Karar vermede belirsizlik ve risk

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Kurumsal yönetim ve örneğin sosyo-ekonomik nitelikteki devlet görevleri, mevcut belirsizlikler ve riskler dikkate alınarak gerçekleştirilebilir. Özellikleri nelerdir? Nasıl hesaplanabilirler?

Belirsizliklerin ve risklerin özü nedir?

Öncelikle, risk ve belirsizlik kavramını, bu terimlerin belirli bağlamlarda nasıl yorumlanabileceğini düşünün.

Risk, genellikle olumsuz veya istenmeyen bir olayın meydana gelme olasılığı olarak anlaşılır. Örneğin, bir işletmeden bahsediyorsak, bu, işletmenin ekonomik faaliyetinin sonuçlarının optimal olmaktan uzak olacağı şekilde piyasa koşullarında bir değişiklik olabilir.

Belirsizlik, ne kadar arzu edilir olursa olsun, bir olayın meydana geleceğini güvenilir bir şekilde tahmin edememek olarak anlaşılır. Ancak, kural olarak, belirsizlik ve risk, olumsuz koşulların başlangıcı bağlamında değerlendirilir. Tersi durum - olumlu faktörlerin görünümünü tahmin etmek imkansız olduğunda, nadiren belirsiz olarak algılanır,çünkü bu durumda ilgili faktörlere cevap verme taktiklerini belirlemeye gerek yoktur. Olumsuz senaryolardayken, genellikle bu tür taktiklere ihtiyaç duyulur. Bunun nedeni, belirsizlik ve risk koşullarında en önemli kararların alınabilmesidir - ekonomik, politik. Bunun nasıl yapılabileceğini daha ayrıntılı olarak inceleyelim.

Belirsizlik ve riskler nasıl en aza indirilir?

Belirsizlik ve risk ile karakterize edilen bir ortamda belirli kararların benimsenmesi, hata olasılığını veya çeşitli istenmeyen senaryoları en aza indiren kavramlar kullanılarak gerçekleştirilir. Bu yaklaşım çeşitli durumlarda etkili olabilir.

Belirsizlik ve risk bu nedenle modern yaşamın birçok alanına içkindir. Belirli eylemlerdeki hataları en aza indirmenin gerekli olduğu durumlarda kullanılan yaklaşımlar şunlara dayanabilir:

- durumu etkileyebilecek istikrarlı faktörleri belirleme üzerine;

- karar vericiye sunulan kaynakların ve araçların analizi hakkında;

- durumu da etkileyebilecek geçici ve istikrarsız faktörlerin belirlenmesi üzerine, ancak bu sadece belirli koşullar altında mümkündür (bunların da tanımlanması gerekir).

İlgili kavramların en çok talep gördüğü alanlardan biri de yönetimdir. İşletme yönetimi bağlamında belirsizliğin bir yönetsel risk olduğu görüşü vardır.ve ana olanlardan biri. Dolayısıyla burada, söz konusu terimin yorumunun başka bir varyantını buluyoruz. Yönetim alanında, çeşitli risklerin özünü araştıran kavramlar çok yaygındır. Bu nedenle öncelikle bir işletmede yönetsel kararların alınması sürecinde belirsizlik ve riskin nasıl dikkate alındığını incelemek faydalı olacaktır.

Belirsizlik ve risk altında bir işletmeyi yönetmek

Aşağıdaki yaklaşım, belirli sorunları çözerken olası olumsuz sonuçların üstesinden gelmek için iş dünyasında yaygındır.

Öncelikle yöneticiler, davranışları belirsizlik ve risklerle karakterize edilebilecek nesnelerin listesini belirler. Bu, örneğin satılan mal veya hizmetlerin piyasa fiyatı olabilir. Serbest fiyatlandırma ve yüksek rekabet koşullarında, gidişatını açık bir şekilde tahmin etmek çok sorunlu olabilir. Şirketin gelir elde etme olasılığı açısından belirsizlik riskinin ortaya çıkması tespit edilir. Düşen fiyatlar nedeniyle değeri, mevcut borçları ödemek veya örneğin marka tanıtımıyla ilgili sorunları çözmek için yeterli olmayabilir.

Sırasıyla, fiyatlarda beklenmedik şekilde keskin bir artış, firma tarafından aşırı miktarda dağıtılmamış kazanç birikmesine yol açabilir. Belki de farklı bir durumda - gelir gelirlerinin sistematik dinamikleri ile - yönetim, sabit varlıkların modernizasyonuna veya yeni pazarların geliştirilmesine yatırım yapardı.

İş geliştirme açısından belirsizlik ve risklerle karakterize edilen bir nesne tanımlandığında,bu cismin davranışını etkileyen faktörleri belirleme çalışmaları devam etmektedir. Bunlar, belirli bir segmentte faaliyet gösteren işletmeler için pazar kapasitesini ve satış dinamiklerini yansıtan rakamlar olabilir. Makroekonomik, politik faktörlerin bir çalışması olabilir.

Yazının başında belirttiğimiz gibi risk ve belirsizlik kavramı çeşitli alanlardaki süreçlerle ilişkilendirilebilir. Bu nedenle, kural olarak, burada en geniş faktör yelpazesi dikkate alınır. Örneğin, finans sektörüyle ilgili olanlar. Çeşitli parasal işlemlerde karar verme sürecinde belirsizlik ve risk koşullarının nasıl incelendiğini inceleyeceğiz.

Finans sektöründe belirsizlik ve risk faktörleri

Yukarıda, bir işletmenin yöneticilerinin, yönetsel kararlar almak için bir algoritma geliştirirken, belirsizlik ve risklerle karakterize edilebilecek bir nesneyi dikkate aldıklarını ve ardından koşulların olasılığını belirleyen faktörleri belirlediklerini belirtmiştik. altında çalışabilirler.

Finansal yönetimle ilgili sorunları çözme sürecinde de aynı şey yapılabilir. Parasal işlemler alanında belirsizlikten (risk bunun özel bir durumudur) etkilenebilecek nesne çoğunlukla sermayenin satın alma gücüdür. Belirli koşullara bağlı olarak, artabilir veya azalabilir. Örneğin, devlet ekonomisindeki enflasyon nedeniyle, ulusal para biriminin değerlendirilmesindeki kur farkı. hangi sırayla, olabilirmakroekonomik, politik süreçlere bağlıdır.

Böylece, para yönetimiyle ilgili karar verme alanında, belirsizlik seviyeleri (risk - özel olarak, yine onun durumu) farklı seviyelerde temsil edilebilir.

Birincisi, ekonomik makro göstergeler düzeyinde (örneğin, GSYİH dinamikleri, ticaret dengesi, enflasyon) ve ikincisi, bireysel finansal göstergeler alanında (isteğe bağlı olarak, ulusal para biriminin döviz kuru). Her iki düzeydeki faktörler, sermayenin satın alma gücünün ne olacağını belirler.

Belirsizlik ve risklerle karakterize edilen bir nesneyi tanımladıktan ve bunları etkileyen faktörleri vurguladıktan sonra, kararın pratik uygulaması için metodolojiyi uygulamak gerekir. Örneğin - şirket yöneticileri veya finans uzmanları tarafından geliştirildi. Bunun için çok sayıda yaklaşım var. Bunlardan en yaygın olanı bir karar matrisinin kullanılmasıdır. Hadi daha detaylı çalışalım.

Risk ve belirsizlik altındaki kararları seçmek için bir araç olarak matris

Söz konusu teknik, öncelikle çok yönlülüğü ile karakterize edilir. Ekonomik riskler ve belirsizlikler ile karakterize edilen ve bu nedenle yönetimde uygulanabilir nesneler üzerinde karar vermek için oldukça uygundur.

Karar matrisi, nesneyi etkileyen faktörler zincirinin en yüksek olasılığına dayalı olarak bunlardan bir veya daha fazlasının seçimini içerir. Böylece, ana çözüm seçilir - bir dizi faktöre göre hesaplanır ve işe yaramazlarsa (veya tersine, ilgili oldukları ortaya çıkarsa), o zamanfarklı bir yaklaşım seçilmiştir. Hangi diğer faktörlerin nesne üzerindeki etkisini içerir.

İkinci çözümün en uygun olmadığı ortaya çıkarsa, bir sonraki çözüm uygulanır ve bu, en az arzu edilen ancak sonucu veren yaklaşımı seçmeye gelene kadar devam eder. Bir çözüm listesinin oluşturulması - en etkiliden en az etkiliye, matematiksel yöntemler kullanılarak gerçekleştirilebilir. Örneğin, belirli bir faktörü tetikleme olasılığının dağılımının bir grafiğinin oluşturulmasını içerenler.

Belirsizlik ve risk koşulları, olasılık teorisi yöntemleri kullanılarak teorik olarak hesaplanabilir. Özellikle bunu yapan kişinin elinde yeterince temsili istatistiksel veriler varsa. Ekonomik ve finansal analiz uygulamasında, belirli belirsizlik faktörlerini ve riskleri tetikleme olasılığının belirlenebileceği çok sayıda kriter oluşturulmuştur. Bazılarını daha detaylı incelemek faydalı olacaktır.

Belirsizlik ve risk analizinde olasılığı belirleme kriterleri

Olasılık, matematiksel bir kategori olarak genellikle yüzde olarak ifade edilir. Kural olarak, tek bir değer değil, tetikleyici faktörlerin hangi koşulların oluştuğuna bağlı olarak bunların bir kombinasyonudur. Birkaç olasılığın hesaba katıldığı ve bunların toplamının %100 olduğu ortaya çıktı.

Belirli bir şeyi tetikleme olasılığının derecesini değerlendirmek için ana kriterfaktörler nesnellik olarak kabul edilir. Onaylanması gerekiyor:

- kanıtlanmış matematiksel yöntemler;

- önemli miktarda verinin istatistiksel analizinin sonuçları.

İdeal - nesnelliği belirlemek için her iki araç da kullanılıyorsa. Ancak pratikte bu durum nadiren ortaya çıkar. Kural olarak, ekonomik riskler ve belirsizlikler, nispeten az miktarda veriye erişimle hesaplanır. Bu oldukça mantıklı: Tüm işletmeler ilgili bilgilere aynı erişime sahip olsaydı, aralarında rekabet olmazdı ve bu aynı zamanda ekonomik kalkınmanın hızını da etkilerdi.

Bu nedenle, ekonomik riskleri ve belirsizliği analiz ederken, işletmeler genellikle olasılığı hesaplamanın matematiksel yönüne odaklanmak zorundadır. Firmanın uygun yöntemleri ne kadar mükemmel olursa, firma piyasada o kadar rekabetçi olacaktır. Nesnelerin davranış faktörlerinin işleyişi için koşulların oluşma olasılığını belirlemek için hangi yöntemlerin kullanılabileceğini düşünelim, bununla ilgili olarak bir belirsizlik durumunun gözlemlenebileceği (risk - bunun özel bir durumu olarak).

Olasılığı belirleme yöntemleri

Olasılık hesaplanabilir:

- tipik durumları analiz ederek (örneğin, bir seçenek olarak en yüksek olasılıkla 2 olaydan sadece 1'inin gerçekleşebildiği durumlarda: yazı tura atıldığında, tura veya tura düşer);

- olasılık dağılımı yoluyla (geçmiş verilere veyaörnek analizi);

- uzman senaryo analizi yoluyla - nesnenin davranışını etkileyen faktörleri araştırabilen deneyimli profesyonellerin katılımıyla.

Belirsizlik ve risklerin hesaplanması çerçevesinde olasılığı hesaplama yöntemlerine karar verdikten sonra, pratik olarak belirlemeye başlayabilirsiniz. Gelin bu sorunun nasıl çözülebileceğini inceleyelim.

Uygulamada belirsiz bir olayın olasılığı nasıl belirlenir?

Belirsizlik ve risklerle karakterize edilen bir nesneyi etkileyen bir faktörü tetikleme olasılığının pratik olarak belirlenmesi, ilgili nesneden belirli beklentilerin formüle edilmesiyle başlar. Bu sermayenin satın alma gücü ise, artması, aynı seviyede kalması veya azalması beklenebilir.

Finansörün bu durumdaki hedefleri, örneğin:

- sabit varlıkların modernizasyonunda azalan satın alma gücü ile sermaye yatırımı;

- birikmiş kârların ek hacimlerinin istikrarlı veya artan satın alma gücüne sahip nakit bazında oluşum.

Finansörün sermayenin - enflasyonist nedenlerle - yine de satın alma gücünü az altacağını ve bunun sonucunda sabit varlıkların modernizasyonuna yatırılması gerekeceğini varsaydığını varsayalım. Dolayısıyla, bu durumda risk (belirsizlik derecesi), likit bir varlığa önemli miktarda sermayenin yatırılmasıdır, ancak satın alma gücü beklentilerin aksine,büyümek. Sonuç olarak, firma daha az dağıtılmamış kâr elde edecektir. Rakipleri de sermayelerini daha verimli kullanabilirler.

Belirsizlik ve risklerle karakterize edilen bir nesneyle ilgili beklentilere karar verdikten sonra, ilgili nesnenin davranışını etkileyen faktörlerin toplamını incelemek gerekir. Bunlar şunlar olabilir:

- devletin ekonomik göstergeleri (yukarıda bahsettiğimiz enflasyon, ulusal para biriminin döviz kuru dahil);

- şirketin talep ettiği hammadde ve fon piyasasındaki durum (kurumsal sermayenin satın alma gücünün hesaplandığı maliyetine göre);

- sermaye üretkenliğinin dinamikleri (şirketin sabit varlıklarının modernizasyonu için beklentilerin belirlenmesi).

Ayrıca, şirket matematiksel yöntemler kullanarak belirli faktörlerin nesne üzerindeki en büyük etki derecesini hesaplar ve ardından her birinin tetiklenme olasılığını belirler.

Dolayısıyla, şirket sermayesinin büyük bir kısmının hammadde, malzeme ve fon alımına harcandığı, ancak bunların ağırlıklı olarak yurt dışından ithal edildiği ortaya çıkabilir. Sonuç olarak, kuruluşun fonlarının satın alma gücündeki büyüme veya düşüş, öncelikle ulusal para biriminin dinamiklerine ve daha az ölçüde resmi enflasyona bağlı olacaktır.

Belirsizlik kaynakları (riskler) bu durumda makroekonomik nitelikte olacaktır. Dolayısıyla, ulusal para biriminin döviz kuru, her şeyden önce devletin ödemeler dengesi tarafından etkilenir,varlık ve yükümlülüklerin oranı, kamu borcunun seviyesi, yabancı tedarikçilerle anlaşma yapılırken döviz kullanılan toplam işlem hacmi.

Böylece, belirsiz bir olayın olasılığı - sermayenin satın alma gücünde artış, istikrarlı bir değerde koruma veya azalma, ilgili nesneyi etkileyen ana faktörlerin belirlenmesi, bunları tetikleme koşullarının belirlenmesi ile hesaplanacaktır. faktörlerin yanı sıra bunların ortaya çıkma olasılığı (sırasıyla, farklı bir düzeydeki faktörlere bağlı olabilir - bu durumda, makroekonomik).

Riske Dayalı Karar Verme

Öyleyse, belirsizlik ve risklerle karakterize edilen bir nesnenin davranışını etkileyen faktörlerin tetiklenmesi için koşulların oluşma olasılığının nasıl hesaplanabileceğini inceledik. Belirsizlik ve risk karşısında kararların nasıl alınabileceğini daha detaylı incelemek de faydalı olacaktır.

Modern uzmanlar, bu tür görevler çerçevesinde yönlendirilebilecek aşağıdaki kriterler listesini belirler:

- beklenen göstergeleri gözlemleme olasılığı;

- incelenen göstergeler için son derece düşük ve yüksek değerler elde etme beklentileri;

- beklenen, minimum ve marjinal göstergeler arasındaki dağılım derecesi.

İlk kriter, uygulanması optimal bir sonuca ulaşılmasına yol açabilecek bir çözüm seçmeyi içerir - örneğin, bir fabrika açmak için sermaye yatırımı konusundaÇin'de TV prodüksiyonu.

Bu durumda beklenen göstergeler, geçmiş istatistiklere veya hesaplanabilir (ancak yine, kararı veren uzmanların bazı pratik deneyimlerine dayanarak). Örneğin yöneticiler, Çin'deki bir fabrikadaki TV prodüksiyonunun karlılığının ortalama %20 civarında olduğu bilgisine sahip olabilirler. Bu nedenle kendi fabrikalarını açtıklarında da benzer bir yatırım getirisi bekleyebilirler.

Sırasıyla, belirli firmaların bu rakamlara ulaşamadığı ve dahası kârsız hale geldiği durumlardan haberdar olabilirler. Bu bağlamda yöneticiler sıfır veya negatif karlılık gibi bir senaryoyu dikkate almak zorunda kalacaklar.

Ancak finansörler, bazı firmaların Çin fabrikalarında %70'lik bir yatırım getirisi elde edebildiğine dair kanıtlara sahip olabilir. Karar verirken ilgili göstergenin başarısı da dikkate alınır.

Çin'de bir fabrika açmaya yatırım yapma olasılığı göz önüne alındığında risk (bu durumda belirsizliğin sonucu), nesneyi olumsuz etkileyen faktörlerin çalışması için koşulların ortaya çıkması olabilir - karlılık seviyesi. Karşılık gelen göstergenin negatif olmasına neden olabilecek faktörler. Aynı zamanda, belirsizliğin bir başka sonucu da %70'lik bir kârlılık elde edilmesi, yani daha önce diğer işletmeler tarafından elde edilen bir rakam olabilir.

Negatif karlılık iseGöreceli olarak konuşursak, Çin'de fabrikaların %10'unun açıldığını, %70'lik rakamın %5'e ulaşacağını ve beklenen - %20'lik - fabrikaların %85'inin çalışmalarının sonuçlarına göre kaydedildiğini, ardından yöneticilerin oldukça haklı olduğunu gösteriyor. Çin'de televizyon üretimi için bir fabrikanın açılmasına yatırım yapma konusunda olumlu bir karar verebilir.

Fabrikaların %30'u için mevcut verilere dayalı negatif karlılık kaydedilirse, yöneticiler şunları yapabilir:

- fabrikalara yatırım yapma fikrinden vazgeçin;

- TV prodüksiyonunda bu kadar mütevazı bir yatırım performansını önceden belirleyebilecek faktörleri analiz etmek.

İkinci durumda, yönetim kararlarındaki belirsizlik ve risk, optimal, maksimum ve minimum göstergeleri beklemek açısından yeni kriterlere dayalı olarak değerlendirilecektir. Örneğin, bileşenler için satın alma fiyatlarının dinamikleri, karlılık faktörlerinden biri olarak incelenebilir. Veya - Çin'deki fabrikada üretilen TV'lerin tedarik edildiği pazardaki talep göstergeleri.

CV

İşte belirsizlik ve risk gibi fenomenlerin özüne karar verdik. Çeşitli nesneleri karakterize edebilirler. İş sektöründe, bu çoğunlukla sermayenin satın alma gücü, karlılık, belirli varlıklar için fiyatların maliyetidir.

Risk, araştırmacılar tarafından genellikle özel bir belirsizlik durumu olarak düşünülür. İstenmeyen veya olumsuz bir sonuca ulaşma olasılığını yansıtır.etkinlikler.

Risk ve belirsizlik, matematikle ilgili "olasılık" terimiyle yakından ilişkili kavramlardır. Bir işletme söz konusu olduğunda, bir yöneticinin veya başka bir paydaşın beklentilerinin, bir işletme yönetiminde belirsizliği ve riski etkileyebilecek faktörler açısından haklı olup olmadığını hesaplamanıza olanak tanıyan bir dizi yönteme karşılık gelir.