İşletmenin dış finansmanı ve iç finansmanı: türleri, sınıflandırılması ve özellikleri

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Sermaye yapısıyla ilgili kararları analiz etme sürecinde şirket liderleri, işletmenin iç ve dış finansman kaynakları gibi kavramlarla çalışır.

Gelen fonların bu kategorileri hemen hemen her kuruluş için geçerlidir. Faaliyetlerinin kapsamına göre dış finansman ve iç finansman farklı oranlarda kullanılmaktadır. Bazen yatırımcılardan ve alacaklılardan oldukça küçük meblağlar çekmek yeterlidir, diğer durumlarda şirket sermayesinin aslan payı ödünç alınan fonlardır. Bu makale, işletme finansmanının ana dış ve iç kaynaklarını açıklayacaktır. Ayrıca özellikleri ve örnekleri verilecek, avantajları ve dezavantajları vurgulanacaktır.

Dış finansman ve yerel finansman nedir?

Yurtiçi finansman denirşirketin gelişimi için tüm masrafların kendi kendine desteklenmesi (kendi gelirini kullanırken). Bu tür gelir kaynakları şunlar olabilir:

• Finansal ve ekonomik faaliyetlerin yürütülmesi sonucunda elde edilen net kar.
• Amortisman tasarrufu.
• Ödenecek hesaplar.
• Yedek fon.
• Gelecekteki harcamalar için ayrılan fonlar.
• Ertelenmiş gelir.

İç finansmana bir örnek, ek ekipman satın alma, yeni bir bina, atölye veya başka bir bina inşa etmede kâr yatırımıdır.

Dış finansman, şirket dışından alınan fonların kullanımını içerir.

Kurucular, vatandaşlar, devlet, finans ve kredi kuruluşları veya finans dışı şirketler tarafından sağlanabilir. Bir işletmenin başarılı bir şekilde çalışmasının, gelişiminin ve rekabet gücünün anahtarı, iç ve dış finansman kaynaklarının doğru ve verimli kombinasyonunda yatmaktadır. Öz ve ödünç alınan fonların oranı, şirketin faaliyet alanına, büyüklüğüne ve stratejik planlarına bağlıdır.

Finansman türleri

İki ana gruba ayrılmanın yanı sıra, iç ve dış finansman kaynakları daha ayrıntılı olarak sınıflandırılır.

Yurtiçi:

• Net kâr nedeniyle.
• Amortisman ücretleri.
• Ücretsiz varlıkların satışı.
• Gelirkiralık mülk.

Dış:

• Yatırım fonları.
• Krediler (krediler, leasing, senet).

Uygulamada, çoğunlukla karma bir sistem kullanılır: hem harici hem de dahili işletme finansmanı.

Yurtiçi finansman nedir?

Bugün, şirketlerin kendileri, miktarı doğrudan ticari faaliyetlerin ne kadar karlı olduğuna ve temettü politikasının ne kadar etkili olduğuna bağlı olan kar dağıtımıyla uğraşmaktadır.

Yöneticilerin ellerindeki fonların en rasyonel kullanımıyla ilgilendikleri gerçeğinden hareketle, en önemli faktörlerin dikkate alındığından emin olurlar:

• Şirketin daha da geliştirilmesi için planlar uygulandı.
• Sahiplerin, çalışanların, yatırımcıların çıkarları gözetildi.

Finansmanın başarılı bir şekilde dağıtılması ve şirketin ticari faaliyetlerinin ölçeğinin genişlemesi ile ek finansman ihtiyacı azalır. Bu, iç ve dış finansman kaynaklarını karakterize eden ilişkiyi gösterir.

Çoğu işletme sahibinin amacı, ne tür fonlar kullanılırsa kullanılsın maliyetleri az altmak ve kârları artırmaktır.

Kendi finansal kaynaklarınızı kullanmanın olumlu ve olumsuz yönleri

Dış finansman ve iç finansman ve bunların etkinliği, yöneticilerin kullanmasının ne kadar uygun ve karlı olduğu ile karakterize edilir.bu tür nakit.

İç finansmanın tartışılmaz avantajı, elbette, dışarıdan sermaye sağlama maliyetini ödeme ihtiyacının olmamasıdır. Sahiplerin şirketin kontrolünü elinde tutma yeteneği de büyük önem taşır.

Yurtiçi finansmanın doğasında var olan eksiklikler arasında en önemlisi pratik uygulamasının imkansızlığıdır. Bir örnek, batan fonların iflasıdır. Çoğu yerli işletmede (sanayi sektöründe) amortisman oranlarındaki toplam düşüş nedeniyle önemlerini neredeyse tamamen kaybettiler. Tutarları yeni sabit kıymet satın almak için kullanılamaz. Hızlandırılmış amortismanın getirilmesi bile durumu kurtarmaz çünkü şu anda mevcut olan ekipmana uygulanamaz.

"Dış finansman kaynakları" teriminin altında ne gizlidir?

Öz kaynak sıkıntısı çeken iş liderleri, borçlanmaya veya yatırım finansmanına başvurmak zorunda kalıyor.

Bu yaklaşımın bariz avantajlarının yanı sıra (iş hacimlerini artırma veya yeni pazar alanları geliştirme yeteneği), ödünç alınan fonları iade etmeye ve yatırımcılara temettü ödemeye ihtiyaç vardır.

Yabancı yatırımcı aramak, çoğu işletme için genellikle bir "yaşam çizgisi" haline gelir. Ancak bu tür yatırımların payının artmasıyla birlikte işletme sahiplerinin kontrol etme olasılığı önemli ölçüde azalmaktadır.

Kredi ve özellikleri

Dış finansman aracı olarak krediler, iç kaynakların iflas etmesi durumunda şirket sahipleri için en erişilebilir çıkış yolu haline gelir. Firmanın bütçesinin dış finansmanı, üretim hacmini artırmanın yanı sıra tahakkuk eden faiz ve temettülerle toplanan fonları iade etmek için yeterli olmalıdır.

Kredi, ödünç verenin, verilen parayı iade etme koşuluyla borçluya sağladığı ve bu hizmeti kullanma hakkı için kararlaştırılan yüzdelik bir para toplamıdır.

Bir şirketi finanse etmek için kredi fonları kullanmanın özellikleri

Kredilerin faydaları:

• Kredi finansman şeklinin özelliği, kendisine verilen tutarların uygulanması konusunda borçlunun göreceli bağımsızlığıdır (ek koşulların olmaması).
• Genellikle, bir şirketin sahibi kredi almak için belirli bir şirkete hizmet veren bankaya başvurur, bu nedenle bir başvuruyu değerlendirme ve fon verme süreci oldukça hızlıdır.

Kredi çekmenin dezavantajları:

• Oldukça sık olarak, bir işletmeye kısa bir süre için (üç yıla kadar) bir kredi verilir. Firmanın stratejisi uzun vadeli karlar elde etmekse, kredi yükümlülükleri üzerindeki baskı çok büyük olur.
• Kredi ile fon almak için şirketinistenen miktara eşdeğer bir depozito sağlayın.
• Bazen bir kredi için bir koşul, bankanın bir hesap açma zorunluluğudur ve bu her zaman şirket için faydalı değildir.

İşletme finansmanının hem iç hem de dış kaynakları mümkün olduğunca rasyonel ve uygun bir şekilde kullanılmalıdır, çünkü işletmenin karlılık düzeyi ve yatırımcılar için çekiciliği buna bağlıdır.

Leasing: tanım, koşullar ve özellikler

Leasing, ilkinin faaliyet sınırlarını genişletmesine ve ikincisinin sabit varlıkların bileşimini güncellemesine izin verdiği için, kiraya veren ve kiracı için faydalı olan çeşitli girişimcilik tekniklerinin bir kompleksidir.

Bir kiralama sözleşmesinin şartları, işletme sahibinin ertelenmiş ödemelere güvenmesine ve büyük finansal yatırımlar olmadan büyük ölçekli bir projeyi uygulamasına izin verdiği için borç vermeye göre daha liberaldir.

Leasing, öz ve ödünç alınan fonların dengesini etkilemez, yani işletmenin dış / iç finansmanını karakterize eden oranı ihlal etmez. Bu sebeple kredi almanıza engel teşkil etmez.

Bir kiralama sözleşmesi kapsamında ekipman satın alırken, şirketin belgenin tüm süresi boyunca bilançoya koymama hakkına sahip olması ilginçtir. Böylece yönetici, varlıklar artmadığı için vergiden tasarruf etme imkanına sahip olur.

Sonuç

Dış finansman ve yerel finansmanişletmeler, kendi gelirlerini kullanmayı veya borç verenlerden, ortaklardan ve yatırımcılardan ödünç alınan fonları toplamayı içerir.

Şirketin başarılı bir şekilde çalışması için, bu tür finansmanların optimal oranını korumak ve ayrıca herhangi bir kaynağın rasyonel ve haklı harcanması büyük önem taşımaktadır.