Warren Buffett dünyanın en iyi yatırımcısıdır. Biyografi, kitaplar, sözler, "Omaha'dan kehanet" yolu

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Birçok insan Warren Buffett'ın dünyadaki en iyi yatırımcı olduğuna inanıyor ve bunun iyi bir nedeni var. Sadece Amerika Birleşik Devletleri'nde değil, tüm dünyada tanınan bir adam, Nebraska, Omaha'da yaşıyor. 73 yaşında. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük beşinci servete sahip - 2012'nin sonunda 46.5 milyar dolar. Ancak tüm bunlarla birlikte, büyük bir servet başını döndürmedi, mütevazı yaşamaya çalışıyor. Warren, paranın insanı yaratmadığını, bir insanın parayı yarattığını hatırlatıyor ve başkalarını daha kolay yaşamaya teşvik ediyor. Milyarder ayrıca yurttaşlarını kendi örneğini takip etmeye çağırıyor: markaların peşinden gitmeyin, uygun olan şeyleri kullanın.

Warren Buffett neden Amerika Birleşik Devletleri'nde seviliyor?

Onu bir insan olarak karakterize eden önemli bir gerçek, mülkünün %50'sinin (ki bu yaklaşık 37 milyar dolar) gönüllü olarak terk edilmesidir. Bu fonları tek bir kalem darbesiyle tereddüt etmeden Amerikan hayır kurumlarına aktardı. 2010 yılında Bill Gates'in zengin Amerikalıların yarısını vermeleri çağrısına böyle cevap verdi.zenginlikleri onları zengin yapan ülkeye. Dünyadaki en büyük ve gerçekten etkileyici hayır işiydi, tüm zengin insanlar için bir örnekti. Fonlar esas olarak Gates eşleri tarafından yönetilen bir fona aktarıldı: Bill ve Mellinda. Daha önce tutumluluğuyla ün salmış bir adamın bu davranışı hiç abartısız bir şekilde tüm ülkeyi derinden şaşırttı. Bu gerçekten vatansever bir hareketti, teröristler tarafından ABD İkiz Kuleleri'ne yapılan saldırıya Buffett'ın ruhundan gelen canlı bir yanıttı.

Yerlisi Omaha'da gerçekten seviliyor, dünya çapında üne sahip bir milyarder, insanlardan saklanmıyor, mağazaları ve diğer halka açık yerleri özgürce ziyaret ediyor.

Bir zamanlar bir Omaha okulu önemli mali yaptırımlar ve kapanma tehdidiyle karşı karşıyayken, aynı okuldan yaşlı bir çift öğretmen kurtarmaya geldi. Gerekli hesaba birkaç milyon dolar aktardılar. Onları nereden aldılar? Öğretmenlerin Buffett'ın şirketinin ilk hissedarlarından biri olduğu ortaya çıktı ve tüm birikimlerini ona emanet etti - 25.000$.

Muhabirin hayatta başarının ne olduğunu nasıl anladığı sorusuna, en önemli şeyin etrafındaki insanları sevmek olduğunu ve bir banka hücresinde ne kadarının zaten ikincil olduğunu söyledi. Warren Buffett'ın gerçekten de böyle inançları var. Haberlerin, güncel olayların yaşam değerleri üzerinde çok az etkisi vardır. Gerçekten de bu zeki ama dikbaşlı ve karizmatik adam ailesi ve diğerleri tarafından seviliyor.

Warren Buffett ünlü bir işletme adıdır

Menkul kıymetler piyasasındaki işlemlermenkul kıymetler çoğunlukla spekülatiftir. Tabii ki, hisseleri düşük fiyattan alıp daha yüksek fiyattan satması gerekiyor. Birçok insan, aynı anda iki işlemi yıldırım hızında, üstelik mümkün olduğunca karlı bir şekilde gerçekleştirmeye çalışır. Ancak makalemizin kahramanı spekülasyon yoluyla zenginleşmeye gitmedi, uzmanların dediği gibi “saf bir yatırımcı”. Tarzı farklıdır: yedi kez ölçün, bir kez kesin. Bir işadamının hobisi, piyasanın öznel olarak hafife aldığı gelecek vaat eden şirketlerde hisse satın almaktır. Bu kusurun düzeltilme olasılığı vardır. Sadece Warren Buffett'ın bu şirkete yatırım yapmış olması itibarını artırıyor. Yatırım yaptığı şirketlere saygı duyar. Tüm yatırımcıların duyması gereken bir sözü var. Harika bir şirketi makul bir fiyata satın almanın, dürüst bir şirketi harika bir fiyata satın almaktan daha iyi olduğunu söylüyor. Warren Buffett, iş ahlakında temeldir. İfadeleri buna tanıklık ediyor.

Yalnızca şirketlerden menkul kıymetler satın alır, yalnızca gerçek değerlerinin önerilenden daha yüksek olduğundan emin olur. Ayrıca, bu tür hisseler portföyünde en az on yıldır bulunmaktadır. Şirketler istikrarlı bir şekilde çalışıyor ve bu zamanda hisselerinin değeri artıyor. George Soros'un aksine kısa vadeli spekülasyonlarla ilgilenmiyor. Böyle bir konum elbette yapıcıdır: üretim, gelişmeye ivme kazandırır. Yurttaşlar, Warren Buffett'in faaliyetleriyle ABD ekonomisini canlandırdığından emin. Bu değerli kişinin fotoğrafları genellikle gazete ve dergilerde yayınlanır. Röportajları seve seve verir. Bu işadamı ve hayırsever seviliyorülkede ve var - ne için … Sonuçta, temelde yatırımları savunuyor ve spekülasyonları eleştiriyor. Diğer işadamlarını bu kavramlar arasındaki çizgiyi aşmamaya, sadece “kendileri için” değil “bütün ülke için” olmaya çağırıyor.

İlkesi, kusursuz yönetime sahip işletmelere yatırım yapmaktır. Bu nedenle sadece bilançolarını değil, aynı zamanda üretim yapısını ve yöneticilerin biyografilerini de inceler. Bu yatırımcı, ekilecek doğru toprağı arayan bir ziraat mühendisi gibidir. En sevdiği yatırım seçeneği, şirketlerin yatırım sayesinde istikrarlı bir şekilde gelişmeye devam etmesidir. Bu nedenle, düşük değerli varlıkları seçer. Buffett, yatırım yapmak için bir şirketin nasıl seçileceğini açıklarken, akıl hocası Ben Graham'ın sözleriyle fiyat (ödediğimiz) ve değeri (ne elde ederiz) karşılaştırmanın mantıklı olduğunu söylüyor.

Warren Buffett'ı bir hisse senedi yatırımcısı olarak düşünürsek, ortalama yıllık geliri sadece %24'tür. Ve bu, şanslı olanların ikramiyeyi %500'lük bir oranda "kaptırdığı" bir alandır! Warren, tek seferlik harika anlaşmalar yapan bu sahtekarlardan kaç tanesini gördü? Ama şans onlar için kararsız bir hanımefendi ve makalemizin kahramanı ile 50 yıldan fazla bir süredir kol kola girmiş, onu yalnız bırakmamış.

Buffett, mevcut her şeyin zamanla test edildiğinden emindir, ancak her zaman olduğu gibi, sıradan olmayan ve mecazi olarak, aşağıdaki karşılaştırmayı uygulayarak bundan bahseder: gelgitin altında, kimin çıplak yüzdüğü fark edilir.

Neden "Omaha'nın Kahini" olarak adlandırılıyor?

Hayatta yaptığı her şey, kelimenin tam anlamıyla her şey başarılı oldu. (Buffett'in aşağıdaki makalede incelenen biyografisi sizi buna ikna edecektir.) Öngörüleri şaşırtıcı bir şekilde gerçekleşir. Alenen söylediği her şey dikkatle analiz ediliyor. Wall Street'te Warren Buffett'ın söylediklerinin, ülkenin Başkanı'nın sözlerinden daha az ağırlığı yoktur. Konuşmasından alıntılar bile şirketi yıkabilir. Bu nedenle, hissedarlarıyla bir kez konuştuğunda, reasürans piyasasındaki en büyük şirketlerden birinin yakında çökeceği fikrini dile getirdi. Çeşitli şirketlerin birincil sigorta şirketlerine olan borçlarını inceleyen analistler, bunun dünyada yedinci sıradaki Alman sigorta şirketi Gerling Global Re olduğunu belirledi. Warren'ın açıklaması, müşterilerin bu gerçekten kârsız şirketi kullanmasını engellemeye yetti.

Yeni yüzyılın başında analistler, Buffett'ın neden modern teknolojilerin geliştirilmesine yatırım yapmadığını merak ettiler. Gazeteciler, bilgisayar veya hesap makinesi kullanmayan milyarderin eski kafalılığına bile alay ettiler (Warren, çocukluktan elde edilen kazancı kafasında iki ve üç basamaklı sayıları çarparak belirler). Ancak birkaç yıl sonra NASDAQ teknoloji pazar endeksi sistematik olarak düşmeye başladı ve yatırımcı şirketler önemli kayıplar yaşadı. Warren Buffett buna ne dedi? Bu konudaki alıntıları özlüdür - “Ve seni uyardım …”

2006'da ünlü bir yatırımcı ABD emlak piyasasında bir felaket öngördü. Bunu yapmak için "onun" göstergesini kullandı - konut fiyatları maliyetlerden çok daha hızlı büyümemelidir. Etkinlikler 2007–2008yıllar - vatandaşlar tarafından ipotekle satın alınan konutlar, borçlar nedeniyle onlardan büyük ölçüde dışlanmaya başladı.

ABD bütçe açığı konusunda endişeli, 2003 ve 2004 yıllarında. fonlarının bir kısmını diğer para birimlerine yatırarak ABD dolarının düşüşünü iki kez öngördü.

İş hayatında ilk adımlar

Babası bir aracı kurum sahibi ve kongre üyesiydi. Ancak, Warren çocukluğundan beri parasını kazanmaya ve kendi işini yapmaya çalışıyor. İlk anlaşması spekülatifti: Çocuk mağazada büyükbabasından birkaç kutu Coca-Cola aldı ve bunları ailesine iki katı fiyata sattı. Böylece Warren Buffett'in iş hayatındaki yolu başladı. 11 yaşında önce kursları açmaya çalıştı, önce üç hisse alıp sonra sattı. Ardından, asgari kâr nedeniyle hisseleri satmak için acele etti. Ancak, fiyatları kısa sürede altı kat arttı. Acele etmeye gerek yoktu. Bu Warren'a ders oldu.

On üç yaşından itibaren Washington Post'u dağıtan postanede çalıştı. İş parça başıydı ve sistemini geliştirdikten sonra postane müdüründen daha fazla kazanmaya başladı. 15-17 yaşlarında, bir arkadaşıyla birlikte şehirde üç kullanılmış slot makinesi satın alıp kurdular. 17 yaşına geldiğinde, enflasyon endeksine göre ayarlandığında 40.000 dolardan fazla olan 5.000 dolar tutarında fonu vardı. Warren, 30 yaşına kadar para kazanmak ve milyoner olmak için "suçlandı". Ancak babası onu eğitim alma ihtiyacına ikna etti. Columbia Bölgesi Üniversitesi, onu, finansal piyasa ve yatırımın önde gelen teorisyeni Graham ile bir araya getirdi.genç adamın teorisi. Warren Buffett'ın Tao'su bulundu! Artık hayatta ne yapacağını kesin olarak biliyordu - yatırım yapmak.

Finans piyasası Warren Buffett'ın çağrısıdır

Mezun olduktan sonra, Warren babasının şirketinde yönetici olarak çalışmaya başladı. 22 yaşında Susan Thompson ile evlendi. İki yıl sonra, arkadaş ve tanıdıkların hisseleri üzerine bir şirket kurar. Daha sonra öğretmeni Ben Graham'ın şirketi, Wall Street'teki Graham-Newman yatırım fonu için çalışma deneyimine sahipti. Bu aşamada zaten 140 bin ABD doları serveti var. Açılış beklentilerine rağmen, Warren kendi işini kurmaya karar verir. Omaha'ya döner ve arkadaşlarından ve akrabalarından para toplamayı başararak kendi vakıf şirketi Buffett Associates'i kurar. 60'lı yılların başından bu yana, bu şirketin hisseleri ilk 5 yılda %251 büyürken, bu süre zarfında Amerikan borsası ortalama olarak %74 "yükseldi". Önümüzdeki 5 yıl içinde bu fark daha da artacak: Warren tarafından yatırım yapılan şirketler için %156 ve pazarın geri kalanı için %122. Bir çocukluk hayali gerçekleşir - milyoner olur. Warren Buffett, kendisini iyi bir birleşme ve satın alma uzmanı olarak kabul ettirdi. Amerika'nın sigorta işinde büyük yatırımları var.

Etkinliğinin ikinci aşaması, 1969'da, Buffett Associates fonundan (102 milyon dolar) elde ettiği tüm geliri iflas etmiş tekstil şirketi Berkshire Hathaway'e yatırdığı ve böylece kalkınmaya ivme kazandırdığı zaman başladı. Deneyimli bir analist şunu fark etti:bir hissenin gerçek fiyatının 20$ olduğu ve 8$'a satıldığı varlıkların değerlendirilmesi, ancak tekstil işinin bir son nokta değil, bir sonraki yatırım için bir ara temel olduğu ortaya çıktı. Ürün satışından elde edilen kâr, sigorta şirketlerinin menkul kıymetlerinin satın alınmasında onlara yönlendirildi. Amerika o zamanlar kendi sigorta pazarını kurdu ve önemli devlet yardımları, sigorta işinin yüksek karlılığının anahtarıydı. Warren Buffett akıllıca ve geniş kapsamlı bir strateji seçti. Ulusal ölçekte bir yatırımcı olarak biyografisi, en büyük beş ABD sigorta şirketinin onun mülkü haline geldiği bu aşamadan itibaren başladı.

Daha sonra sigorta primlerinin müşterilerden bu şirketlere yeniden dağıtılmasına dayalı bir yatırım mekanizması başlatıldı. Alınan fonların bir kısmı için "önceden" iflas etmiş "sağlam" şirketler satın alındı. Mali destek aldıktan sonra, hemen kar elde ettiler. Böylece, akıllıca yatırım yapılan işletmelerin karları sayesinde Warren Buffett başka bir finansman kaynağı elde etti. Biyografisi tanıklık ediyor: Beşinci on yılını değiş tokuş ettikten sonra 28 milyarlık bir servetin sahibi oldu.

Omaha Oracle'ın En Büyük Yatırımı

Yatırımı inandırıcı olmaktan öte. Piyasanın değer kaybettiği şirketlere yatırım yapmak çarpıcı bir etki yaptı. 1.3 milyar dolara satın aldığı Coca-Cola'nın hisseleri 13.4 milyar dolara yükseldi; Gillette - 0,6 milyar dolardan 4,6 milyar dolara; ve 0.01 milyar dolar,Washington Post'a 1 milyar dolarlık yatırım yapıldı.

Milyarder ayrıca McDonalds'ta %4,3 hisseye sahip.

Dikkat edin, bu kişi çocukluktan beri kendisine tanıdık gelen ve insan olarak ona yakın olan şeylere yatırım yapıyor. Altı yaşındaki Warren'ın büyükbabasından aldığı altı kutu Coca-Cola'yı ailesine satarkenki ilk ticari deneyimini hatırlayın (bu konuyu zaten konuşmuştuk). Ayrıca, Oracle her gün beş kutu Vişneli Kola içiyor. Ya da Washington Post gazetesi: Onu bisikletle teslim eden ve hayatında ilk kez iyi bir gelir elde eden genç Buffett değil miydi? Yani hamburger dahi yatırımcının en sevdiği yemektir.

Uygulama ile kanıtlanmış, düşünceli ve başarılı Warren Buffett'in yatırım ilkeleri uzun zamandır iyi bilinmektedir. Yaşam ilkeleriyle organik olarak tutarlılar.

Her nasılsa, çalışır durumda, yavaş yavaş, yönetim sürecinde, Warren Buffett, Ben Graham'ın fikirlerini geliştirdiği "Yatırım Üzerine Deneme"yi yarattı. Başlangıçta bunlar, tekstil şirketi Berkshire Hathaway'den doğan (ve hala bu ismi taşımaya devam eden) çeşitlendirilmiş bir şirketin hissedarlarına yazdığı iş mektuplarıydı. Bu kitabın yayınlanmasının nedeni tamamen pratiktir: Yazarın finansal piyasa fikirlerini makul bir şekilde formüle etmesi ve orada var olan mitlerin yok edilmesi. Yatırımın ve bir iş kurmanın doğası ustaca ortaya çıkar. Yazar, şirketin ekonomik ömrünün bir analizi olan muhasebe belgelerinin uygun bir şekilde denetlenmesi olmadan anlamlı yatırımların imkansız olduğunu vurgulamaktadır.

Buffett bir şirket satın aldıktan sonra CEO'sunu atar, onun için sırayı belirlerÖdeme. Yatırımcının yaptığı tek şey bu. Oracle of Omaha, şirketin operasyonel yönetimine dokunmadı. Yönetim yapısı değişmedi. Atandığı müdür, şirketin hisse opsiyonuna katılma fırsatının teşvikiyle, sermayeyi kendisi yükseltti.

Harika bir yatırımcının yaşam ilkeleri

Öncelikle, Omaha'nın Kâhin'i zenginliğin bir ruh hali olduğuna inanır. Bir insan kendini zenginlikle ilişkilendirirse zengin olur.

Ancak bir kişinin başarısını sadece bir banka hesabıyla ilişkilendirmez. Sevdiği işi yapması ve çevresinde onu seven insanların olması önemlidir. Ayrıca insanların tüketici kredilerine kapılmamak için kazandıklarından daha az harcamayı öğrenmelerini tavsiye ediyor. Daha fazla ilerleme kaydetmeniz için sizi harekete geçirdiği için sizden daha başarılı insanlarla zaman geçirmenizi önerir. Oracle'ın son ilkesi, daha fazlasını almak isteyenlerin de daha fazlasını vermesi gerektiğidir.

Şirketine, hisselerinin %99'unu elinde bulundurduğu noktaya kadar kendini adamıştır. Bu arada, meslektaşı Charlie Munger, örneğini takip ederek, servetinin %90'ını şirket hisselerine yatırdı. Warren'a göre bu, Berkshire Hathaway hissedarlarının yöneticileri ile etkin yönetimi için gerekli olan oybirliği ve birliğinin en iyi garantisidir. 2004 yılında, eşi Susan Buffett'in ölümünden sonra, Warren'ın en yakın arkadaşı Bill Gates, yönetim kuruluna katıldı.

Bu şirketin özelliği not edilmelidir. 40 yılı aşkın tarihinde, tek bir Berkshire Hathaway hissesi yok.satılmadı. Bu süre zarfında, her bir hissenin değeri 8 dolardan (bir tekstil şirketi satın alırken unutmayın) 90,5 bin dolara yükseldi. Bu şirketin hissedarları, en azından liderinin karizması nedeniyle değil, dağınık iş adamları değil, elit bir kulüp, tek, yekpare, birlikte çalışmakla görevlendirilmiş.

Bilgisayarları sevmiyor. Evinde hiç yok. Omaha'nın tek zayıf noktası özel jetlerdir.

Tasarruf mu Açgözlülük mü?

Zenginliğine rağmen, "milyonerler durumunda" yaşamaya gitmedi - California, kendine inanılmaz bir gayrimenkul inşa etmedi. Her ne kadar fonlar kendisine neredeyse bir şehir inşa etmesine izin veriyor. Warren Buffett'in Farnham Caddesi'ndeki evi, 50'li yıllarda memleketi Omaha'da 34 bin dolara satın alındı. Temelde sahibi olduğu şirketten (Berkshire Hathaway) temettü almıyor. Maaşla yaşıyor, kullanılmış bir Lincoln kullanıyor. Memurken yemek yediği kantinde yemek yiyor.

Sıradan mağazalarda giyinir. Bir keresinde, kötü niyetli bir gazeteci tarafından takım elbiselerinin maliyeti sorulduğunda, tüm Amerika'yı güldürecek şekilde cevap verdi. Cevabına göre takım elbiseler çok pahalı, sadece ona ucuz duruyor.

Bu kişinin sıkı sıkıya bağlılığı, kendi çocukları ile ilgili olarak bile etrafındakileri şaşırtıyor. Oğlu Howard çiftçilik yapmak istediğinde ve babasına kendisine bir çiftlik satın alması talebiyle geldiğinde, bir şart koydu: kendisi satın alıyor - kendi adına ve oğlu ondan bir çiftlik kiralıyor.ona kira ödüyor. Susie'nin kızı bir keresinde ona yaklaşıp havaalanının ücretli otoparkından bir araba almak için küçük bir miktar istedi. Tabii ki para verdi ama aynı zamanda kızından alınan 20 dolar için bir makbuz yazmasını istedi.

Warren Buffett çizgi filmleri sever. Favori - Scrooge McDuck ile "DuckTales" - ana karakter. Animasyonla ilgili bile değil. "Duck redneck" sloganı: "Tasarruf edilen bir dolar, kazanılan bir dolar" W alt Disney fark etti ve makalemizin ana karakterinden "çaldı".

Ama yine de bir hata vardı

Warren Buffett yazar mı? Bilerek kitap yazmadı. Ancak o kadar yaratıcı bir şekilde çalıştı ki, hissedarlara toplanmış ve sistematik hale getirilmiş mektupları yayınlanıyor, okunabiliyor ve değerli.

Yalnızca bir kez - 2005'te büyük finansörün tahmini gerçekleşmedi. Doların düşüşüne bahse girdi. Tam tersi çıktı - büyüme. Scrooge McDuck'ın prototipi bu konuda yaklaşık 900 milyon dolar kaybetti, ancak bu, liderliğindeki şirketin 2 milyar dolarlık karı tarafından karşılandı. Ancak ikna edici olmayan, ancak yine de bunun için bir gerekçe var: aynı 2005'te Bill Gates ve Soros, aynı şey üzerine bahse girerek "uçtu".

Bu neden oldu? Bu soruyu muhabirlere yanıtlayan Buffett, her zamanki mizahıyla, fizikte mekanik hareketler Newton'un yasalarına uyuyorsa, o zaman toplumda insan deliliğinin ölçülemeyeceğini söyledi.

Warren Buffett kendi isteği dışında yazar oldu. Kitapları rağbet görüyor, sadece kompleks hakkında yazma yeteneğine sahip, muhtemelen mesele şu kizeka ve deneyim.

Oracle'ın Ahit

Ölümünün ardından ailesi için vasiyetinde küçük bir yüzde bırakır. Neredeyse tüm servet -% 99 Warren Buffett Vakfı'na gidecek. Fon, parlak bir yatırımcının eski damadı Allen Greenberg tarafından yönetiliyor. Kayınpederinin hayatı boyunca servetinin sadece küçük bir yüzdesini bu fona - 10 milyon dolar - katkıda bulunursa, ölümünden sonra bir gecede ne kadar sağlam bir şirkete dönüşeceğini hayal edebilirsiniz. Başka bir soru: Omaha Kahini'nin karizması tarafından yönetilen Berkshire Hathaway'in bu üzücü olaydan sonra hali ne olacak? Ancak yurttaşlar için, Oracle of Omaha, borsanın gelecekte yükseleceğini gösteren iyimser bir tahmin bırakıyor.