Tahvil portföyü: getiri, dinamik analizi, portföy yönetimi

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Tahviller, banka mevduatlarına karşı en güvenilir ve aynı zamanda karlı alternatif olmuştur ve olmaya devam etmektedir. Parasını çalıştırmaya alışmış insanlar, her zaman borçlanma senetlerine yatırım yapar ve garantili bir gelir elde eder. Minimum çabayla rekabetçi gelir getirecek ve riskleri en aza indirecek şekilde bir tahvil portföyü nasıl oluşturulur? Aşağıda bununla ilgili daha fazla bilgi edinin.

Portföy yatırım avantajı

Deneyimli herhangi bir yatırımcı, borsada başarının ana bileşeninin menkul kıymetler portföyü oluşturmaya yönelik yetkin bir yaklaşım olduğunu onaylayacaktır. Belirli bir şirketin menkul kıymetlerinin iyi bir getiri sağlayacağından eminseniz, tüm ücretsiz fonlarınızı bu şirketin tahvillerine veya hisselerine yatırabilirsiniz. Aynı zamanda kimse size gelir garantisi vermez. Kendi sorumluluğunuzda hareket ediyorsunuz. Ve eşit bir olasılık derecesi ile hem sermayenizi arttırabilir hem de iflas edebilirsiniz.

Ama eğerAynı kağıtları portföyün bir parçası olarak satın alırsanız, diğer yatırımlarınız, özellikle de çeşitlendirilmişse, talihsiz bir dizi durumda olası zararı kolayca karşılayacaktır. Değişken derecelerde getiri ve riske sahip hisse senedi araçlarına yatırım yapmaya yatırım portföyü denir. Ve bir yatırımcı olarak başarılı bir kariyer kurmayı hayal ediyorsanız, bunu yetkin bir şekilde nasıl oluşturacağınızı öğrenmeniz gerekir.

Portföy ve Yatırımcı

Geniş anlamda, yatırım portföyü çok çeşitli varlıklara yatırım yapmayı içerir: menkul kıymetler, banka mevduatları, gayrimenkul, sanat, mücevher, fikri mülkiyet ve çok daha fazlası. En basit ve gerçeğe yakın anlamıyla portföy, zamanınızı veya paranızı gerektirmeyen ama aynı zamanda istikrarlı bir gelir getiren varlıklara ücretsiz fon yatırımı yapmak anlamına gelir.

Büyükannenizin küçük bir kira ve banka depozitosu karşılığında kiraladığınız dairesinin mutlu sahibi iseniz ve masanızın çekmecesinde 1992 hatıra paralarından oluşan bir koleksiyon varsa, o zaman kendinize oldukça haklı olarak pasif de olsa yatırımcı. Bu örnek, Akdeniz'de bir yerlerde kar beyazı yatlardaki göksel varlıklar olarak yatırımcılar hakkındaki fikirlerimizin nasıl mitolojikleştirildiğini ve ayrıca her birimizin pasif gelir elde etmeye ne kadar yakın olduğunu gösteriyor. Başka bir şey de, gelir miktarının büyük ölçüde yatırımlara harcamak istediğiniz başlangıç sermayesi miktarına bağlı olmasıdır. Ve elbette, eğer çok zorsaaz miktarda para biriktirdik, o zaman çoğumuz onu herhangi bir riskli girişime yatırmaya kesinlikle hazır değiliz. İşte bu yüzden bir tahvil portföyünden bahsediyoruz - menkul kıymetlere yatırım işine başlamak için en iyi araç.

Tahviller ve hisse senetleri

Acemi bir yatırımcı için, en güvenilir şirketlerin tahvil ve hisselerinden oluşan bir portföy oluşturmak en iyisidir. Aynı zamanda büyük bir mevduatınız yoksa portföyünüzün temeli borçlanma senetleri olacaktır. Özellikle 1 yıla kadar vadeli kısa vadeli tahviller söz konusu olduğunda, piyasadaki "ömrü" boyunca en düşük fiyat seviyesinin düştüğü tahviller içindir.

Hisse senetleri aktif spekülasyon için daha uygundur. Borsadaki fiyat değişikliklerinin dinamiklerinin bir analizi, bu aracın yeterince yüksek bir finansal okuryazarlık ve sadece borsada değil, aynı zamanda küresel ekonomide de işleyen tüm mekanizmaların anlaşılmasını gerektirdiğini gösteriyor.

Portföy nelerden oluşur

Ama tahvil portföyünün oluşumuna geri dönelim. Muhafazakar bir yatırım portföyü için en yaygın şema, fonları mevcut tüm tahvil türleri arasında uygun oranlarda dağıtmaktır. Bu durumda, dengeli bir muhafazakar tahvil portföyü şuna benzer:

• Sermayenin üçte biri OFZ'den alınan sözde federal kredi bonoları. En güvenilir olanlardır ve karlılıkları önde gelen bankaların mevduatlarının karlılığı seviyesindedir.
• Paranın üçte biri dahaönde gelen Rus madencilik ve enerji şirketleri veya bankalarının şirket tahvillerinin satın alınması. Bu menkul kıymetler OFZ'lere kıyasla daha yüksek getiriye sahiptir ve aynı zamanda güvenilirdir.
• Risk almaya hazır değilseniz, mevduatın yaklaşık %20'si ortalama getiri ile belediye tahvillerine yatırılabilir. Portföyünüzden elde ettiğiniz kârı artırmak istiyorsanız ve bunun için canınızı sıkmayacaksanız, sermayenin bu kısmı genç, az bilinen ve yüksek getiri sunan şirketlerin tahvillerine yatırılabilir. Bu durumda menkul kıymetleri satın aldığınız şirketin faaliyet gösterdiği alanı anlamanız önemlidir.
• Kalan fonlar, hisse senetleriyle spekülasyon yapmak veya depozito yatırmak için kullanılabilir. Seçim yine sizin riske karşı tutumunuza bağlıdır.

Hangi tahviller alınır

Hangi tahvilleri satın alacağınızı nereden biliyorsunuz? OFZ ile her şey açıktır: Ana şey vade tarihini ve kupon gelirinin boyutunu seçmektir. Federal borç senetleri söz konusu olduğunda, orta vadeli ve uzun vadeli tahvil satın almak daha karlı. İlk olarak, OFZ sahipleri bu menkul kıymetler üzerinden gelir vergisinden muaftır. İkincisi, federal tahvillerin kupon getirisi, tüm elde tutma süresi için sabittir. Bu nedenle, örneğin 10 yıl vadeli ve %6,3 getirisi olan bir kağıt satın aldığınızda, Merkez Bankası'nın kilit faiz oranındaki indirimden bağımsız olarak bu yüzdeyi yıllık olarak alırsınız. Ve tahminlere göre düşmeye devam edecek.

Bir tahvil portföyünün getirisi, menkul kıymetlerden oluşuyorsa önemli ölçüde artabilir.farklı vadelerde ve gelirleri aynı portföye yeniden yatırarak enstrüman listesini kademeli olarak genişletin. Böylece, birkaç yıl sonra sağlam bir pasif gelir elde etmek oldukça mümkündür. Bu, dünyanın önde gelen tüm yatırımcılarının izlediği stratejidir.

Kurumsal tahviller

Tahvil portföyüne dönersek, hem tanınmış hem de istikrarlı şirketlerin ("mavi çipler") ve "karanlık atların" kurumsal belgelerine sahip olmanın gereksiz olmayacağını hatırlayalım.

Büyük şirketlerin tahvillerini satın almak için, finansal göstergelere göre en güvenilir şirketleri sıralamak, bu bilgiyi önerilen kupon gelirinin büyüklüğü ve şu anda bulunduğu kağıdın nominal fiyatı ile ilişkilendirmek yeterlidir. piyasada işlem gördü. Çoğu tahvilin nominal değeri 1000 ruble. 1 borç kağıdı için. Kâğıdın değerinin %105 veya %112'si ile piyasada işlem gördüğünü görürseniz, bu şirketin iyi durumda olduğunun ve kâğıdının fiyatının düştüğünün kesin bir işaretidir. Ancak, bu tür tahvilleri almadan önce, bu fiyatın yakında düşmeye başlayıp başlamayacağını düşünün, çünkü daha ileri gidecek yeri yok. Bu durumda, yüksek bir parasal kayıp riski vardır, çünkü kağıt nominal değerinden itfa edilecektir ve bunun için zaten çok daha fazlasını yatırmışsınızdır.

Risk Tahvilleri

Borç piyasasının en muhafazakar olduğu düşünülse de, bir tahvil portföyünü yönetmek belirli bir derecede risk içerir. Ve burada az bilinen gençlerin bağlarından bahsedeceğiz.şirketler. Piyasa fiyatı ve kupon geliri açısından menkul kıymetleri en çekici görünebilir. OFZ ile karşılaştırıldığında, onlar için kupon bazen iki kat daha büyüktür. Bu tür menkul kıymetleri tahvil portföyünüze dahil edin, yatırımınızı kaybetme riskiniz otomatik olarak artacaktır. Bu nedenle, yeni gelenlere, az bilinen şirketlerin menkul kıymetlerini toplam portföyün %20'sinden fazla bir miktarda cazip koşullarda satın almaları önerilmez.

Bankalara yatırım

Şirket tahvilleri arasında bankacılık kağıtları geleneksel olarak talep görüyor. En büyük finansal kurumların güvenilirliği yadsınamaz ve menkul kıymetlere yatırım yapma koşulları aynı bankacılık ürünlerinden daha çekici.

Bir tahvil portföyü için bankaları şirket listenize dahil edin, geriye sadece bağımsız kuruluşların kredi notlarındaki durumu takip etmek kalır. Ülkemizde son dönemde bankacılık kuruluşlarının lisans iptallerinin sıklığı göz önüne alındığında, tamamen itibarlı bir kuruluş ve dolayısıyla fonlarınız bile darbe alabilmektedir. 3 yıla kadar, maksimum 5 yıl vadeli menkul kıymetlere öncelik verilmesi tavsiye edilir.

Verim ve süre

Menkul kıymetlere yatırım yaparken, bir enstrümanın finansal çekiciliğini karakterize eden iki anahtar kavram vardır. Borç piyasası söz konusu olduğunda, bu, tahvil portföyünün getirisi ve süresidir. Ve karlılık kavramı herkese tanıdık geliyorsa, ikinci dönem acemi bir yatırımcıyı korkutabilir. Aslında bakarsanız, bu kavram son derece basittir vedeğeri, yatırımcının yararına ilişkin temel bilgileri içerir.

Verim yüzde veya ruble olarak hesaplanırsa, süre gün olarak belirlenir. Yani bu terim, yatırımcının kağıt alımı için harcadığı parayı ne kadar süre sonra iade edeceği yani sıfıra gideceği anlamına gelir. Bir portföyün süresi, etkinliğini önemli ölçüde karakterize eder, çünkü bir yatırımcı harcamalarını ne kadar erken karşılar ve harcanan para miktarını iade ederse, o kadar erken net gelir elde etmeye başlar ve bundan sadece verginin bir yüzdesi düşülecek.

Borç senetlerinde portföy yatırımıyla kısa bir tanışmadan sonra ortaya çıkan sonuç basit ve net: finansal okuryazar her kişi bir yatırımcı olabilir. Bunun için muazzam bir sermaye, danışman ve analist orduları veya günde 24 saat üç ekranda finans haberleri izlemesi gerekmiyor. Sadece güvenilir bir finansal komisyoncu seçin ve sağduyunuzu kullanın.

Menkul kıymetlere yatırım yapmaktan yıldırım hızında kozmik kârlar beklemeyin, vicdansız bir komisyoncunun vaat edebileceği altın dağlarının cazibesine kapılmayın, panik yapmayın ve boşuna risk almayın. Ardından adım adım zengin ve başarılı bir yatırımcı olacaksınız.