Ülkenin istikrarlı ekonomisinin garantörü olarak Rus devlet bankaları

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Rus bankacılık sistemi heterojendir: En önemli göstergenin değiştiği kurumların yanı sıra büyük ve küçük oyuncular vardır - devletin payı. Hakim varlık hacminin yetkililere ait olduğu kredi kurumlarının çalışmalarının özellikleri nelerdir?

Devlet bankası nedir?

Yetkililer tarafından sahip olunan (çoğunluk mülkiyeti temelinde) ve yönetilen kredi kuruluşları devlet bankalarıdır. Bu tür kuruluşların temel işlevi, ulusal politika açısından önemli olan ticari kuruluşlara ve bununla ilgili yatırım ve uzlaştırma işlemlerine borç vermektir. Kural olarak, Rus devlet bankaları, ülkenin uluslararası iş arenasındaki konumunu etkileyen ve özel sermayeli kredi kuruluşlarının birlikte çalışması zor olan, ekonominin kilit, stratejik açıdan önemli sektörlerine hizmet ediyor.

Hükümet, kendi finansal kurumlarına sahip, dış ticaret yapıyor, en önemli yerli endüstrileri düzenliyor(örneğin tarım gibi), ülkenin bölgelerinde politika yürütür, ulusal projelerdeki yatırımları yönetir. Bu nedenle, hangi bankaların devlete ait olduğunu belirlemek için bir dizi net kriter vardır. Rusya'da, bu tür kurumlar ulusal finans politikasında kilit bir rol oynamaktadır.

Merkez bankaları. Rusya Merkez Bankası'nın sahibi kim?

Merkez Bankası (Rusya Bankası), devlet kredi kurumunun bir alt türüdür. İşlevleri, ulusal ekonominin makroekonomik düzenlemesi, özel sermayeli finansal kuruluşların çalışmaları üzerinde kontrol, uluslararası para süreçlerine katılım ve ülkenin stratejik kalkınma programlarının uygulanmasına yardımdır. Merkez Bankası devletin stratejik altın ve döviz rezervlerini yönetir. Uzmanlara göre Rusya Merkez Bankası'nın yasal statüsü çok belirsiz. Bir yandan ülkemiz Merkez Bankası'nın kayıtlı sermayesi federasyonun malıdır.

Aynı zamanda, kurum devletin yükümlülüklerinden sorumludur (ancak tersi değil), kendi geliri pahasına faaliyet gösterir. Yasa açısından, Rusya Merkez Bankası'nın ülke hükümetinden bağımsız olduğu ortaya çıktı. Rusya Merkez Bankası'nın bir kamu otoritesi olduğunu söylemek tamamen doğru olmaz. Bu görüşe bağlı kalındığında, devletin Merkez Bankası varlıklarını altın ve döviz rezervleri şeklinde kullanma konusunda mutlak yetki alanından uzaktır. Ve örneğin hükümet bu tür niyetleri ifade ederse, Merkez Bankası'nın uluslararası mahkemelere başvurma hakkı vardır.

CB: yurtdışındaki varlıklar

Merkez Bankası, sözde Rus yabancı bankalarının sahibidir - yurtdışında faaliyet gösteren kredi kuruluşları. Bunlar arasında Moskova Halk Bankası (Londra'da), Ost-West Handelsbank (Frankfurt am Main), Eurobank (Paris) bulunmaktadır. Dolayısıyla Avrupa'nın en gelişmiş ülkelerinde devlet iştirakli Rus bankaları var.

Bu tür finansal kuruluşların rolü, yabancı kuruluşlarla uzlaştırma ve kredi işlemleri mekanizmasını geliştirmektir. Roszagranbanks, ülke ekonomisine fayda sağlayan devletin ihtiyaçlarına yönelik yatırımları çekebilmektedir. Kural olarak, bu tür kurumların karlılığı (ve bütçeye yapılan vergi ödemelerinin miktarı) ticari bankalardan daha yüksektir.

Ülkenin en büyük devlet bankaları

Sberbank of Russia (SB RF), varlıklar açısından en büyük devlete ait kredi kuruluşudur. Bu finans kuruluşunun hisselerinin yaklaşık %60'ı yetkililere aittir, %40'ı - kamu dolaşımında. Rusya'nın bu devlet bankası Sovyet döneminde kurulmuştur, ancak özel mülkiyet oranı piyasadaki en yüksek oranlardan biridir.

Örneğin, Rosselkhozbank'ın varlıklarının %100'ü Federal Mülk Yönetim Ajansı'na (banka varlıklarının yapısındaki ana otoritelerden biri) aittir. Büyük bir kredi devlet organizasyonunun bir başka örneği de VTB Bank'tır. Federal Mülk Yönetim Ajansı, bu kurumun hisselerinin %75'inden biraz fazlasına sahiptir. Devlete ait oldukça büyük bir pay,Gazprombank'ta da mevcuttur.

Vnesheconombank'ın özel durumu

Vnesheconombank (VEB), ülkemiz bankacılık sisteminde belirli bir yere sahip olan bir kredi kuruluşudur. Gerçek şu ki, faaliyetlerini lisanssız yürütüyor ve denetime tabi değil, Rusya'daki diğer devlet bankaları bu fenomenlerle ilgileniyor. Vnesheconombank 90 yaşından büyük ve hukuk açısından bir devlet kuruluşudur. Bu kurumun uygulamasında borç yükümlülükleri kabul edilebilir. Vnesheconombank ile başka bir devlet kredi kuruluşu olan Roseximbank (ihracatları desteklemek için oluşturulmuş) arasındaki etkileşim seçenekleri değerlendirilmektedir. Bu başarılı olursa, yetkililer kısmi garantiler sağlayarak dış ticareti desteklemek için bir araca sahip olacaklar. Ancak bazı uzmanlara göre VEB'in eski borçları bu tür işler için belli bir engel haline gelebilir.

Uzmanlar: Devlete ait bankalar çok seviyeli olmalıdır

Bankacılık piyasasının uzmanları, ülkenin bankacılık sisteminin gelişiminin net ilkelere sahip olması gerektiğine dikkat çekiyor. Bu uzmanlardan biri, farklı seviyelerdeki kredi kurumları arasında bir tabiiyet sistemi görüyor. Rosselkhozbank'ın yanı sıra RBR ve RRDB'nin de üst sıralarda olması gereken bankalar arasına dahil edilmesi öneriliyor. Faaliyetleri, ülkenin yatırım politikasının mali desteği, tarım sektörünün gelişimi ile ilgili olabilir.

"İkinci seviyede" - Sberbank, VTB, Roseximbank ve VEB. Özellikle, SB'nin işlevleriUzmanlar, Rusya Federasyonu'nun mevduat tasarrufu ile ilgili görevlere odaklanması ve ticaret segmentlerinde genişlemeye izin vermemesi gerektiğine inanıyor. Uzmanlara göre, “üçüncü seviye” Rusya'nın devlet bankaları evrensel olmalı: kredi vermek, ödeme yapmaya katılmak vb. Finansörlere göre bu kategorideki bankaların ilk ikisine girmesi kalıcı olmalıdır. engeller.

Kamu bankalarının verimliliği

Son yıllarda, Rus bankacılık sisteminin gelişimi ile ilgili araştırmalar aktif olarak yürütülmektedir. Bunlardan birinin bir parçası olarak, devlet bankaları da dahil olmak üzere bankaların etkinliği ortaya çıktı. Çalışma ayrıca yabancı katılımı olan kuruluşları da inceledi. Uzmanların çalışmalarının sonuçlarına dayanarak kredi kurumları beş gruba ayrıldı: Rusya Federasyonu Güvenlik Konseyi'ni dikkate alarak devlete ait bankalar, Rusya Güvenlik Konseyi ile ilgili olmayan devlete ait bankalar Federasyon, Moskova veya St. Petersburg'da bir merkez ofisi bulunan özel bankalar, bölgelerdeki özel bankalar ve ayrıca yabancı finans kurumlarının yan bankaları.

En etkilisinin RF Güvenlik Konseyi ile gruplara dahil olan Rusya'nın devlet bankaları olduğu ortaya çıktı. Çalışmaya dahil edilen birçok kriterin listesi bunu doğruladı. İş kalitesi açısından en yakın takipçisi Moskova'daki özel bankalardı. Bununla birlikte, RF SB'nin etkinliğinin, varlıklar bazında en büyük on banka grubunun ortalamasından biraz daha düşük olduğu ortaya çıktı (ancak yine de yukarıdaki beş kurum grubunun ortalamasından daha yüksek).

Güvenilirlikdevlet bankaları

Birçok finansçı (ve sıradan insan), Rus devlet bankalarının özel bankalardan daha güvenilir olduğuna inanıyor. Bu, kredi kurumlarının çalışma pratiğinin gösterdiği gibi, genellikle doğrudur. Uzmanlar, bunun için çok sayıda mantıklı açıklama olduğuna inanıyor. Birincisi, kamu bankaları, daha büyük tarihsel deneyimlerinden dolayı, bölgesel genişleme ve müşteri güvenini kazanmak için kapsamlı araçlara sahiptir. İkincisi, finansörler, devletin çoğu zaman, özel kredi kurumlarının karakteristik özelliği olmayan maliyet-fayda analizine fazla girmeden projelere sponsorluk yaptığına inanırlar. Üçüncüsü, kamu bankaları, özel bankalara kıyasla genellikle kuruluşların operasyonel verimliliğini ve rekabet gücünü artıran daha düşük bir maaş düzeyinde insanları işe almalarına izin verir.

Devlet bankaları için beklentiler

Bazı finansal piyasa uzmanları arasında, devletin bankalardaki payının giderek azalacağı tezi popüler. Ancak, kurumların varlıklarına sahip olmak yerine, yetkililer doğru kişileri hükümet organlarına sokmaya çalışacak. Devletin bankacılık sistemindeki payının az altılmasının en belirgin beklentilere sahip olmadığına göre karşıt bir görüş de var: mesele düzenleyici çerçevenin özelliklerinde. İkinci bakış açısına göre, dönüşümler uygulanırsa, aslında çeşitli devlet yapıları arasında yalnızca resmi bir hisse devrini (veya bir işlev alışverişini) yansıtacaktır. Devlet katılımlı kredi kuruluşlarının beklentilerini belirleyen diğer nüanslar arasında Merkez Bankası'nın yönetimdeki payı da bulunmaktadır.ticari bankalar.

Merkez Bankası'nın özel finans kuruluşlarının sermayesinden çekilmesi gerektiğine dair bir görüş var, çünkü Merkez Bankası'nın bir mal sahibi olarak konumu, kendisine verilen görevi denetlemek ve onların çıkarları doğrultusunda çalışmakla çelişiyor. tüm ülkenin ekonomisi. Belirli bir olasılıkla, Rusya'nın devlet bankalarının reform geçirebileceği yıl 2014, olası dönüşümlerin listesi büyük olasılıkla Merkez Bankası bültenlerinin veya özel medyanın sayfalarında yayınlanacak.