Sabit varlıkların karlılığı: hesaplama formülü ve kuralları

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Bir firmanın üretim varlıkları, onun değerini, gücünü, pazar yerini ve gelir biriktirme kabiliyetini belirler. Yönetim, varlık kullanımının verimliliğine özel önem verir. Varlık kötüye kullanılırsa, kullanışlılığını kaybeder. Ekonomistler, sabit varlıkların karlılığı açısından ekonomik etkiyi belirler.

Terimlerin özü

Karlılık genellikle karlılık ile karıştırılır. Bunlar anlamca yakın fakat farklı anlamlar taşıyan terimlerdir. Geniş anlamda kârlılık, kârın maliyetler üzerindeki fazlalığıdır. Alınandan daha az para yatırılırsa, yatırım karlıdır. Burada depozito ile bir benzetme çizebilirsiniz. Bir kişi, geçici kullanım için bankaya para aktarır ve daha sonra bunları faiziyle alır. İş yatırımı söz konusu olduğunda, sabit kıymetlere yapılan ilk yatırımdan elde edilebilecek “bonuslardan” da bahsediyoruz. Bu nedenle oran yüzde olarak ifade edilir.

Karlılık gösterilerimutlak değer ve karlılık - potansiyel. Bir firma 10 milyon kar ve %15 kar marjı yaptıysa, bu, %80 kar marjı ile 2 milyon kar eden bir firmaya kıyasla daha az verimli bir iştir.

OS

Sabit varlıklar (fonlar) şunları içerir: binalar, yapılar, makineler, ekipman, dayanıklı envanter, vb.

OF İşaretleri:

• yeniden kullanılabilir;
• uzun şekil tutma;
• aşınma ve yıpranma;
• ürünlere değer aktarma;
• hizmet ömrü - 12 aydan fazla;
• 100 asgari ücretin üzerinde maliyet.

Sabit varlıkların karlılığı, mutlak değerlerin oranını gösterir - yatırılan fonların ne kadarı kârdır. Formülü aşağıdadır.

Duran Varlık Getirisi=Kar / Duran Varlık Maliyeti

Daha derin bir analiz amacıyla, doğrudan üretime dahil olan unsurlar, ekipmanlardan ayırt edilir. Servis arabaları veya bölüm bahçeleri gibi birçok büyük nesne kar getirmez, ancak sürekli bakım gerektirir (bakım maliyetleri). Ekonomistler öncelikle üretimde yer alan varlıkların kullanımının verimliliğiyle ilgilenirler. Bu göstergeyi hesaplamak için yaklaşık olarak aynı formül kullanılır. Ancak payda yalnızca üretim varlıklarının maliyetidir:

Duran Varlıkların Karlılığı=Kar / KM Maliyeti

Ne gösteriyorlar?

Bu oranlar etkinliği belirlemek için hesaplanırişletim sistemi kullanımı. Düşük karlılık, yönetim eylemi için bir işarettir. Değerlerdeki keskin dalgalanmalar, dengesiz bir stratejiyi ve firmanın konumunda iyileştirme potansiyeli olduğunu gösterir.

Yatırımcılar, yatırılan her rubleden elde edilen karı belirlemek için bu katsayılara ihtiyaç duyar. Karlılık, bir nesneye yapılan yatırımın getirisini yansıtır. Değer giderek azalırsa, verimsiz kullanılan ekipman atılmalıdır. Dinamiklerdeki göstergelerin değerleri, optimizasyon gerektiren sorunlu alanları, kârsız varlıkları ve işgücü verimliliği artışı için rezervleri belirlemeyi mümkün kılar.

Müşteriler ve borç verenler kuruluşun başarısını karlılıkla değerlendirir.

Diğer göstergeler

Ekipman satın alırken, kuruluş teslimatı ve kurulumu için ek para harcar. Zaten bu aşamada, mal sahibi, kullanımından faydalı bir etki almayı umuyor. Böyle bir satın alma, işin kalite göstergelerinin hesaplanmasının sonuçlarına göre gerçekleştirilir. Bunlar, sabit varlıkların karlılığına ek olarak, sermaye üretkenliğini ve sermaye yoğunluğunu içerir. Bunları daha ayrıntılı olarak ele alalım.

Varlık getirisi, ihraç edilen ürün miktarının duran varlıkların maliyetine oranıdır:

FO=Çıkış / Artık Değer

Kesin paydası, yıllık ortalama bilanço değeridir.

Örnek: Bir şirket 10 milyon dolara otomatik hat satın aldı. Bu ekipmanı kullanarak yılda 5.000 araba üretiyor.

FO=5.000 / 10.000.000=0.0005, yani her dolar0.0005 araba "oluşturur".

Sermaye yoğunluğu, işletme sermayesi verimliliğidir.

FU=Kalan Değer / Sayı

Önceki görevdeki değerleri aşağıdaki formülde değiştirin:

FU=10.000.000 / 5.000=2.000.

Bir araba yapmak için 2000$ değerinde bir işletim sistemi kullanmanız gerekir

Denge hesaplamaları

Genellikle katsayı, yıl için bilanço verilerinden hesaplanır. Kar 2400 satırından veya 99 numaralı hesap bakiyesinden alınır. Sabit kıymetlerin maliyetini hesaplamak çok daha zordur. Bu, periyodun başındaki ve sonundaki değerlerin aritmetik ortalamasıdır:

OF ort=(OSN + OSK) / 2

Amortisman bu formülde dikkate alınmalıdır. Ayrıca, analiz edilen dönemde yeni fonlar görünebilir veya eski fonlar silinebilir. Bu tür ekipmanın maliyeti bazen nihai sonucu büyük ölçüde etkiler. Bu nedenle, dengedeki değerleri kullanmak daha iyidir:

Ç. 01 veya s. 1050 (yıl başında ve sonunda) veya defter verileri. Bu, ek maliyet gerektirmeyen daha doğru bir yöntemdir:

OS=OSStart + Basic(N/12) – OSRetired х (12-N)/12, burada:

Sabit ve kullanımdan kaldırılan sabit kıymetler - bu, girilen ve bakiyeden çekilen sabit kıymetlerin maliyetidir.

N, ekipmanın kullanıldığı ay sayısıdır.

Görevler

Sabit kıymet kullanımının karlılığını aşağıdaki verilerle hesaplamak gerekir:

Koşul 1. Net kar – 569 RUB

Yıllık ortalama OF maliyeti - 2 bin ruble928 RUB

R=PE / OFav=569 / 2.928100=19, %43

Koşul 2. Net kar - 250 ruble.

Yıl sonunda OF'nin maliyeti 1.950 ruble.

Yıl başında OF'nin maliyeti 2.150 ruble.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, %19

Değerlendirmenin amacı

Belirli bir nesneye yatırım yapmaya karar verirken, etkinliğini değerlendirin. Herhangi bir yatırım karşılığını vermelidir. Aksi takdirde hiçbir anlam ifade etmezler.

Ekonomik karlılık analizi, mal sahibinin bu tür sorunları çözmesine yardımcı olur:

• Daha fazla fon yatırımına karar verin;
• organizasyonun karlılığını hesaplayın;
• iş uygulamalarını ayarlayın;
• katsayıların dinamiklerini karşılaştırın;
• en verimli ve kârsız faaliyetleri belirleyin;
• çalışanların iş kalitesini değerlendirin;
• iyileştirme için yer bulun.

Derin analiz

Donanım kullanımının verimliliğini daha iyi değerlendirmek için sabit varlıkların karlılığına ek olarak aşağıdaki katsayılar da hesaplanır:

Satış getirisi - kazanılan her birimden elde edilen geliri gösterir:

Rent Prod=Net Kar / Gelir

Özkaynak getirisi, özkaynakları kullanmanın verimliliğini yansıtır. Farklı şirketlerin ve faaliyetlerin performansını karşılaştırmak için kullanılır:

Rent SK=Net kar / Sermaye

Karlılıkdönen varlıklar, en likit varlıkları (nakit, menkul kıymetler, hisse senetleri, mallar) kullanmanın verimliliğini yansıtır:

• Kira OA=Net gelir / OA.
• Sabit varlıkların karlılığı ve işletme sermayesi, kuruluşun mülkünün bir bütün olarak kullanımının tam bir resmini verir.
• Maliyet getirisi (ürünlerin), kârın maliyete oranıdır.

Göstergenin değeri pozitifse, gelir maliyeti aşıyor.

Büyümenin ve verimlilikteki düşüşün aşamalarını belirlemek için dinamiklerdeki çeşitli göstergeleri analiz etmek daha iyidir.

Örnek

Kurumun bilançosunda mobilya üretim atölyesi var. Yıl için şirket 5,6 bin ruble net kar elde etti. Sabit kıymetlerin yılın başında maliyeti 15.8 bin ruble olarak gerçekleşti. Aynı dönemde, amortisman için 2.3 bin ruble silindi. ve 4.7 bin ruble için yeni ekipman satın aldı. Ertesi yıl, sabit kıymetlerin maliyeti 18.2 bin ruble olarak sabitlendi. başında ve 19.3 bin ruble. yılın sonunda. Net kar 6,2 bin ruble olarak gerçekleşti. Sabit kıymetlerin karlılık oranlarını hesaplayın:

• İlk yıl için ortalama maliyet: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 bin ruble.
• İlk yıl karlılığı=5,6 / 18,2100=%30,7.
• İkinci yıl için ortalama maliyet: (18.2 + 19.3) / 2=18.75 bin ruble.
• İkinci Yıl Karlılığı=6,2 / 18,75100=%33.

İşletim sistemlerine yapılan yatırımlar sayesinde ikinci yıl için karlılık %3 arttı. Bu, şirketin faaliyetlerini olumlu bir şekilde karakterize eder. Aynı zamandaartan verimlilik şunu gösterir:

• Gerçekleşmeyen bir yatırım potansiyeli var;
• organizasyon düşük rekabetçi bir niş kaplar;
• şirket fiyatları şişirdi.

Kurumun sadece sabit ve işletme sermayesinin karlılığını hesaplamak yeterli değildir. Bunları dinamik olarak ve endüstri ortalama değerleriyle karşılaştırmak da gereklidir. OJSC şeklindeki işletmelerin bilançoları, kuruluşların kendi web sitesinde veya Devlet İstatistik Komitesi'nin web sitesinde görüntülenebilir. Menkul kıymetleri MIBR'de listelendiği için bu işletmelerin mali tablolarını üç ayda bir medyada yayınlamaları gerekmektedir.

Değişiklikleri bildirme

Varlıkların kullanımının etkinliğinin uzun bir süre boyunca analiz edilmesi gerektiğinden, 2011 yılında finansal tabloların şeklinin değiştiğini belirtmek gerekir. Bir ekonomistin daha önceki bir dönem için katsayıları hesaplaması gerekiyorsa, o zaman her dönem için başlangıç ve kalıntı değere ilişkin bilgilerin bilançoya girildiği ve birikmiş amortisman tutarının ayrı bir satıra yansıtıldığı dikkate alınmalıdır.. OF. analizini yapmak çok daha kolay

Ayrıca finansal yatırımlar gibi varlık kalemleri de değişikliğe uğradı:

• Yatırımların maliyeti dönem başında ve sonunda ayrı ayrı yansıtılır;
• Yatırımların giriş ve çıkış miktarı ayrı ayrı yansıtılır;
• Döviz farkları her türlü finansal yatırım için hesaplanır.

OS Analizi

FF böyle analiz edilirdiziler:

• yatırım stratejisi belirleniyor;
• bilançodan duran varlıkların karlılığını (yukarıdaki formüllere göre) hesaplayın;
• dinamikte değişen katsayılar analiz edilir.

Stratejiyi belirlemek için duran varlıklar ve kısa vadeli yatırımlar şeklinde varlıkların yapısını hesaplamanız gerekir. Defter değerindeki değişimde faktörlerin payının belirlenmesi ve belirlenmesi de gereklidir:

DF=(Finansal yatırımların değerindeki değişiklik / Yatırım varlıklarının değerindeki değişiklik)100

Varlıklardaki değişiklik, sabit varlıkların büyümesi nedeniyle meydana geldiyse, kuruluş, üretim tabanının geliştirilmesinde yatırım yönünü seçti. Büyüme, finansal yatırımlardaki artıştan kaynaklanıyorsa, kuruluş bir şirketler grubunun gelişimiyle uğraşmaktadır.

FA analiz edilirken alınan / kiralanan varlıkların kullanımına dikkat edilmelidir. İlk durumda üretim olanakları artar, ikinci durumda azalır.

Başka nelere dikkat etmeli?

Duran varlıkların getirisi, kar elde etmek isteyip istemediklerini veya uzun bir süre için fonlara yatırım yapmayı amaçladıklarını gösterdiğinden, sahiplerinin uzun vadeli hedeflerini dolaylı olarak karakterize eder. Büyüme aşamasında olan kuruluşlar için sabit kıymetlerin girdi oranı (yıl içinde güncellenen fonların payı) ve üretim potansiyelleri oldukça yüksektir. Piyasadan ayrılmayı planlayan şirketler, yüksek varlık emeklilik ve amortisman oranlarına sahiptir.

Sonuçlar yorumlanırken katsayıların değerinin aşınma seviyesine bağlı olduğu dikkate alınmalıdır. Ekipman, değerini bitmiş ürüne neredeyse tamamen aktarırsa, katsayıların değeri fazla tahmin edilecektir. Nesneler tamamen hesaptan düşülür ve yenilerinin maliyeti basit yeniden üretimin ihtiyaçlarını karşılamalıdır.

Tahakkuk eden amortisman seviyesinin ortalama yıllık değerle karşılaştırılması önerilir:

I=Amortisman / Ortalama yıllık maliyet.

Dönem boyunca varlıkların ne kadarının amortismana tabi tutulduğunu belirlemek için, amortisman faktörünü hesaplamanız gerekir:

CI=Birikmiş Amortisman / Maliyet Maliyeti

Emekli duran varlıkların amortismanı benzer şekilde belirlenir:

CI=Birikmiş amortisman / Silinen değer

Bu oran, fonların silinmesinin zamanlamasını gösterir. Bir kuruluş ekipmanı tamamen amorti etmiyorsa, işletim sistemini güncelliyor ve üretim potansiyelini koruyor demektir.

Sabit kıymetin hangi kısmının henüz itfa edilmediğini gösteren raf ömrü katsayısı, her dönem sonunda ve yıl için ortalama olarak hesaplanabilir:

Kg=Kalan maliyet / İlk maliyet100

Oran

Aktif ve pasif kısımlar için duran varlıkların karlılığını ayrı ayrı hesaplamalısınız. İşletmenin rekabet gücü büyük ölçüde ekipmanın üretim kısmının yenilenmesine bağlıdır. Bu açıdan, diğer tüm varlıkların amortismanı önemli değildir. Fonların aktif kısmı ile ilgili olarak,eşitsizlik karşılandı:

Amortisman oranı < Emeklilik oranı < Giriş oranı

Emeklilik oranındaki artış, tahakkuk eden amortisman fazlalığını gösterir. Bu, eski işletim sisteminin genel düzeyinde bir azalmaya yol açar. Bu oranın karşılanması durumunda emekliye ayrılan fonlar tam olarak amortismana tabi tutulmayacaktır. İkinci eşitsizlik, yeniden üretimin genişlemesine, nesnelerin kullanışlılığındaki artışa tanıklık eder. Sınır değeri %50 olan aşınma katsayıları ile kapsamlı bir değerlendirme yapılır. Ürünler için nesnelerin maliyetinin yarısından fazlası düşülürse, fonların durumu yeterince iyi değildir.