Temizleme Temizleme kavramı, türleri ve işlevleri

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Finans ve bankacılık faaliyetlerinde, özü adıyla anlaşılması zor olan birçok terim vardır. Bunlardan biri temizleniyor. Basit bir deyişle, değişim prosedürü. Şirketler, bankalar, ülkeler mal, hizmet, menkul kıymet alışverişi yapabilir. Takas şirketi, satıcıları ve alıcıları bir araya getiren bir aracıdır.

Terimin özü

Takas, tarafların talep ve yükümlülüklerin mahsup edilmesine dayanan bir parasal uzlaşma sistemidir. İşleme katılanlar tüzel kişiler ve bireyler olabilir. Bankalararası takas, ülkeler içinde çalışır. İstekliler çekleri yazarlar, bankalar bu belgeleri borç ve alacak fonları için kullanır. Yola çıkma ihtiyacı, takas/takas odalarının yaratılmasına yol açtı. Tüm çekler, bankalar tarafından sıralandıkları odalara gelir, alacakların mahsup edilmesi piyasa düzenleyicisi tarafından günde birkaç kez yapılır. Takas, dolaşım sürecinin hızlanmasına ve basitleşmesine, fiyatın düşmesine katkıda bulunur.

Örneğin, bir kuruluş fındıkları ton başına 200$'a diğerine aktarıyor. Buna karşılık, ikinci organizasyon 2.000 dolara araba veriyor. Dengeyi korumak için, ilk şirket 200 ton fındık satmalı ve 20 araba almalıdır. Böyle bir takas ile nakit ödemeye gerek kalmayacak. "Temizleme" kavramının özü budur.

İşlem şartlarına uygunluk, görevleri aşağıdakileri içeren yetkili şirketler tarafından izlenir:

• Sözleşmelerin hazırlanması.
• Maliyeti dengeleme.
• Mal sayısının belirlenmesi.
• İşlemlerin güvenliğini sağlama.

Ortaklar arasındaki maliyet farkını eşitlemek için nakit ödeme yapılır. Temizlik şirketleri bu tür işleri yapmak için bir lisans almalıdır. Bu tür kuruluşların faaliyetleri, “Takas ve Takas Faaliyetleri Hakkında” Federal Yasa ile düzenlenmektedir.

Biraz tarih

Başlangıçta borsada takas kullanılıyordu. Süreç, menkul kıymetler için uzlaşma yapılmasından ve sahipleri arasında belgeleri taşımadan mülkiyet devrinden oluşuyordu. Günümüzde takas, bir tüccarın hesabındaki tutarın alım satım sonucuna göre değiştirilmesi, yani bir işlemin finansal sonucunun belirlenmesi sürecidir. Takas, satış hacimlerini artırır ve riskleri az altır. Bu hizmetleri sağlayan şirketler, tüccarlar ve müşterileri arasındaki bayilerdir. Nakit alacaklar ile müşteri borçları arasındaki dengeye netleştirme denir. Pozitif netleştirme, diğer katılımcılara borcu olmadığını gösterir.

Temizleme türleri

Ödeme yöntemiyle:

• basit (açık artırmadan sonra transfer);
• çok taraflı (işlemler bir grup işlem üzerinde gerçekleştirilir);
• merkezileştirilmiş (ofsetler özel bir kuruluş tarafından gerçekleştirilir).

Fonların kredilendirilme sırasına göre:

• tam teminatlı - işlem, hesaptaki mevcut fonlara göre gerçekleştirilir;
• kısmi teminatlı - işlem hacmi belirli bir limite göre hesaplanır;
• teminatsız - işlem akreditif ikmali yapılmadan gerçekleştirilir.

Sıklığa göre:

• gerektiği gibi;
• kalıcı.

İlgili tarafların sayısına göre:

• bankalararası takas (hem aynı bankanın şubeleri arasında hem de farklı kurumlar arasında takas yapılabilir);
• currency - bunlar sözleşmeler altındaki uluslararası ödemelerdir;
• emtia - borsa ve menkul kıymetler piyasası arasındaki karşılıklı anlaşma.

Kriz sırasında takas, şirketler arasında yardımcı bir çözüm yolu olarak kullanıldı. Bu, devlet tarafından verilen para miktarını az altmayı ve ödemeler dengesini düzeltmeyi mümkün kıldı.

Temizleme işlevleri:

1. Tamamlanan tüm açık artırmalarla ilgili veri toplama.
2. Yapılan sözleşmelerin gözden geçirilmesi.
3. Sorumlulukların dağılımı.
4. Hisse devri.
5. Ticaret sonuçlarına dayalı yerleşimlerin uygulanması.
6. Garantilerin sağlanması.

Döviz takası…

Moskova Bankalararası Döviz Borsası'nda (MICEX), finansal sonuçlar hesaplanırJSCB "Ulusal Takas Merkezi". Bu kuruluş, teklif verenlerin hesaplarına fon borçlandırma ve alacaklandırma ile uğraşmaktadır.

MICEX'te üç oturum vardır: gündüz, orta ve akşam. Ana işlemler ara seansta - 17:00 - 18:00 arası ve para transferleri - gün (14:00-14:03) ve akşam (18:45-19:00) arasında gerçekleştirilir.

Takas, anlaşmanın yapıldığı andan itibaren başlar. Merkez, sunulan belgelere uygunluk açısından sözleşmenin şartlarını kontrol eder. Tutarsızlıklar varsa, bu koşullar düzeltilir. Doğrulamanın tamamlanmasının ardından işlem kaydedilir. Alım satım işleminin hacmine göre takas kuruluşunun ücreti belirlenir. Ticaretle ilgili tüm bilgiler, menkul kıymetlerin para birimiyle değiştirildiği ve müzayedeyi kazananın hesabına yatırıldığı odaya gider. Yani, basit bir ifadeyle takas, borsadaki menkul kıymetlerin satıcıları ve alıcıları arasında anlaşmalar yapma faaliyetidir.

Yurtiçi operasyonlar

Fonların borçlandırılması ve kredilendirilmesi için gayri nakdi işlemler, tüzel kişilerin talebi üzerine tek yerleşim merkezleri aracılığıyla gerçekleştirilir. Bu işleme bankalararası takas denir. Tüm sistem, bankaların aynı işlemleri yürütmesi, benzer muhasebe kayıtlarına sahip olması ve yüksek düzeyde bilgisayarlaşma olması üzerine kuruludur.

Takas işleminin avantajı, fonların muhabir hesaplarına dağıtılmaması, merkezlerde birikmesidir. Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın kararı ile bankacılık dışı kuruluşlar, düzenleyici tarafından verilen bir lisans temelinde yerleşim yapabilir. Merkezin 2 alması gerekiyorlisanslar: bankacılık işlemleri ve teknik için, elektronik ödeme sistemine katılmaya hazır olun.

Merkez, ticari bir banka, Merkez Bankası, diğer tüzel kişiler ve şahıslar tarafından kurulmuş bir oda olabilir. Takas nesneleri çeşitli belgeler olabilir: ödemeler, faturalar, transferler, çekler, menkul kıymetler, akreditifler, krediler, krediler, vb.

Anlaşma Anlaşması

Aşağıdaki temizleme biçimleri kapsam açısından ayırt edilir:

• yerel - aynı bölgedeki kurumlar, şubeler arasındaki karşılıklı yerleşimler;
• ülke çapında - aynı ülke içindeki müşteri taleplerinin dengelenmesi.

Süreçteki katılımcılar - bankalar - Netleştirme sonuçlarına göre Oda tarafından hesaplanan net pozisyon miktarındaki yükümlülükleri üzerinden hesaplanır. Bu, müşterinin parasal taleplerinin tutarını yükümlülükleriyle eşleştiren bir süreçtir.

Netleştirme, müşterinin parasal taleplerinin parasal yükümlülüklerinden mahsup edildiği bir süreç olan takasın bir parçasıdır. Netleştirme sonuçlarına göre, her müşteri için bir net bakiye belirlenir - bir pozisyon.

Takas merkezleri

Takas, Merkez Bankası ile yapılan işlemler kapsamındaki yükümlülüklerin belirlenmesine yönelik profesyonel bir faaliyettir. Bu süreç, toplama, mutabakat, işlem verilerinin ayarlanması ve evrak işlerini içerir. Bu faaliyet, Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından lisanslanmış bir kuruluş tarafından yürütülmektedir. Böyle bir merkez, müzayede organizatörü ile yapılan bir anlaşma temelinde çalışır. Sürece katılanlar, piyasaya giren menkul kıymetler piyasası katılımcılarıdır.servis merkezi sözleşmesi Alım satım sonuçlarına göre para transferleri, Merkez Bankası'ndan alınan bir lisans temelinde takas kuruluşu tarafından gerçekleştirilir. İşlem yükümlülükleri komisyoncular, bayiler ve diğer profesyonel piyasa katılımcıları tarafından belirlenir. Takas yapılacak işlemleri merkez kendisi belirler.

Takas organizasyonu aşağıdaki hizmetleri sağlar:

• katılımcılar arasındaki işlem şartlarının mutabakatı;
• tamamlanan tüm işlemlerde alacakların mahsup edilmesi - netleştirme;
• bir RCB katılımcısının iddialarını ve yükümlülüklerini dengelemek için bir prosedür oluşturma;
• İşlemler kapsamındaki yükümlülüklerin yerine getirilmesini garanti altına almak için katılımcılar tarafından oluşturulan takas merkezlerinin yedek fonlarının elden çıkarılması.

Bu tür kuruluşların faaliyetlerinde önemli bir yer, bekleyen işlemler için risk yönetim sistemine verilir. Şunları içerir:

• Sistem katılımcılarının hesaplarına menkul kıymetlerin ve fonların yatırılması;
• teminatsız işlemleri hariç tutarak net borçları yeniden hesaplayın;
• garantiler, garantiler.

Merkezi takas sonuçlarına dayalı işlemlerin mutabakatı, takas kuruluşları tarafından gerçekleştirilir.

Avantajlar ve dezavantajlar

Merkezler tarafından takasın uygulanması şunları mümkün kılar:

• Fonların dönüş hızını artırın.
• Yerleşimlerin güvenilirliğini artırın.
• İşlem maliyetlerini az altın.
• İşlem sürecini basitleştirin.
• Karşılıklı borç miktarını az altın.

Aynı zamanda, işlemlerde katılımcılar için risklerde artış var:

• Piyasa dalgalanmaları.
• Sözleşme şartlarının ihlali.
• Elektronik sistemlerin bozulması nedeniyle artan yükümlülükler.
• İflas.

Bu riskleri az altmak için takas kurumları özel fonlar oluşturur.

Garantiler

Fonlar, işlemlerde katılımcıların pahasına oluşturulur. Bir varlık olarak, hem menkul kıymetler hem de fonlar kullanılabilir. Katkılar, sözleşmenin taraflarının hesaplarında yetersiz fon olması durumunda yükümlülükleri güvence altına almak için kullanılır. Fon yaratma kuralları, fonların kullanımı için katkıların miktarını, talimatlarını ve planını sağlar. Bir merkezde, farklı amaçlar için birkaç fon oluşturulabilir. Müşterilerin parası şirketin hesaplarına yatırılır. Anlaşmanın tüm taraflarına herhangi bir fon aktarımı bildirilir.

NKC

Ulusal Takas Merkezi tüm pazarlarda takas şirketinin görevlerini yerine getirir: hisse senedi, emtia, değerli metaller, türevler. Merkez aracı olarak hareket eder ve işlemlerin risklerini üstlenir. Sistemdeki potansiyel katılımcılar bir dizi gereksinimi karşılamalıdır:

1. Hizmetlerin sağlanması için bir sözleşme yapın.
2. Ruble veya başka bir yabancı para biriminde hesap açın.
3. Hizmetler için sözleşmede belirlenen oranlarda ödeme yapın.
4. Merkezin talebi üzerine, fonların kaynağını teyit eden belgeler gönderin.

Merkez, kendi takdirine bağlı olarak, bir dizi işlemi kısıtlama hakkına sahiptir.

Uluslararası takas

Uluslararası takas, devletlerarası anlaşmalar kapsamındaki dış ticaret katılımcıları arasındaki yerleşimlerde kullanılır. Bankaların alacaklarını mahsup ettikten sonra bir bakiye oluşur. Oluşum koşulları, yöntemleri ve geri ödeme koşulları sözleşmede önceden belirlenir. Borç limiti ciroya bağlıdır ve hacminin %5-10'u olarak sabitlenmiştir.

Takas kredisi genellikle uluslararası ödemelerde aktif bir ödeme dengesine sahip ülkeler tarafından sağlanır. Bu durumda, borç sadece para olarak değil, aynı zamanda mal olarak da geri ödenebilir. Sonra karşı ticaret hakkında konuşacağız. İşlem hacmi açısından takas cironun %95'ini kapsayabilir veya ayrı işlemlerde gerçekleştirilebilir.