Çalışma döngüsünün süresi. Çalışma döngüsü nedir?

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Birçok şirket, fonların tedavülden aniden çekilmesiyle ilgili tatsız durumlarla karşı karşıya kaldı. Bunlardan kurtulmak son derece zordur ve beraberinde büyük kayıplar da gelebilir.

Konunun alaka düzeyi

Genellikle yönetici, bir projeyi finanse etmek için hesaptan tutarları çekmeye karar verir, bunun geri ödemesini ve tedarikçilere bundan kaynaklanan yükümlülükleri geri ödeme olasılığını varsayar. Bu arada, uygulamanın gösterdiği gibi, bu gibi durumlarda senaryo standarttır. Bir süre sonra teslim edilen malzeme ve hammaddeler için yeterli paranın olmadığı ortaya çıkıyor. Buna göre, acilen ek kaynaklar aramak, borçlulardan borçlarını zamanından önce ödemelerini istemek, bankalarla müzakere etmek vb. Benzer durumlar, tedarikçilerle anlaşma şartlarını düşüncesizce değiştiren ve alıcılara ödeme ertelemeleri sağlayan büyük şirketlerde yaşandı. Bunun için müteahhitlerle yeni sözleşmeler yapıldı. Özleri, malların satın alma fiyatında bir düşüş karşılığında gecikme kullanımını reddetmekti. Bununla birliktealıcılar ürünleri yüksek satış fiyatından satın aldı. Ancak, aynı anda öncekinin iki katı kadar bir gecikmeyle verildiler. Birkaç ay sonra, şirketler ciddi bir işletme sermayesi sıkıntısı çekmeye başladı. Buna göre, bankalardan acilen borç para almak zorunda kaldılar. Yönetim, faaliyetlerin finanse edildiği öz sermaye ve borç sermayesi arasındaki oranları sıkı bir şekilde kontrol etmeye başlarsa, şirketin dönen varlık eksikliği ile ilgili sorunları olmayacaktır. Bunun için etkin bir yönetim modeli geliştirmek gerekir. Faaliyet ve finansal döngülerin süresinin planlanmasını içerir. Ayrıca mevcut likiditeyi de belirlemeniz gerekecek.

Bir işletmenin faaliyet döngüsü

Birkaç işlem içerir. Bu sırada, özellikle malzeme ve hammadde alımı, ürünlerin oluşturulması, satışı ve (varsa) borçların geri ödenmesi. Başka bir deyişle, işletme döngüsü sırasında varlıkların tam bir devri gerçekleşir.

Anahtar öğeler

Çalışma döngüsü içinde aşağıdaki bileşenler öne çıkar:

1. MPZ'nin tam cirosu. Üretim döngüsü olarak da adlandırılır. Hammaddeleri ve malzemeleri bitmiş ürünlere dönüştürmek için geçen ortalama gün sayısını gösterir. Buna göre stokların depoya ulaştığı andan itibaren başlar ve bitmiş ürünlerin tüketiciye sevk edilmesiyle sona erer.
2. Alacaklar cirosu. okrediyle ürün satın alan alıcıların yükümlülüklerini ödemeleri için geçen ortalama süre.
3. Ödenecek hesapların devri. Şirketin diğer kuruluşlara olan yükümlülüklerini ödediği süreyi temsil eder.

İşletme ve finansal döngü

Dinamiklerde bir azalma varsa, bu olumlu bir eğilim olarak kabul edilir. Finansal döngü, karşı taraflara olan yükümlülüklerin ödeme tarihi ile borçlulardan (alıcılardan) fon alınması arasındaki boşluktur. Bu dönemde özkaynaklar tam bir ciro yapar. Çalışma döngüsündeki azalma, diğer operasyonların hızlanmasından kaynaklanabilir. Örneğin, stokların depolanma süresi, ürünlerin imalatı ve bir depoda bakımları azalır. Faaliyet döngüsünün süresi de alacak devir hızının etkisiyle değişebilir.

Rafineri ciro

Yönetimin verimliliği, finansal ve üretim döngüsünün süresinin oranına bağlıdır. İkincisi, devir dönemlerini içerir:

1. Emtia stokları.
2. Çalışma devam ediyor.
3. Mamul mal envanteri.

Üretim ve operasyon döngüsü

Bu denklemler onları belirlemek için kullanılır. Üretim döngüsünün süresini hesaplamak için aşağıdaki denklem kullanılır:

- PC=POgp + POzp + POpz, burada:

• POpz - miktaryarı mamul ürün, malzeme, hammadde stoklarının devri için harcanan günler;
• POZP - devam eden işin devir sayısı;
• POgp - bitmiş ürün (ürün) stoklarının gün cinsinden devir süresi.

Çalışma döngüsü, yukarıda bulunan parametre kullanılarak hesaplanır. Ek olarak, hesaplama borçluların borçlarının ortalama devir süresini karakterize eden bir değer kullanır. Toplamları, çalışma döngüsünün ne kadar sürdüğünü gösterecektir. Formül şöyle görünür:

- OC=POdz + MC.

Göstergelerin ilişkisi

Bir şirketin dönen varlıklarının yapısı analiz edildiğinde, etkin sermaye yönetimi için zaman özelliklerinin önemi ortaya çıkar. Firmanın dönen varlıklara olan ihtiyacının belirli dönemlerde dağılımı özellikle önemlidir. Hesaplamalar için, finansal ve operasyonel döngünün süresine ve mevcut faaliyetlerin tahmini maliyetlerine dayanan bir metodoloji kullanılır. İlk gösterge, ürünlerin teslimi, üretimi ve montajı, bunların uygulanması, alıcıların borçlarının geri ödenmesini bekleme süresini içerir. Mali döngü - nakit dolaşımının süresi - fonların dolaşıma katılmadığı dönemdir. Süresi aşağıdaki gibi belirlenebilir. Faaliyet döngüsünü karakterize eden göstergeden, borcun alacaklılara dolaşım süresi çıkarılır. İşletme sermayesi yönetimi, süreyi az altmak için yapılır.fonlar kullanılmaz. Sırasıyla finansal döngü süresinin azalmasıyla, işletme sermayenizi kullanma süresi kısalır.

Alacakların özellikleri

Karşı tarafların yükümlülükleri, herhangi bir şirketin çalışmasının ayrılmaz bir unsuru olarak hareket eder. Alacakların toplam varlıklar sistemindeki büyük payı, şirketin likiditesini ve ödeme gücünü önemli ölçüde az altırken, kayıp riskini artırır. Modern bir şirketin faaliyet döngüsü, işlemlerin dinamizmini içerir. Günümüz koşullarında borçluların borçlarına çok dikkat edilmesi gerekmektedir. Genellikle işletme sermayesinin bir bileşeni olarak tanımlanır. Bu unsur, hizmetler, ürünler veya işler için ödeme yapılmasına ilişkin kuruluşlar ve vatandaşlar için özel gereksinimleri temsil eder. Alacakların ticari kredi ile tanımlanma eğilimi de söz konusudur. Kural olarak, bu tür yükümlülüklerden elde edilen ekonomik fayda, bir faaliyet döngüsü oluşturan şirketin nakit veya eşdeğeri almayı beklemesi ile ifade edilir. Alacak hesapları, ödenmesi muhtemel ise bir varlık olarak kabul edilebilir. Aksi takdirde, yükümlülük tutarı silinmeye tabidir.

Dayanıklılık yönetimi

Etkili bir model oluşturmak için, gider ve gelir bütçesinden, bilanço kalemlerinin bazı tahmini göstergelerinden bilgilere ihtiyaç vardır. Aylık ödeme zorunlu bir gerekliliktir. Yıkmak. Bütçe uygulama süreci ve dolayısıyla şirketin ödeme gücü ne kadar sık izlenirse o kadar iyidir. Modeli geliştirirken ciro değerlerine, faaliyet süresinin göstergelerine ve finansal döngülere de ihtiyacınız olacak. Özellikle önemli olan şu değerler olacaktır:

1. İşletme sermayesini yenilemek için kısa vadeli kredi ihtiyacı.
2. Mevcut anda likidite oranının planlanan değeri.

İlk gösterge, toplam işletme sermayesi ihtiyacı ile özkaynak arasındaki fark olarak tanımlanır. Planlanan Ktl değerinin hesaplanması şu şekilde yapılabilir:

- Ktl=PPV x ortalama günlük harcama/kısa vadeli yükümlülükler.

Bu model, OC ve FC'nin oranı nasıl etkilediğini anlamanıza olanak tanır.

Sonuç

Her yönetici, fonların çalışma döngüsünün ve devir süresinin ne olduğunu açıkça anlamalıdır. Bu sayede kendi varlıklarına olan ihtiyacı belirlemek için gerekli tüm bilgileri elde edebilir. Ek olarak, işin özünü anlamanız, şirket içinde süreçlerin nasıl oluşturulduğunu, ne kadar optimal olduklarını ve optimizasyon için rezerv olup olmadığını anlamanız gerekir. Hesaplamalar sırasında, cari varlıklarının büyüklüğünün yıl boyunca sürekli değiştiğini de hesaba katmak gerekir. Bu bağlamda, her ay gerçekleşen ve planlanan göstergeleri karşılaştırırken, ayarlamayı sürekli olarak izlemek gerekir.model parametreleri. Döngülerin terimlerinin önemini ve önemini yalnızca mali direktör anlamakla kalmaz, aynı zamanda her bir unsur için departman başkanlarının sorumluluğunun belirlenmesi tavsiye edilir. Bu, kuruluştaki mevcut ikramiye ve ikramiye sistemini gerekli göstergelerle ilişkilendirerek yapılabilir.