Girişim yatırımları Girişim yatırımı türleri

2025 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2025-01-24 13:27

Girişim yatırımı, birçok şirketin yüksek bir seviyeye ulaşmasına yardımcı oldu ve genç ve yetenekli profesyonellere inanan yatırımcılara çok para kazandırdı. Ancak bu, bu aktivitenin kaçınılmaz olarak yüksek risklerle ilişkili olduğu gerçeğini değiştirmez.

Girişim yatırımları ve girişim işi

Bu tür yatırımlar, geliştirme ve uygulamanın en başında olan belirli bir şirkete, projeye veya fikre fon yatırımı olarak tanımlanabilir. Tabii ki, böyle bir yatırım yüksek risklerle ilişkilidir. Ancak aynı zamanda birçok yatırımcı harekete geçmeye hazır çünkü proje başarılı bir şekilde gelişirse önemli karlar elde edecekler.

VC yatırımının getirdiği riskin, olası getiri düzeyiyle orantılı olduğunu söyleyebilirsiniz.

Kural olarak, ilerici geliştiriciler veya acemi işadamları, gelecekte çok yüksek gelir getirebilecek gerçek bir fikir oluşturur. Ancak, çoğu zaman olduğu gibi, projeyi başlatmak için gerekli fonlara sahip değiller. Bu durumda girişimler yatırımcılara dönerek fikirlerini onlara sunar. Parlak bir projeyle riskli bir projeyi finanse etmeyi kabul eden kişileryeni kurulan şirketin ortak sahipleri olun.

Yani risk sermayesi yatırımı, hızlı ve riskli para kazanmanın yollarından biridir. Aynı zamanda borsaya yeni girmiş bir şirketin hisselerini satın almak da mümkündür. Ayrıca menkul kıymetlerin değerinin zaman içinde önemli ölçüde artacağını varsayar.

Girişim yatırımlarının türleri

Prensip olarak yatırımların kendilerini değil, onlara başvuran şirketleri kategorize etmek mantıklı olacaktır.

Bir startup ile başlayabilirsiniz. Bu, yakın zamanda kurulmuş ve buna bağlı olarak uzun bir pazar geçmişine sahip olmayan bir şirkettir. Bu tür kuruluşlar, araştırma ve geliştirme faaliyetleri ve müteakip satışların organizasyonu için yetersiz fonlar nedeniyle finansmana ihtiyaç duymaktadır. Girişimlerdeki girişim yatırımları en popüler alanlardan biridir.

Fikir düzeyinde bir projeye yatırım yapmak. Bu durumda ürünün piyasaya sürülmeden önce pilot numunelerinin oluşturulması için ek araştırma ve testlere de ihtiyaç vardır.

Yatırımlar, halihazırda tam olarak işleyen, ancak satışları ve üretimi genişletmek için gereken bir fon krizi yaşayan şirketleri de çekebilir. Finansman genellikle işletme sermayesinin sabit varlıklarını artırmak veya pazar araştırması yapmak için kullanılır.

Yatırımcının ilgisini çeken başka bir nesne,bitmiş ürün, ancak aynı zamanda ticari uygulamanın ilk aşamasında.

Gördüğünüz gibi, girişim yatırımları oldukça popüler bir yatırım yönüdür.

Girişim işi

Bu terim, çoğu durumda sermaye şeklinde olan yatırımlar olarak anlaşılmalıdır. Kural olarak, önemli potansiyel gösteren hızlı büyüyen işletmelere yatırım yapılır. Bu tür fonlar genellikle mevcut teknolojik yeniliklerin uygulanmasına yöneliktir.

Bu tür finansman, öncelikle yüksek teknoloji ve bilgi yoğun alanlarda bilimsel araştırma sonuçlarının ticarileştirilmesine odaklanır. Bu tür yatırımlar için beklentiler garanti edilmez ve risk elbette önemlidir.

Bu durumda, girişim yatırımları, yatırımcıların temettü almaya odaklanmadığı finansman türüdür. Amaçları, piyasa değeri yeterince yüksek olduktan sonra şirketteki hisselerini satmaktır.

Böyle bir hisseyi satma sürecine gelince, serbest piyasaya sürülebilir. Aynı alanda gelişen başka bir şirket de satın alabilir. Belirli bir proje çerçevesinde yatırımlarının yüzdesini artırmaktan mutlu olacak iş ortaklarının ilgisi de cabası.

Yatırım için giriş eşiği

Girişim yatırımlarının özünü anlamak için, belirli özelliklere sahip olabilecek eylem mekanizmalarını göz önünde bulundurmaya değer. Onlardan biriyüksek giriş eşiği.

Şu olgudan bahsediyoruz: Girişim yatırımı minimum 10 bin dolar ve bazı durumlarda birkaç milyon dolar gerektirir. Bu nedenle, birkaç bine sahip olanlar için böyle bir ihtimali düşünmek mantıklı değil.

Ama biraz parası olan ve onları riske atmak isteyenler için bir alternatif var. Bu imkan ortak yatırım kuruluşları veya fonlar tarafından sağlanmaktadır. Bu tür her bir fonun, faaliyeti küçük yatırımcılardan fon biriktirmek ve daha sonra gelecek vaat eden bir projeye yatırım yapmakla sınırlı olan bir yöneticisi vardır. Riskler azalmaz.

Böyle bir planın somut ve bariz bir dezavantajı, tüm fon katılımcılarının, kendi başlarına karar verememek için yöneticinin yetkinliğine güvenmek zorunda kalmasıdır.

Kontrol eksikliği ve uzun yatırım ufku

Girişim yatırımlarının bir başka özelliği de, projeyi finanse eden kişilerin hiçbirinin şirketi yönetmenin yanı sıra kontrol hissesine sahip olmayı istememesidir. Kabul ettikleri tek şey, yatırım kaybetme riskidir. Projenin geliştirilmesi sorumluluğu ise esas olarak üst düzey yöneticilerin omuzlarına düşmektedir. Ancak şirket hızla gelişiyorsa ve yatırımcılar kendilerine göre stratejinin yanlış taraflarını düzeltiyorsa, kuruluşun faaliyetleri üzerinde kişisel kontrol uygulamak için yöneticiler olabilirler. Ancak bu, kuraldan çok istisnadır.

Uzun yatırım ufkuna gelince, yatırılan fonların uygun herhangi bir zamanda geri çekilememesinden bahsediyoruz. Bunun nedeni, neredeyse her zaman tüm yatırım miktarının proje tarafından yönetilmesi ve ancak şirket piyasada kalmayı başarırsa alınabilmesidir. Başlangıçta, bazı şirketlerin borsaya girmek için piyasaya sürülme tarihinden itibaren birkaç yıla ihtiyacı olabileceği anlaşılmalıdır.

Garanti yok

Girişim yatırımı, oyuncuların ya tamamen ya da hiç almadığı bir yatırım türüdür. Bu, finansman gerçeğinden sonra yatırımcının şirketin gelişmesi ve sonunda hissesini birkaç milyon dolara satması için yıllarca bekleyebileceği anlamına gelir. Ancak uzun bir bekleyişten sonra projenin kârsız hale gelmesi ve tüm yatırımların kaybedilme riski vardır. Vakaların büyük çoğunluğunda, startup katılımcılarının gerçek karı, ancak şirketin hisseleri borsada halka arz edildikten sonra belirlenebilir. Sonuç olarak, şirketin hisselerinin fiyatı yatırım çekiciliğine göre belirlenecek.

Rusya'daki durum

Rus girişim yatırımlarını düşünürsek, bu finansman yönünün BDT'de özellikle popüler olarak adlandırılamayacağını belirtmekte fayda var. Başlangıçta, Rusya Federasyonu içindeki en umut verici projelere bile ağırlıklı olarak yabancı yatırımcılar yatırım yaptı. Ancak şu anda, bu tür yatırımları geliştiren Rus girişim fonları zaten kuruldu. Örneğin, OAO Rus Girişimişirketi REVI Derneği ile birlikte çeşitli fonları sürekli olarak izler ve geliştirmelerinde nitelikli yardım sağlar.

Bu amaçlar için çeşitli özel sunumlar, forumlar ve sergiler düzenlenir.

Sonuç

Girişim yatırımı, parlak şirketlerin gelişmesine olanak sağladığı ve genellikle muhteşem getiriler sağladığı için kesinlikle dünyada popülerdir. Ancak birçok yatırımcının görünüşte umut verici projelere yatırılan fonları kaybettiğini hatırlamakta fayda var. Dolayısıyla bu yolun deneyimli işadamları için olduğu sonucuna varabiliriz.