Yatırım şirketlerinin mevduatları, zararları ve gelirleri

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2024-01-17 19:11

Cüzdanda bedava para göründüğünde, yatırım yapmayı düşünebilirsiniz. Uzun vadeli yatırımcılar için iş planları geliştirilir ve projelerin geri ödemesi hesaplanır. Ortalama bir Rus için yatırımın yönüne karar vermek daha zordur. Buradaki zorluk yalnızca gelir elde etmek değil, aynı zamanda kayıp riskini en aza indirmektir.

Yatırım mevduatı

Birçok Rus banka hesabı açar. Depozito ile istikrarlı ancak küçük bir gelir elde edebilirsiniz. En iyi durumda, faiz tutarı enflasyonu karşılar ve kişisel tasarruflardan tasarruf etmenizi sağlar. Bu dezavantaj, yatırımcıların yatırım mevduatı gibi karlı araçlar aramasına neden olur. İki bölümden oluşur: temel bir banka mevduatı ve yatırım fonlarına yapılan ek yatırımlar (karşılıklı yatırım fonları). Şirketler bu fonları borsada işlem yapmak için kullanır.

Devlet dışı emeklilik fonları da yatırım geliri alır. Sigortalılar tarafından aktarılan paralar menkul kıymet satın almak için kullanılır. Alınan gelir, fon ve müşteri arasında dağıtılır.

Özellikler

Bireysel yatırım hesabı (IIA) ile yatırım mevduatını karıştırmayın. İlk durumda, müşteri borsadaki tüm işlemleri bağımsız olarak yönetir. İkinci durumda, müşteri geçici kullanım için bankaya para aktarır, ancak fonların yatırılacağı araçları kendisi seçer. Ayrıca, finansal kurum, kârın ne oranda dağıtılacağına bağımsız olarak karar verir. Yatırım faaliyetlerinden gelir elde etmeye başlamak için en az 100 bin ruble yatırım yapmaya başlamanız gerekir. Ancak şirket net karı garanti etmez. İşlemler sonucunda hem kar hem de zarar elde edebilirsiniz. Operasyonun özü, şirketin birkaç yatırımcının sermayesinden fon toplaması, bunları borsaya yatırmasıdır. Elde edilen kâr yatırımcılar arasında dağıtılır, şirkete yönetici ücretinin bir yüzdesi kalır.

Yatırmanın faydaları

İşte bu tür mevduatların bazı faydaları:

• Sözleşmenin sona ermesinden sonra, müşterinin ilk depozito miktarını alması garanti edilir.
• Projelerden elde edilen gelirler banka mevduatlarının yüzdesini aşıyor.
• Sözleşme yapmak için pasaport, başvuru ve para yatırmanız yeterlidir.
• Acil bir ihtiyaç varsa, istediğiniz zaman sözleşmeyi feshedebilir ve yatırdığınız parayı iade edebilirsiniz.

Yatırımların eksileri

Kusurlar:

• Sözleşmenin erken feshi durumunda, yalnızca yatırılan tutarın tamamını çekebilirsiniz (⅓'ye ihtiyacınız olsa bile). İşlemde faiz uygulanmaz.
• İşlemin kârsız olduğu ortaya çıkarsa, yatırım geliri kaybına ek olarak, müşteri her durumda yönetim şirketinin komisyonunu öder.
• Ceza Kanunu ile sözleşmenin azami süresi 12 aydır.
• Anlaşmanın mevduat kısmına faiz tahakkuk ettirilmez. İlk para yatırma tutarını yenilemek mümkün değil.
• Sözleşmenin uzatılması sağlanmaz. Yalnızca yeni bir hesap açabilirsiniz.
• Kar sözleşme sonunda tahakkuk ettirilir. Gelir üzerinden %13 vergi ödenir.

Kimin için?

Mevduatın tüm avantaj ve dezavantajlarını inceledikten sonra, yatırımların ve yatırım gelirlerinin risk almayı seven, borsadan para kazanmayı seven ancak zamanı kısıtlı kişiler için uygun olduğu sonucuna varabiliriz. Veya henüz ticaret becerisine sahip olmayan acemi yatırımcılar. Araç, para kaybetme olasılığına izin vermeyen muhafazakar yatırımcılar ve son parasını yatırmak isteyen bireyler için uygun değildir.

Nerede ve nasıl hesap açabilirim?

Bir bankada veya bir yatırım şirketinde hesap açarak yatırımcı olabilirsiniz. Bu kuruluşların potansiyel yatırımcılar için farklı gereksinimleri vardır. Yalnızca yetişkin vatandaşlar ve Rusya Federasyonu sakinleri bir hesap açabilir ve bir yatırım şirketinden gelir alabilir (vergi ödemeleri Rus hazinesine gitmelidir). Depozito tutarı yatırım fonu yatırımını geçmemelidir, aksi takdirde işlemİngiltere için olumsuz. Büyük miktarda fon yatırırken ek bir gelir tablosu gerekecektir.

IC ne yapar?

Yatırım şirketi, varlıkları artırmak için varlıklara para yatıran bir kuruluştur. Fonlar hem kendilerine ait olabilir hem de bankalardan ve yatırımcılardan çekilebilir. Yatırım fonlarının aksine, IC'lerin yasal kaydı, lisansı vardır ve faaliyetleri yasama düzeyinde düzenlenir.

Gelir elde etmek için fon yatırımı yapmadan önce, yatırım şirketleri piyasayı analiz eder: konjonktürü, varlığın fiyat dinamiklerini, politik durumu inceler ve döviz kurunu izler. Yani fiyatı etkileyebilecek tüm göstergeler analiz edilir.

Yatırım şirketlerinin gelirleri, yalnızca borsadaki işlemlerden elde edilen karı değil, aynı zamanda aracılık işlemlerinden elde edilen bir komisyonu da içerebilir. Ne de olsa, yalnızca bunu yapmak için lisansı olanlar RZB'ye üye olabilir. Brokerler, piyasa ile yatırımcılar arasında aracı görevi görür. Tekliflere erişim sağlar ve işlemlerin güvenliğini garanti eder. Bu hizmetler için ücret alıyorlar. Borsaya fon yerleştirmek için bir BT'nin aracıların hizmetlerini kullanması veya bir aracılık lisansı satın alması gerekir.

Yatırım fonlarının geliri, birleşme ve devralmalardan elde edilen karları da içerir. Bir şirketin diğeri tarafından satın alınması, çıkarları birleştirmek, etkili bir piyasa katılımcısı oluşturmak için gerçekleşir. IC'ler, bu amaçla diğer kuruluşlar tarafından edinilir.yeniden satış. Gerçek şu ki, birleşme durumunda şirket sermayesinin fiyatı piyasa fiyatından daha düşüktür. Parça parça satarsan kar edebilirsin.

Bir IC nasıl seçilir?

Operasyonların başarısı büyük ölçüde bir yatırım şirketinin seçimine bağlıdır. Rusya pazarında uzun zamandır istikrarlı bir şekilde gelişen ve yatırımcılarına kar getiren kuruluşlar var. Parayı yönetecek doğru şirketi seçmek için bir dizi faktörü göz önünde bulundurmak önemlidir.

Şirketin web sitesinde mümkün olduğunca fazla bilgiyi analiz edin. Özellikle faaliyet süresine ve kayıt tarihine dikkat edin. Genellikle bu veriler ana sayfada veya “Hakkımızda” bölümünde yayınlanır. Rusya'daki ilk IC'ler 1992'de ortaya çıktı. Site daha erken bir tarih gösteriyorsa veya hiç mevcut değilse, şirketi izleme dışında bırakmak daha iyidir.

Kayıt belgesi de sitede yayınlanmalıdır. Onun yokluğu bir uyandırma çağrısıdır.

Az sayıda yatırımcı, şirketin piyasaya yeni çıktığını, karlı operasyonlar yürütme konusunda henüz deneyim kazanmadığını gösteriyor. Bu nedenle yatırımcı sayısı çok olan kuruluşlara dikkat etmekte fayda var.

Bir şirket ne kadar çok para yatırma ve çekme yöntemi sağlarsa, onunla işbirliği yapmak o kadar rahat ve karlı olacaktır. Bazı yatırımcılar banka havalelerini tercih eder, diğerleri - kartlar, diğerleri - elektronik sistemleri.

Hiçbir şirket işlemden elde edilen net yatırım gelirinin adını veremese de, yaklaşık yüzdeyi belirtmelidir. Her bir varlık için işlemlerin ortalama karlılığı web sitesinde görüntülenir.

Açık raporlama. Finansal piyasadaki dolandırıcıların sayısı, özellikle insanların para kazanmanın yollarını aradığı kriz zamanlarında sürekli artıyor. Bu nedenle, bir işlemi tamamlamadan önce, MLM (çok seviyeli pazarlama) ile değil IC ile işbirliği yaptığınızdan emin olmak için şirketin raporlamasına aşina olmalısınız. Bu belgeler sitede sunulmuyorsa, müşterinin talebi üzerine şirket çalışanları tarafından hazırlanmalıdır.

Sitedeki iletişim bilgilerini kontrol edin: ofis adresleri, telefon numaraları, e-posta. Açık bir şirket ayrıca liderler, fotoğrafları ve fikirleri hakkında bilgi görüntüler.

IC Maliyetleri

Yatırım şirketlerinin gelirlerinin nasıl oluştuğunu ele aldıktan sonra, maliyet konusuna dönüyoruz. Yatırım maliyetleri, bir tüzel kişinin faaliyetleri sırasında maruz kaldığı maliyetlerdir. Bu giderler, varlıkların satın alınması ve gerekli getiri oranlarına sahip bir portföy oluşturulması içindir. Bir menkul kıymet satın alırken, bir yatırımcı transfer için nominal değeri, komisyoncu ve banka hizmetleri için ödeme yapar. Bunlar değişken maliyetlerdir. Sabitler, bina kiralarını, diğer idari ödemeleri, BT çalışanlarının maaşlarını vb. içerir. Yatırımların kendileri, BT'nin ana faaliyeti oldukları için doğrudan giderler olarak sınıflandırılır.

Yatırım harcamalarının yapısı:

• zorunlu (örneğin, menkul kıymetlerin satın alınması, para transferinin maliyeti);
• dolaylı (örneğin anlaşma öncesi danışma);
• gizli (örneğin, sözleşmenin erken feshinden kaynaklanan masraflarmüşteri);
• geri ödenmemiş (tüm diğer masraflar).

IC Derecelendirmeleri

Yukarıdaki tüm parametrelere göre uzmanlar, 2018 yılında aktif olarak gelişen ve iyi bir itibar kazanan şirketlerin bir listesini derledi.

Ad	Yol Tarifi
"Rus-Invest"	Broker hizmetleri, çevrimiçi ticaret, döviz, risk sermayesi yatırımları vb.
"TeleTicaret"	Forex, senkronize ticaret, yatırımlar vb.
Simex	Çevrimiçi para yatırma
"GH - Kapital AM"	Yatırımlar, aracılık
E3 Yatırım	Gayrimenkul yatırımı

Bu şirketler yatırım projelerinden sürekli olarak yüksek getiri sağlıyor.

Nereye yatırım yapılır?

2017 yılında yatırım fonlarındaki mevduatlardan ilk tutarın %7,22'sini kazanmak mümkün oldu. Tahvil ve hisse senedi fonları iyi büyüme dinamikleri gösterdi. Anahtar oranının 2,25 puan düşürülmesi, menkul kıymet fiyatlarında artışa neden oldu.

En karlı yatırımların ruble cinsinden verilen euro cinsinden mevduat olduğu ortaya çıktı. Yıl için, yatırım getirisi %8.76 idi. Bu, döviz kurunun yüksek dinamiklerinden kaynaklanmaktadır (63,8'den 69,1 rubleye).

Reel ve spekülatif para kazanmak isteyen herkespiyasalar IC'ye yatırım yapabilir. 2017'de en iyi sonuçları üç şirket gösterdi:

1. "BCS". Finansal grup "BrokerCreditService" 22 yıldır Rusya broker pazarının lideri haline geldi. 250 binden fazla kişi IC hizmetlerini zaten kullandı. Yüksek güvenilirlik, AAA Ulusal Derecelendirme Kuruluşunun maksimum notu ile de teyit edilmektedir. FC "BCS" müşterileri, bir varlık seçmek veya hazır yatırım çözümleri satın almak için kişisel bir danışmanın hizmetlerini kullanabilir.
2. "FİNAM". JSC "IK FINAM", Rusya pazarındaki en büyük komisyoncudur. 400.000'den fazla müşteri güven yönetiminin kalitesini, yatırım fonlarına yapılan yatırımları, garantili getirisi olan ürünleri değerlendirdi. Şirket, "Mevduat+" ya yatırılan tüm fonları, yılda %29'a varan getiri sağlayan federal kredi tahvillerine yatırır. Hizmeti yalnızca 300 bin ruble yatırım yapan müşteriler kullanabilir. 12 ay boyunca.
3. "VTB Sermaye". En büyük IC, KM, hayır kurumları, sigorta şirketleri ve özdenetim kuruluşları dahil olmak üzere tüzel kişilerin ve bireylerin fonlarını yönetir. Varlıkların listesi çok geniştir: tahvillerden yapılandırılmış ürünlere. Ancak, özel bir yatırımcı için yalnızca yatırım fonları mevcuttur.

Yatırım gelirinin hesaplanması

Getiri oranı göreceli olarak belirlenir, yani yatırılan bir para biriminin ne kadar gelir getireceğini gösterir. Mutlak değerlerle projenin etkinliğini değerlendirmek mümkün değildir. Örneğin, bir yatırım 100 $ getiriyor. Ve ne kadaryatırım yapıldı mı? 1000 dolar mı, 10.000 dolar mı? Farkı hissettin mi?

Yıllık getiri

Dg=D × 365 / n, nerede

• D - projenin toplam karlılığı;
• n - fatura dönemindeki gün sayısı.

Spekülatif işlemlerden yatırım şirketlerinin geliri:

Ds=(Nihai Maliyet - İlk Maliyet) / İlk Maliyet × %100.

Örnek. Şirket hisse senetlerine 1.000 $ yatırım yapıyor. 30 gün sonra onları 1.300 dolara satıyor. Karlılık:

D=(1300 - 1000) / 1000 × %100=%30.

Sabit gelir

IC'ler basit faiz planı kapsamında gelir elde edebilir, yani aylık olarak kar ödeyebilir. Veya birikmiş faiz miktarını sabit sermayeye ekleyin. İlk durumda, basit faiz formülü kullanılır:

Dg=Projenin toplam karlılığıDönem sayısı.

Örneğin, bir şirket üç ayda bir %10 ödüyorsa, yıllık gelir:

Dg=%104 (yılın çeyreği)=%40.

İkinci durumda, bileşik faiz formülü kullanılır:

Dg=((1 + Verim / %100)n - 1) × %100.

Örneğin, IC üç ayda bir faiz öder:

Dg=((1 + %10 / %100)4 - 1) × %100=46, %41.

Yani aynı koşullar altında, kârın yeniden yatırılması durumunda yatırım projesinden elde edilen gelir daha yüksek olacaktır.

Değişken oran

Uygulamada, uzun vadede IC'nin karlılığı değişir. Yıl için aynı varlık hem kar hem de zarar getirebilir. Finansal hesaplamak içinişlemin sonucu, formül uygulanır:

Dg=((1 + D₁ / %100) × (1 + D₂ / %100) ×…× (1 + D_{n / %100) - 1) × %100, burada}

D₁, D₂, D_{n - Ay/çeyrek için IC karlılığı;}

n - bir yıldaki dönem sayısı.

Örneğin, hisse senetlerine yatırım yapmak:

• Ben çeyrek - %15 kar (%100 + %15);
• Q2 - %5 kayıp (%100 - %5);
• QIII - %45 kâr (%100 + %45);
• IV çeyrek - %5 kar (%100 + %5).

Yılın getirisi:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1.05) - 1) x %100=%66,33

İlk yatırım 1000$ ise, yıl sonunda kar 663.3$ olacaktır.

NPF yatırım geliri nasıl korunur?

2018'de, emeklilik piyasasında NPF müşterilerini korumaya yönelik bir program uygulanmaya başlandı. Amacı, müşterilerin fonlarını sözleşmenin erken feshinden kaynaklanan mali kayıplardan korumaktır. Müşteri tasarruf fonunu üç yıllığına devrederse, elde edilen tüm gelir devlet tarafından garanti edilir. Ancak sözleşmenin erken feshi durumunda net yatırım geliri “yanar”. Bu durum nasıl önlenebilir?

Müşteri ile PF arasında her zaman bir aracı vardır - bir banka, bir komisyoncu, bir aracı. Rusların çoğunluğu, emeklilik tasarruflarını biriktirme olasılığını onlar aracılığıyla öğrendi. Satış planı aracılara dayanmaktadır. İkincisi, çekici bir müşteri için 1.3-1.5 bin ruble alıyor. Bu nedenle, sigortalıları yatırım kaybı riski hakkında bilgilendirme yükümlülüğü,Emeklilik tasarruflarından elde edilen gelir acenteye düşer. Bir kişi gelir kaybını öğrendiğinde 5 yıllık sözleşme yapmak ister mi? Çoğu reddedecek. Bu nedenle, tüm temsilciler müşterilere potansiyel riskleri bildirmez. Sonuç olarak, Merkez Bankası, PFR ve NPF, sigortalılardan düzenli olarak şikayet almaktadır. Anlaşmazlık müşteri edinme modelinde yatsa da, ikincisi sözleşmenin şartlarını ayrıntılı olarak incelemekle yükümlüdür.

Sonuç

Yatırım maliyetlerini ve getirilerini tahmin etmek çok zordur. Şirket, bir anlaşmaya girmeden önce ayrıntılı bir piyasa analizi yapsa da, ekonomik durum önemli ölçüde değişebilir. Ek olarak, örneğin büyük bir yatırımcı tarafından acil sermaye iadesi gibi mücbir sebep durumları da unutulmamalıdır. Önemli risklere rağmen, net yatırım geliri genellikle mevduattan elde edilen kârı aşar. Bu nedenle piyasada kendini kanıtlamış IC'lere yatırım yapmak mantıklıdır.