalısınız. Forex piyasasında volatilite göstergeleri Bollinger Bantları, CCI ve Chaikin göstergelerini içerir. Standart sapma göstergeleri de gösterge olarak kullanılır.