Likidite - nedir bu? Türler ve örnekler

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Finansal göstergelerin değerlendirilmesi her işletme tarafından yapılır. Bu, üretim faaliyetlerinin organizasyonunun olumlu ve olumsuz yönlerini belirlemenizi sağlar. Finansal analizin önemli göstergelerinden biri likiditedir. Bu, işletme sermayesini karakterize edebilen bir katsayıdır. Buna dayanarak, şirketin ödeme gücü, istikrarı hakkında sonuçlar çıkarılır. Bu göstergeyi hesaplamanın özü ve yöntemleri daha fazla tartışılacaktır.

Genel tanım

Likidite, işletmede kısa sürede nakde çevrilebilen ve borçları kapatabilen nakit ve diğer öz kaynakların kullanılabilirliğini karakterize eden bir göstergedir. Bu kavram, bilanço, mülk, işletme vb. gibi farklı ekonomik kategoriler için geçerlidir.

Her şirketin öz sermayesi ve borcu vardır. Birinci tür sermaye, çeşitli varlıkları içerir. Farklı piyasa değeri ve uygulama hızı ile karakterizedir. Bir varlığı ne kadar hızlı satarsanız, o kadar likit olur. Ayrıca fiyatı mümkün olduğunca piyasa seviyesine yakın olmalıdır.

Para en likittir. Menkul kıymetler onlardan biraz daha düşüktür. Ancak, aynı zamanda likit bir varlıktır. Alacak hesapları ve diğer mülkler de olabilir. Likidite değerlendirmesi bilanço göstergelerine göre yapılır. Bu, işletmenin durumu, ödeme gücü ve gelecekte gelişme olasılığı hakkında belirli sonuçlar çıkarmanıza olanak tanır.

Varlık türleri

Likidite göstergeleri, farklı bilanço varlıkları grupları için hesaplanır. Üç kategoriye ayrılırlar. Şirketin yüksek likit varlıklara sahip olması gerekir. Bunlara para, banka mevduatları, mevduatlar, hisse senetleri, döviz, hisse senetleri ve devlet tarafından ihraç edilen menkul kıymetler dahildir. Bu tür değerler sadece birkaç saat içinde hızlı bir şekilde gerçekleştirilebilir.

Orta likit varlıklar, alacaklardan oluşan sermayeyi, bitmiş ürünleri temsil eder. Bu mülk kategorisi, şüpheli ve tahsil edilemeyen alacakları içermez. Bu tür varlıklar 1-6 ay içerisinde nakde çevrilebilir. Bu süre zarfında değerleri önemli ölçüde azalmayacaktır.

Düşük likit varlıklar, modası geçmiş makine ve ekipmanlardır. Ayrıca vadesi geçmiş alacakları da içerir. Bu kategori, yalnızca uzun bir süre boyunca piyasa değerinden satılabilen mülkleri içerir. Ayrıca, likidite değerlendirmesinin bilançonun her bir kalemi için ayrı ayrı yapıldığı unutulmamalıdır. Farklı işletmelerin aynı mülkiyet birimi farklı derecelerde farklılık gösterebilir.likidite.

Varlık likiditesinin özellikleri

Likidite, oldukça koşullu olarak tahmin edilebilen bir göstergedir. Aynı tür varlıklar, farklı uygulama hızlarında farklılık gösterebilir. Örneğin, başarılı bir şirketin hisseleri dakikalar içinde, neredeyse anında satılır. Ancak yeni, az bilinen bir şirketin aynı menkul kıymetleri süresiz olarak satılacaktır. Bu işlem aylar sürebilir.

Ticaret sürecinde bir varlığın değeri düşebilir. Bu nedenle, hızlı bir şekilde satmak önemlidir. Aksi takdirde, kademeli olarak değer kaybeder. Az bilinen bir şirketin hisseleri birkaç ay boyunca serbestçe kullanılabilir. Bu süre zarfında, orijinal değerlerinin yaklaşık %30'unu kaybederler. Bu nedenle şirketler varlıklarının likit olmasıyla ilgileniyor.

Şehrin dışındaki elit bir kulübenin sıvısı az olacaktır. Pahalıdır, konforlu bir konaklama için bir araba gerektirir. Ayrıca, tüm alıcılar böyle bir evi karşılayamaz. Uygulanması zor olacaktır. Ancak iki odalı standart bir daire sadece birkaç gün içinde satılır. Maliyeti nispeten küçüktür. Aynı zamanda, bu tür gayrimenkullerin alıcı çemberi geniştir. Bu nedenle, likidite tanımına bireysel olarak yaklaşılır.

Karlılık ve ödeme gücü

Şirketin fonlarının yapısını belirlemek için bakiyenin likiditesinin hesaplanması yapılır. Elde edilen verilerden yola çıkarak şirketin borçlarını ödeyip ödeyemeyeceği ve aynı zamanda uzun vadede ayakta kalıp kalmayacağı hakkında çıkarımlarda bulunurlar.elverişsiz koşullar. Likidite ne kadar yüksek olursa, ödeme gücü de o kadar yüksek olur.

Bir şirketin mevcut borçlarını ödemek için yeterli fonu varsa, finansal olarak sağlam kabul edilebilir. Alacaklılara fonların geri ödenmeme riski önemli ölçüde azalır. Bu, işinizi geliştirmek, ciroyu finanse etmek için üçüncü taraf kaynaklarını çekmenize olanak tanır.

Ancak, karlılık ve likidite ilişkili değildir. Bir şirketin bilançosunda gerektiğinde satması zor olan ekipmanlar olabilir. Bununla birlikte, geliri, mevcut maliyetleri karşılayarak sürekli olarak yüksek kalabilir. Likidite yüksek ve şirketin karlılığı düşük ise, fonlar verimsiz kullanılır. Şirketin istikrarlı bir operasyon sürdürmek için yeterli kaynağı var, ancak liderlerin kararları mantıksız bir şekilde uygulanmalarına neden oluyor.

Varlıklar

Bilançonun likiditesi özel bir yöntemle belirlenir. Çalışmaya ilişkin veriler, çeşitli dönemlere ait mali tablolardan alınmıştır. Bu, dinamiklerdeki değişiklikleri değerlendirmenizi sağlar. Hesaplama bilgileri işletmenin bilançosundadır. 4 gruba ayırmak adettendir.

Birinci kategori (A1) nakit içerir. Bunlar en likit varlıklardır. İkinci kategori (A2) hızlı likit varlıkları içerir. Bu bir alacak. Vadesi 12 aydan fazla değildir. Şüpheli alacaklar bu kategoriden hariç tutulmuştur.

Üçüncü grup (A3) yavaş sıvı içerirkaynaklar. Bunlar şüpheli veya vadesi geçmiş alacaklar, stoklar, yapılmakta olan işlerdir. Neredeyse likit olmayan varlıklar (A4) duran varlıklardır. Bunlar ekipman, bina ve yapılardır. Belirli bir amacı ve yüksek maliyeti vardır. Bu nedenle, bunları satmak önceki mülk kategorilerine göre çok daha zor olacaktır.

Denge

Hesaplama verileri mali tablolardan alındığı için kapsamlı bir şekilde ele alınmalıdır. Terazi iki kısımdır. Yükümlülükler finansal kaynakları yansıtır. Bunlar şirketin sermayesini aldığı kaynaklardır. Varlık, bu kaynakların harcandığı makaleleri de içerir. Bu nedenle, dengenin bu iki tarafı örtüşmektedir. Bunlar aynı madalyonun iki yüzü.

Bakiyenin likidite oranı yapısına uygun olarak hesaplanır. A1'den A4'e kadar olan bakiye kategorileri, yükümlülüklerle karşılaştırılır. Bilançonun bu bölümünde finansman kaynakları da vadelerine göre gruplandırılmıştır. En hızlı yol, alacaklılara mevcut yükümlülüklerini ödemektir. Bu grup P1. İkinci kategori (P2), bir yıldan kısa vadeli kredileri içerir.

Üçüncü grup, uzun vadeli borçları içerir (P3). Birkaç yıl sonra geri ödenebilirler. Dördüncü kategori (P4) öz sermayeyi içerir. Hiç kurtarılmasına gerek yok. Grupları karşılaştırırken eşitsizlik korunursa işletme likit olacaktır:

A1>P1

A2>P2

A3>P3

A4<P4.

Bu, bir analistin değerlendirmesi gereken basit bir kuraldır. İhlaller tespit edilirse, böyle bir olgunun nedeni belirlenir.

Mevcut likidite

Ayrıca genel olarak da adlandırılır ve kuruluşun mevcut varlıklarının tamamının gerçekleşme hızını karakterize eder. Bu en yaygın göstergedir. Şirketin bir dönem içinde ortaya çıkan mevcut borçlarını ödemeye hazır olup olmadığını gösterir. Bu formül şuna benzer:

TL=OS / KZ, burada OS - dönen varlıklar (dönem başı ve sonu için ortalama değer), KZ - kısa vadeli krediler (bir yıl içinde ödenmesi gereken yükümlülükler).

Hesaplama mali tablolara dayandığından formül şu şekilde görünecektir:

TL=(s.1231+…+s.1260) / s.1500

Bu gösterge, duruma genel olarak bakmanızı sağlar. Trendler. İçinde gelişen, ayrı ayrı düşünmeniz gerekir. Likiditeyi farklı bir bakış açısıyla değerlendirmenize izin veren teknikler vardır. Ayrı kategorilere ayrılmıştır.

Normatif

Katsayı akımı. likidite standart ile karşılaştırılır. Her sektör için ayrı ayrı belirlenir. Çoğu işletme için bu gösterge 1.5-2.5 aralığında olmalıdır. Bu, şirketin mevcut yükümlülüklerini karşılamak için yeterli fona sahip olduğunu gösteren en uygun değerdir.

Analiz sırasında cari likidite oranının 1,5'in altına düştüğü tespit edilirse, bu yetersiz bir rakamdır.likit varlıklar. İhtiyaç ortaya çıkarsa, şirket borçlarını tam olarak ödeyemez. Borç miktarını az altmaya ve dönen varlık sayısını artırmaya dikkat edilmelidir.

Durdurulan değerin göstergesi önemli ölçüde aşılırsa, şirket tarafından kaynakların uygunsuz kullanımından bahsedebiliriz. Dolaşımda bir sürü kendi parası var. Bu durumda şirket, ödünç alınan sermayeyi etkin bir şekilde kullanmamaktadır. İşini büyütmüyor, daha uyumlu çalışmıyor.

Hızlı likidite

Likidite oranı için başka bir formül daha var. Çalışma sermayesinde hızlı satılan varlık sayısını hesaplamanıza ve bunları fon kaynaklarıyla karşılaştırmanıza olanak tanır. Dolayısıyla hızlı likidite şu şekilde hesaplanır:

BL=(İS - Envanter) / KZ.

Bakiye hesaplaması oldukça basit görünecek. Bunu yapmak için şunları yapın:

BL=(s.1200 - 1210) / s.1500.

Bu formül, en hızlı satan varlıkların sayısını tahmin etmenize ve bunları kuruluşun mevcut borçlarıyla karşılaştırmanıza olanak tanır. Bu göstergenin de bir standardı vardır. 1'den az olmamalıdır

Sonucu deşifre etme

Likidite formülü, hızlı bir şekilde gerçekleştirilebilir varlıkların durumu ve bunların borcu karşılama yetenekleri hakkında bir sonuç çıkarmanıza olanak tanır. Bu gösterge 0,7 seviyesine düşerse, bu şirketin alacaklılarına fonlarını kullanmaları için ödeme yapma kabiliyetinde bir düşüşe işaret eder.

Ayrıca sıvı eksikliği ilevarlıkları, şirket uygun koşullarda kredi kullanamayacak. Yatırımcıların ve borç alanların riski arttıkça, sermayelerini kullanmanın maliyeti de artar.

Gösterge 1'den büyükse, bu, kuruluşun faaliyetlerinin olumlu bir özelliğidir. Bu, ödeme gücünde bir artış olduğunu gösterir. Şirket yüksek kredi notu alıyor. Yükümlülüklerini kolayca ödeyebilir.

Çoğu likit fon

Mutlak likidite, bir işletmenin kredi borcunun bir kısmını mümkün olan en kısa sürede geri ödeme yeteneğini karakterize eden bir göstergedir. Şirketin şu anda nakit veya nakit olmayan tüm paraları hesaba katılıyor.

Bu gösterge, kredi borcunun en likit kaynaklardan geri ödenebilecek kısmını yansıtır. Bu gösterge pratikte nadiren kullanılır. Birçok şirket kaynaklarını nakit veya gayri nakdi fonlar şeklinde saklamaz. Dolaşıma sokulurlar. Paraya nadiren acilen ihtiyaç duyulur, çünkü sözleşmenin imzalanmasında borç geri ödeme süresi belirtilir.

Hesaplama ve standart

Sunulan bakiye likidite formülü, kredi almak isteyen bir şirketin ödeme gücünü belirlemek için bir banka tarafından hesaplanabilir. Gösterge şu şekilde hesaplanır:

AL=DS / KZ, burada DS - nakit (nakit, nakit olmayan) fonlar.

Dengeye göre hesaplama şuna benzer:

AL=s.1250 / s. 1500

Standart 0, 2'dir. Şirket, aşağıdaki durumlarda borcun bir kısmını anında ödeyemez.gösterge limitin altında. Standardı aşarsa irrasyonel bir sermaye yapısından bahsedebiliriz. Fonlar şirketin üretim faaliyetlerinde kullanılmaz.

Sunulan göstergelerin temel özellikleri göz önüne alındığında, likiditenin bir işletmenin finansal analizi sırasında kullanılan en önemli göstergelerden biri olduğu belirtilebilir.