"Morgan Stanley": tahminler, analizler, derecelendirme, incelemeler ve adresler

2025 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2025-01-24 13:27

Morgan Stanley dünyanın en büyük bankasıdır. 1939'da Henry Morgan tarafından kurulmuş ve 2008'de ticari bir banka olarak yeniden adlandırılmıştır. Ana faaliyetleri, kurumsal menkul kıymetler, varlık yönetimi, tüketici kredileri (Discovery Card bölümü aracılığıyla) ile operasyonlardır. Ofisler ve yan kuruluşlar, Rusya dahil dünyanın 42 ülkesinde temsil edilmektedir.

Öykü

1932'de, Amerika Birleşik Devletleri'nde bankaların yatırım yapmasını yasaklayan Glass-Steagle Yasası yürürlüğe girdi. Sonuç olarak, J. P. Morgan & Co. Sadece yatırım faaliyetleriyle ilgilenen bir kurumu yeniden organize etmek ve oluşturmak zorunda kaldım. Böylece, 16 Eylül 1935'te ABD'de Morgan Stanley Bank ortaya çıktı.

Başarılar

Yıllarca süren çalışmayla, kuruluş yalnızca yatırım faaliyetlerini değil, diğer alanları da geliştirdi:

• 1964'te MS, finansal piyasaları analiz etmek için bir model oluşturdu.
• 1967'de banka ilk şubesini Paris'te açtı. aynı yılBrooks Harvey &Co.'yu satın almak için anlaşma Inc., finans kuruluşunun emlak piyasasına girmesine izin verdi.
• 1971'den itibaren banka döviz ticareti alanında çalışmaya başladı ve 15 yıl sonra kendi hisselerini birincil piyasaya arz etti.
• 1997 yılında, banka kartlarının verilmesi ve aracılık hizmetlerinin sağlanması ile uğraşan Dean Witter Discover ile bir birleşme oldu. Daha sonra bu ödeme araçları kredi kuruluşu tarafından ihtiyaç kredisi sağlamak için kullanılmıştır. Ancak Aralık 2006'da Morgan Stanley, Discovery Card'ı ayrı bir şirkete taşıdıklarını duyurdu.

2008 mali krizi

Morgan Stanley, 2008 krizinden etkilenen kurumlardan biridir. 2 haftada hedge fonlara yapılan yatırımlar 128,1 milyar dolar zarar getirdi. Ardından 107,3 milyar dolarlık FRS kredisi bankanın iflastan kaçınmasına yardımcı oldu. Aynı yılın Eylül ayında, Japon bankası Mitsubishi UF J Finance, Morgan Stanley'in %21 hissesini satın aldı.

22.09.2008 MS'nin Fed tarafından düzenlenen geleneksel bir bankacılık şirketi olacağı açıklandı. Ocak 2009'da Amerikan bankası Morgan Stanley, Citigroup ile birlikte büyük müşteriler için bir varlık yönetimi şirketi olan MSSB'yi düzenlemeye başladı. Hisselerin çoğu (%51) ve kalan hisseyi satın alma hakkı olan bir opsiyon MS'ye aittir.

Morgan Stanley: RCB tahmini

MS Bank, Birleşik Krallık'ın AB'den çıkışından kurumsal hakları etkilenen işletmelerin bir listesini hazırladı. Bu karar borsalarda düşüşe neden oldu.dünya çapında. 24 Haziran'da yatırımcılar panik içinde kurumsal haklarını satmaya başladılar ve yatırımları daha güvenli varlıklara aktardılar. Ön tahminlere göre küresel piyasalar 3 trilyon dolar kaybetti.

Analistler, hisselerinin fiyatı neredeyse üç kat haksız yere düşen kuruluşların bir listesini hazırladı. Faaliyetleri pratikte Avrupa pazarından etkilenmeyen, ekonominin farklı sektörlerinden büyük imalat işletmeleri de dahil olmak üzere 28 şirketi içermektedir.

Örneğin, Google'ın sahibi olan Alphabet'in kurumsal hakları, fiyatta %4 (685,2 $) düştü. Analistlerin tahminlerine göre, reklamcılık işinin tanıtımı ve Google'ın WB oylamasının sonuçlarının bile etkilemeyeceği avantajlarının korunması nedeniyle hisselerin piyasa fiyatı hisse başına 856 dolara yükselebilir. Sırasıyla %4,2 ve %2,8 düşüş gösteren Amazon.com ve Apple için de benzer tahminler sağlanıyor. Gelecekte, fiyat hisse başına 800$ ve 120$'a yükselebilir.

Analistlere göre otomobil üreticisi Ferrari'nin şirket hakları fiyatlarındaki düşüşe gelince, düşüş Euro bölgesi dışındaki yüksek ihracatlarla dengelenecek. Liste ayrıca şeker üreticisi Starbucks'ı da içeriyor. Ancak bu şirket için Bank Morgan Stanley olumlu bir görünüm veriyor. İngiliz pazarındaki satışlardan elde edilen kâr, toplam gelirin sadece %3'ü kadardı. Bu nedenle, poundun değer kaybetmesi şirketin finansal sonuçlarını etkilemeyecektir.

Ancak, küresel BT devlerinin kurumsal hakları için daha düşük fiyatlar yatırımcılar için harika bir fırsatcazip bir fiyata likit menkul kıymetler satın alın. Daha uzun vadeli yatırım yapmak isteyenler kredi kuruluşlarının kurumsal haklarını elde edebilirler. Durum istikrara kavuştuğunda, Morgan Stanley ve Bank of America hisselerinin fiyatı artacak.

ABD kamu hizmetlerinin kurumsal haklarının edinilmesi istenmeyen bir durumdur. Bu yatırım, yalnızca piyasa oynaklığının arka planında anlamlıdır. Halihazırda yüksek düzeyde aşırı alım gösteriyorlar ve neredeyse hiç yukarı yönlü potansiyel yok.

İş tasfiye

2015'te bir Amerikan bankası, Global Oil Merchanting birimlerini Castleton CI LLC'ye satmayı kabul etti. Anlaşmanın detayları açıklanmadı. Sadece fiyatın 1-1,5 milyar dolar aralığında olduğu biliniyor. Katılımcılar henüz ABD ve AB düzenleyicilerinden onay almış değil. Finansal kurumun varlığı satmak için önceki girişimleri başarısız oldu. Rosneft JSC ile anlaşma dahil olmadı.

Morgan Stanley Bank (Moskova)

Morgan Stanley 1994 yılından bu yana iç piyasada yatırım danışmanlığı, aracılık (Lukoil, Gazprom, AFK, Pyaterochka, Rosneft, Evraz vb. hisselerin plase edilmesi), geliştirme, ipotek temini gibi alanlarda faaliyet göstermektedir.. 2006'da bir Amerikan bankası City Mortgage Bank'ın organizasyonuna bile katıldı, ancak bir buçuk yıl sonra varlıkları satışa çıkardı.

Rus OOO Morgan StanleyBankası 2005 yılının ortalarında tescil edilmiştir. Varlıkların yarısından fazlası (%68) yerleşik olmayanlara aittir. Organizasyon tüzel kişilerle çalışmayı amaçlamaktadır. Banka, bireylerden mevduat kabul etmez, ancak muhabir hesaplarında yüksek ciro gösterir ve bu da yüksek ticari faaliyete yansır.

Çalışma alanları

Morgan Stanley Bank, dünyanın dört bir yanındaki şubeleri ve şubeleri aracılığıyla faaliyet göstermekte ve müşterilerine aşağıdakiler dahil bir dizi finansal hizmet sunmaktadır:

• Kurumsal haklar yönetimi: kapitalizasyon (hisselerin yayınlanması, sigortacı), danışmanlık (birleşme ve satın almalar, yeniden yapılandırma, proje finansmanı hakkında), takas faaliyetleri, risk yönetimi, yatırım faaliyetleri.
• Özel yatırımcılara aracılık hizmetleri ve yatırım danışmanlığı sağlamak.
• Kurumsal ve özel varlık yönetimi, sabit getirili menkul kıymet işlemleri.

Analytics

2016'nın başlarında, bir Amerikan bankası ruble döviz kuru tahminini keskin bir şekilde kötüleştirdi. Ön verilere göre, 2016 yılının ilk çeyreğinde dolar döviz kuru 82 ruble, ikinci - 83 ruble ve üçüncü - 85 ruble olacaktı. Ancak dünya petrol fiyatlarındaki artışla birlikte Morgan Stanley'in Temmuz ayı rublesi tahmini olumlu yönde değişti. Analistlerin 2016 tahminlerine göre, ülkenin GSYİH'sı sadece %0,6 oranında azalacaktır. Bunun nedeni, ülke ekonomisinin üçüncü çeyrekte sıfır büyüme oranı göstermesi ve dördüncü çeyrekte büyümeye başlamasıdır. Yeniden finansman oranında iki indirime ulaşılması bekleniyorBu yılın sonuna kadar %9.5.

RF'deki aktiviteler

Morgan Stanley Bank'ın tek ofisi Moskova'dadır. RZB'de profesyonel bir katılımcının lisanslarına, bankacılık işlemleri yapma iznine, bayi, aracılık ve depozito faaliyetlerine sahiptir. 2015 sonunda, bankanın varlıkları 20,89 milyar ruble ve özkaynak - 4,59 milyar olarak gerçekleşti.

Bankanın çalışmalarında önemli başarılar:

• 1996: Gazprom hisselerinin dövizlere yerleştirilmesi (429 milyon dolar).
• 2002: Banka, Lukoil hisselerinin ihracına 350 milyon $ tutarında iştirak ediyor.

• 2003:

  - finans kuruluşu TNK, BP ve Sidanco'nun en büyük satın alımına (6,75 milyar $) katılıyor;

  - finans kuruluşu Gazprom'a 1,75 milyar $ ile en büyük krediyi sağlıyor;- banka, Telnor'un Kombelga'nın hisselerinin %100'ünü satma sürecine dahil oldu.

• 2005: Morgan Saenley Bank, 1,55 milyar dolarlık halka arzda AFK Sistema'nın baş sigortacısı olarak görev yapıyor; Pyatorochka - 598 milyon dolar; Evraz - 422 milyon dolar.