Basit terimlerle Dow Jones endeksi nedir? Dow Jones endeksi nasıl hesaplanır ve neyi etkiler?

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

"Dow Jones endeksi" ifadesi, ülkenin her sakini tarafından duyuldu ve okundu: RBC kanalının televizyon haberlerinde, Kommersant gazete sayfasında, yabancı bir komisyoncunun zor hayatı hakkında melodramatik filmlerde; politikacılar tuhaf bir finansal terim koymayı severler.

Şirketler, iş geliştirmek için faiz geliri beklentisiyle hisse senedi ve tahvil şeklinde menkul kıymetler ihraç eder. Bu şekilde, vatandaşların ve kuruluşların ücretsiz fonları çekilir. Kârlı yatırım yapmak ve kârlı satış yapmak isteyenler borsa tarafından bir araya getirilir. Menkul kıymet ihraççıları tarafından sunulan finansal araçlarda serbest yönlendirme ve alım satım işleminin sonuçlanma zamanı için özel göstergeler kullanılır. Basit kelimelerle Dow Jones endeksi nedir? Ekonominin sıkıntılı denizinde bir nevi pusula.

Hisse senedi endeksi sıradan bir insanın hayatını etkiler mi, hadi yazıda çözelim.

neden gerek var

Her finansal piyasa katılımcısı, riskleri sigortalamak ve kayıpları en aza indirmek ister. yapmayı düşünmekpiyasa varlıklarını alıp satarken, tüccar kendi düşünce ve planlarının desteğini ve onayını arıyor. Dow Jones endeksi ne gösteriyor? Yağlı boya - belirli Amerikan menkul kıymetlerine girmek ne kadar riskli.

Borsa evreninde, yatırımcılara ve spekülatörlere yardımcı olmak için çok sayıda ekonomik sağlık göstergesi geliştirilmiştir:

• Dou Jones (Dow Jones) - tahmine dayalı araçların atası;
• NASDAQ Composite (Nasdaq Composite) - ileri teknoloji şirketlerinin göstergeleriyle çalışır;
• S&P500 (CP500) - 0,5 bin büyük Amerikan kuruluş ve kurumunun özelliklerine odaklanır.

Tür çeşitliliği

Dow Jones, ABD ve küresel ekonominin tek barometresi değil. Buna genellikle beş çeşitten biri denir - endüstriyel, en eski orijinal versiyon.

Tahmin edilen katsayının büyümesinin doların değerinin hareketi ile ilişkili olduğu genel olarak kabul edilir. Her iki değerin yükselişi ve düşüşü paralel olarak gerçekleşir. Ama grafikte %100 örtüşecek kadar değil. Fiyatı birçok faktör etkiler.

Değişim ortamında, kavramın ataması DJI kelime formunun ilk harfleri ile kabul edilir. Son harfler uzmanlığı yansıtır:

1. DJIA. Parametre 30 endüstriyel holdingi hedef alıyor. Yazar, göstergeyi Kuzey Amerika devletlerinin ekonomisi için önemli olan büyük, işletmeler hakkında bilgilere dayanarak oluşturdu. Burada katılımcıların rotasyonu son derece nadirdir. Bu en son 2015'te oldu.
2. DJTA. Ulaşım Averidge. AToyuncuların listesi - 20 motorlu taşıt, havacılık ve demiryolları temsilcisi.
3. DJUA. 5 gaz ve elektrik dağıtım şirketinin menkul kıymetleri ile doldurulmuştur.
4. DJCA. Diğer üç listede yer alan 65 şirketin birleşik deflatörü - sanayi, ulaşım ve kamu hizmetleri.
5. DJIAYW. Temettü verimi ile hesaplanan 30 kişilik gösterge.

Döviz rakamları, birleşik veya endüstriyel Dow Jones endeksine dayalı olarak ABD borsasının hareketi için bir tahmin oluşturmayı tercih ediyor. Gösterge değerindeki değişiklikle ilgili bilgilerin grafiksel gösterimi, tepe ve dip noktaları içerir. Küçük inişler ve çıkışlar mesafeli olabilir. Trendi ve fiyat değişim oranını takip etmekte fayda var.

Bölgesel önemli noktalar

Dow Jones endeksinin ilgisi ulusal şirketlerle sınırlı değil. Ülkelerin ekonomileri birbirleriyle etkileşim halindedir ve birbirlerini etkilerler. Bu nedenle derecelendirme şirketi Dow Jones Titans ailesinin sayaçlarını sayıyor:

• DJGT50 - "dünya" göstergesi;
• DJTT20 - Türkiye hisse senedi değerlemesi;
• DJIT30 - hisse senedi İtalya kriteri;
• DJSKT30, Güney Kore fonları için bir ölçüttür;
• DJAT50 - Afrika kıtasının en iyisi;
• DJSPT15 - Pakistan.

Listelenen sayaçlar, ilgili bölgelerdeki en büyük şirketlerin hisselerindeki değişimi yayınlıyor.

Al ve sat

DJIA varlık ticareti, pazartesiden cumaya iş günlerinde borsalarda gerçekleşir. Satın almanın dört yolu varparçalar.

İlk yöntem, dünya borsalarına erişimi olan bir tüccar tarafından kullanılabilir. Listedeki tüm hisse senetlerinden biraz satın alın. Ancak bu sıkıcı bir iştir - otuz menkul kıymetin gelişimini takip etmek, zamanında bir değişiklik yapmak için kompozisyonun ayarlanmasını izlemek. Tabii ki, katılımcıların listesi nadiren değişse de. Aniden paraya ihtiyacınız varsa veya daha yüksek getirisi olan varlıklara geçme arzusu varsa, satış yapmak için çok zaman harcamanız gerekecek. Bir artı, listedeki menkul kıymet ihraççılarının temettü ödemesidir. "Kedi ağladı" miktarında ama düzenli ödüyorlar.

Diğer üçü: bir varlık vadeli işlemleri, bir fark sözleşmesi veya bir ETF fonunun hisseleri - liste hisse senetleri yatırımcısı - çok pahalı işlemlerdir ve profesyonel piyasa katılımcıları tarafından kullanılabilir.

Hesaplama yöntemi

Listede yer alan ihraççıların bileşimi heterojendir. "Endüstriyel" sıfatı miras alındı. Artık liste sadece endüstriyel holdingleri değil, aynı zamanda finans sektörü ve sigorta sektörü, son derece akıllı teknolojiler ve eğlence endüstrisinin temsilcilerini de içeriyor.

DJI'nin başlangıç fiyatı 40.94 idi.1928 yılına kadar bu rakam aritmetik ortalama olarak hesaplanıyordu. Varlık kaydına dahil edilen cari fiyatların toplamı ihraççı sayısına bölünür: 12, 20 veya 30.

Piyasa hayatı, metodolojide ayarlamalar yaptı. Gerçek şu ki, bazen ihraççılar hisseleri böldü, listeden kayboldu ve yerini başkaları aldı, temettü ödedi. Bu nedenle, matematiksel model değişti, "sabit bölen" kavramıDow.”

İyimser bir örnek düşünelim - 5 sanal şirkete dayalı Dow Jones endeksinin hesaplanması. İşlem seansının dün aşağıdaki seviyelerde kapandığını varsayalım:

• Bir - 50;
• İki - 62;
• Üç - 80;
• Dört - 44;
• Beş - 34.

Ardından DJIA 270/5=54 değerini aldı.

Bugün, en değerli hisse senedi ihraççıları 5'e bölmeye karar verdiler. Üç hissenin nominal değeri şu anda 16. Ancak yatırımcılar arasında popülerler ve kapanış fiyatı 20'ydi. Hisselerin geri kalanı günün değerini değiştirmedi.

Pay miktarı 270-80+16=206.

Yeni DJI değeri 206/5=41, 2.

Yani, parametre düştü, aslında kağıt fiyatları düşmedi, aksine bir arttı. Bu, formülün revizyona tabi olduğu anlamına gelir.

Bölme nedeniyle bölen yeniden hesaplanmalıdır. Bugünün varlıklarını dünün rakamına bölün.

(50+62+16+44+34)/54=3, 81.

İşte yeni sabit bölen. Şimdi bugünün kapanış fiyatını dikkate alarak endeksi hesaplayalım:

(50+62+20+44+34)/3, 81=210/3, 81=55.

Kağıtlardan birini ezdikten sonraki gerçek değer. Yükseliş trendi onaylandı.

Bilgisayar teknolojisinin gelişmesiyle manuel hesaplamalar yapılmamaktadır. Bu örnek yalnızca hesaplama yöntemini gösterir.

Onur

Değişim dünyasının eski zamanlarından biri. Ancak birikmiş deneyimden yararlanmak için varlığın davranışını incelemek için zaman harcamanız gerekir. Yalnızca kalıcı beyin fırtınası yardımcı olacaktırseçeneği kendi bütçenizin yararına uygulayın.

Borsa halkı Dow Jones Endüstriyel Ortalamasını şu şekilde kullanır:

• DJIA'nın trendi ve seçilen hisse senedi büyüme gösteriyorsa, büyük ihtimalle yukarı yönlü hareket devam edecektir;
• Ekonomik refah ölçüsü yükselirse ve güvenlik bir düşüş gösterirse, hisse fiyatı büyük olasılıkla düşmeye devam edecektir.

Metindeki “büyük ihtimalle” ve “kesinlikle” cümleleri tesadüfi değildir. İhraç edilen menkul kıymetlerin fiyatının oluşumu sadece 30 şirketin eylemlerinden etkilenmez. Ekonomik ve finansal dünyayı rahatsız eden başka olaylar da var. Dow Jones endeksini etkileyen faktörler şunlardır:

1. Askeri çatışmalar.
2. Terörist tuhaflıklar.
3. Seçimler, yeniden seçimler, grevler ve "beklemeler" şeklinde siyasi huzursuzluk.
4. Doğanın isyanı - sel, patlama, tayfun ve sürüklenme.

Kusurlar

Gelen menkul kıymetlerin altında yatan değerleri dikkate almaz. Piyasa hava durumu göstergesinin değeri ile aynı anda varlıkların fiyatındaki değişimi kontrol etmek gerekir.

Hesaplama yöntemi, verenin büyük harf kullanımını yok sayar.

Amerikan ekonomisinde 30'dan fazla şirket var. Objektif bir resim için borsa argosunda “sipi”, “peçeli baykuş”, “husky” olarak adlandırılan S&P500 endeksini kullanıyorlar.

CP, bir DJ ortağıdır

Amerikan borsasının simgesi, mavi çiplerde büyük bir oyun için iyidir. Ancak Amerikan ekonomisi sadece otuz başarılı işletme ve kurumdan ibaret değil.

Tam bir resimdeğişim argosunda S&P500 veya CP500'ü yansıtır. Adından da anlaşılacağı gibi, gösterge, yüksek performanslı ABD şirketlerinin beş bin menkul kıymetini hesaba katıyor.

Tek bir Dow Jones endeksine dayalı olarak, bir tahmin oluşturmak ihtiyatlı değildir.

Neyi etkiler

Emisyon hacmi DJI değerini etkilemez.

Ortalama fiyatlardan hesaplanan gösterge, borsanın nerede hareket ettiğini gösterir.

Bir kişi Amerikan şirketlerine yatırım yaptıysa ve akşam Dow Jones endeksinin 150 puan arttığına dair bir mesaj görürse, o zaman sevinç için büyümeye neyin neden olduğunu kontrol etmeniz gerekir. Sadece bir menkul kıymetin fiyatı önemli ölçüde artarken, otuzun geri kalanı sessizce düşmüş olabilir.

Dow Jones endeksi, bir çöküş durumunda kendini yutan bir yılan gibidir. Elbette, ayarlama yapılmadan hiçbir varlık ticareti yapılmaz. Bir risk parametresi olarak fiyat düşüş yüzdesini, her borsa oyuncusu kendisi için belirler. Ancak yatırımcıyı şaşkına çeviren derin düzeltmeler var. Bir zincirleme reaksiyon başlar - endeks düşer, panik içindeki insanlar varlıklardan kurtulur, cari fiyatlarla satar. Kapanışta, hisselerin değeri sırasıyla yüzde on azaldı, parametre daha da azaldı. Çoğu yatırımcı Dow'daki ani ve keskin düşüşün nedenlerini anlamaya çalışmadığı için "panik" kelimesinin kullanımı haklı.

Bu, 2018'in ilk çeyreğinde oldu. 29 Ocak'tan 9 Şubat'a kadar on gün boyunca biri %10 oranında iflas etti. Endeks ticaretinde tutarların ele alındığı göz önüne alındığında altı sıfır, bu hassas bir kayıptır.

İstatistikler, DJIA'nın düşüşü sırasında ülkenin bir dar görüşlü tasarruf, işsizlik ve endüstriyel ilgisizlik dalgasıyla kaplandığını söylüyor.

Dolar ve Dow

Gösterge, Amerikan başkanlarının portrelerinin eksiksiz koleksiyonunun sahipleri için ilginç. Rus halkı, Maliye Bakanlığı ve Merkez Bankası'nın ruble ile ilgili yenilikleri hakkında bilgi talep ediyor.

Yine de Dow Jones endeksi doları nasıl etkiliyor? Kuzey Amerika parasının dünyanın önde gelen para birimlerine karşı fiyatına ve endeksin değerine ilişkin veri tabanı ilginç bir özet verir - DJIA fiyatı ve dolar/euro döviz kurunun paralel veya teknik olarak korelasyonlu değişimi.

Teorik olarak, resim şuna benziyor: dolar büyüyor - endeks büyüyor. "Yeşil" düşüyor - çöküyor ve Amerikan refahının göstergesi. İşlem seansının sonundaki bilgi tablosunu göz önünde bulundurun.

Tarih	Euro cinsinden $ fiyatı	DJIA fiyatı, RUB	Fiyat $, ovun.
29.01.18	0, 8021	26445, 36	56, 3307
2018-08-02	0, 8075	23870, 55	58, 4326

Aylık grafikte bu göstergenin değerinin geriye dönük görünümü ilginç görünüyor. Referans noktası - 1921, sarıtakvim. Dönemin sonu 1940'tır. 2001'den 2020'ye (tahmin) endeks değerinin çizgisi yeşille çizilir. İstatistiklere göre, 40. yıldan sonra gösterge uçuruma düştü.

Gösterge biyografisi

Hisse senedi manipülasyonu için Dow Jones endeksinin hesaplanması, The Wall Street Journal'ın Amerikan baskısından finans piyasası gurusu tarafından yapılan ilk hesaptı. Yüz yirmi yıl önce, bir iş dergisi editörü ve arkadaşları, ihraççıların menkul kıymetlerinin geçmiş ve şimdiki değerine dayanarak endüstriyel geleceği tahmin etmek için matematiksel bir araç icat etti. Artık uluslararası derecelendirme kuruluşu "Standard and Poor's" hesaplamaya dahil oluyor.

Dow Jones endeksinin tarihi, 12 ihraççının ilk bileşiminin dokuz Amerikan demiryolu şirketini içerdiğini gösteriyor. Ne haklıydı: Raylar sadece inşa ediliyordu, alanlar geliştiriliyordu, yük ve yolcu taşımacılığı hizmetlerinin tüketicilerinin sayısı artıyordu. Taşımacılık işi hızla büyüyordu.

Oran değişti. 90 yıldır otuz şirketin ekonomik özellikleri hesaplamak için kullanıldı.

Bu arada, Rus yatırımcı ve spekülatör, Dow Jones endeksine dahil olan ihraççıların St. Petersburg borsasında satın alınabilir:

• Apple elektronik simgesi;
• Procter & Gamble berberlerinin favorisi;
• Johnson & Johnson Annenin Favorisi;
• finansal hizmet sağlayıcı JPMorgan Chase Bank.

Çıkart

İş, bir yatırımcı arıyor. Neden hisse ihraç ediyor - karı paylaşma sözü. İlebir kuşu kafese çekmek için, yatırımcının kime yatırım yapacağını bulmasına yardımcı olmak için sağlam bir menkul kıymet parametreleri aygıtı icat edildi.

Endekslerin etkisi, "herkes koştu ve Vasily Alibabaevich koştu" psikolojisine dayanır.

Bir gün kaderi aracı kurum kardeşliği ile ilişkilendirmeye karar verdikten sonra şunu hatırlamalıyız: komisyoncu, siyasi ve ekonomik durum değil, alınan kişisel kararlardan yatırımcının kendisi sorumludur.

Ve günlük terimlerle - Dow Jones endeksi düşecek veya yükselecek, basit bir Rus'un kendi refahının filizlerini bırakması gerekiyor - fidelere domates tohumları ekmeli ve patates fonunun güvenliğini kontrol etmelidir.