Yatırım bankaları - nedir bu? Yatırım bankalarının türleri ve işlevleri

2024 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 10:43

Bugün oldukça sık "yatırım bankaları" gibi bir şey bulabilirsiniz. Bu nedir? Amaçları ve amaçları nedir? Neden yaratıldılar? Hangi kurallara uyulur? Bu ve bir dizi başka soru makalede cevaplanacak.

Genel bilgi

Öyleyse, önce yatırım bankalarının ne olduğunu öğrenelim. Bunlar, küresel piyasalarda hükümetler ve büyük şirketler için sermaye artırmaya yardımcı olan özel finans kurumlarıdır. Ayrıca bir işletmenin alım satımı sırasında danışmanlık hizmetleri de sağlarlar. Bir yatırım ticari bankası, aracılık hizmetleri sağlayarak tahvil ve hisse senedi ticaretine de yardımcı olabilir. Son olarak, finansal enstrümanlar, emtialar, para birimleri ile ilgilenmeye yardımcı olur ve faaliyet gösterdiği piyasalar hakkında analitik raporlar hazırlar.

Belirli tanımlardan bahsedersek, fikir birliği yoktur ve birçok ülke kendi anlam yorumlarını verir. Aşağıdakileri referans noktası olarak alacağız: yatırım bankaları, kurumsal ve devlet menkul kıymetlerinin ticaretini yapan işletmelerdir.büyük paketlerin işlenmesi; ayrıca ihraç edilmiş hisse senetleri ve tahviller yoluyla veya uzun vadeli bir yatırım kredisi ihracı yoluyla sermaye artırma şeklinde kurumsal finansmana da girerler.

Temel Özellikler

Ticari yatırım bankalarının kendine has özellikleri vardır. Ancak ana özelliklerini vurgulayabilirsiniz:

1. Dolayısıyla bir yatırım bankası, menkul kıymetler piyasalarında ve diğer bazı finansal platformlarda çok sayıda izin verilen faaliyeti birleştiren ve sağlayan evrensel bir büyük ticari kuruluştur.
2. Ana faaliyet menkul kıymetler yoluyla fon toplamaktır.
3. Büyük bir kurum olarak, yatırım bankası neredeyse her zaman toptan satış esasına göre çalışır.
4. Orta ve uzun vadeli yatırımlara öncelik verilmektedir.
5. Menkul kıymetler, varlık portföyü için temel teşkil eder ve piyasanın en çok ilgi çeken kısmı ticari olmayan kısmıdır.

Örnek etkinlik

Konu olarak BCS'yi ele alalım. Yatırım bankası finansman çekmekle meşgul. Ancak bir şeye yatırım yapmak onun tek faaliyeti değildir. Kredi kuruluşları tarafından yürütülen diğer faaliyetlerin de geliştirildiği oldukça evrensel bir kurumdur. BCS'nin bunun için ne var? Bir yatırım bankası, her şeyden önce, çeşitli alanlarda iyi gelişmiş ve organize çalışmalarla karakterize edilir. Bu, yatırım için temel oluşturur. Yatırımlar hem en prestijli hem de en karlı çalışma araçlarıdır. Bu nedenle, kural olarak, az ya da çok büyük şirketlerin tümü onlarla çalışır.

İşlevler

Yani, Rusya'daki ve diğer ülkelerdeki yatırım bankalarının, çeşitli şirket ve işletmelerdeki yatırımların profilini çıkaran özel kredi kuruluşları olduğunu biliyoruz. Ve şu işlevlere sahiptirler:

1. Pasif işlemler gerçekleştirme. Bunlara bankanın kendi kaynaklarının oluşmasına yardımcı olanlar da dahildir.
2. Etkin operasyonlara katıldı. Bu, kredi kurumlarının kaynakları tahsis ettiği belirli eylemler olarak anlaşılmaktadır. Bunlara banka yatırımları, menkul kıymetlerle teminat altına alınan krediler vb. dahildir. Tüm bu işlemlere hisse senedi işlemleri denir.

Yatırım bankaları kendi ve ödünç aldıkları fonlarla kaynak üretirler. En büyük dikkat, menkul kıymetlerin ihracı ve yerleştirilmesine verilir.

Yurtdışında ne var?

Birçok ülkede yatırım bankaları/fonları uzun süredir var, bu yüzden mevcut mekanizmaların özelliklerini daha iyi anlamak için onlara başvurabilirsiniz. Bu nedenle, gelişmiş kapitalist ülkelerde fabrikaları, fabrikaları ve ekipmanlarıyla güvence altına alınan büyük işletmelere doğrudan uzun vadeli sanayi kredisi sağlamak popülerdir. Bu yaklaşıma genellikle bankaların ekonomik faaliyetin katılımcıları haline gelmeleri eşlik eder. Başka bir deyişle, bir ekleme işlemi varsanayi ve bankacılık sermayesi. Bu nasıl olabilir? Bir seçenek banka yatırımıdır. Bu gibi durumlarda, menkul kıymetler satın alınır. Sonra bankanın kendisinin malı oluyorlar.

Genel olarak, etkileşim için birçok seçenek vardır. Ancak kredi kurumunun kendisinin farklı ülkelerde doğrudan katılımının kendine has özellikleri olabilir. Uluslararası bir yatırım bankası menkul kıymet vermeyi bıraktığında, daha sonra onlar için ikincil bir piyasa oluşturmaya başlar. Bunu yapmak için bir bayi ve komisyoncu olarak hareket eder. Ek olarak, kredi kuruluşlarının ilk halka arzları gerçekleştiren yeni kuruluşların garantörü veya kurucuları olarak hareket etmeleri nadir görülen bir durum değildir. Ayrıca, daha fazla verimlilik için yatırım ve ticari bankaların yanı sıra bayi firmaları da içerecek konsorsiyumlar oluşturabilirler.

Rusya Federasyonu'na ne dersin?

Yurtdışındaki uluslararası bir yatırım bankasının nasıl çalıştığına oldukça iyi baktık. Şimdi Rusya Federasyonu'ndaki duruma dikkat edelim. Yani ülkede şunları yapıyorlar:

1. Bayilerin, komisyoncuların ve emanetçilerin işlevlerini yerine getirin.
2. Belirli yatırımcılar için bireysel menkul kıymet setlerinin yanı sıra emisyon portföyleri oluştururlar.
3. Ödevleri menkul kıymetlerle yapılan işlemlere göre organize edin.
4. Yatırım danışmanlığı hizmetleri sağlar.
5. Kendisine yatırım yapmak isteyen insanlar aranıyorçeşitli kuruluşlara ve ayrıca en yüksek karı elde edebileceğiniz yerlere para yatırın.

Örnek olarak First Investment Bank'ı alalım. Bu, çok çeşitli yatırımlarda uzmanlaşmış oldukça güçlü bir finans kurumudur. Bu nedenle, menkul kıymetlere yapılan olağan yatırımlara ek olarak, tahsil edilebilir madeni paralar, değerli metaller satın alma, güvenli bir şifreleme sistemi ve dijital imza aracılığıyla varlıklarla uzaktan çalışma fırsatı da sağlar. Ancak Birinci Yatırım Bankası, öncelikle tüzel kişilere odaklanmıştır. Ve bu tür kurumların hizmetlerini kullanmak, sıradan vatandaşlar için pratikte oldukça sorunlu olabilir.

Her şey çok mu kötü?

Hiç de değil. Birçok kredi kurumu evrenseldir. Örnek olarak, Investtorgbank olarak da bilinen Investment Trade Bank'ı düşünün. Bu kredi kuruluşu, uzun vadeli kredi sermayesinin harekete geçirilmesi ve kredi yükümlülüklerinin verilmesi ve yerleştirilmesi yoluyla borçlulara sağlanması ile ilgilenmektedir. "Yatırım Ticaret Bankası", öncelikle çeşitli biçimlerdeki işletme ve kuruluşlara yönelik bir yapıdır. Ancak bunun yanı sıra, ortalama bir meslekten olmayan kişi için bir dizi hizmet var. Doğru, krediler ve mevduatlar gibi standart bir dizi hizmet gibi bir şeyi hızlı bir şekilde alabilirsiniz. Yatırımlar mevcut olmasına rağmen, yine de belirli sayıda ek kağıt parçasının imzalanmasını gerektirmektedir. Bu nedenle, bu tür kurumlara giderken, oldukça fazla sayıda içeriği tanımanız gerekeceğini ayarlamanız gerekir.belgeler.

Genel olarak, yatırım bankaları iki türden birinde sınıflandırılabilecek yapılardır:

1. Menkul kıymetlerin yerleştirilmesi ve ticareti alanında faaliyet gösterin.
2. Uzun vadeli kredi verin.

Birinci tip yatırım bankaları

Bu tür ilk kurumlar, on dokuzuncu yüzyılın ilk çeyreğinde sınırlı sorumlu ortaklıklar olarak kuruldu. Yirminci yüzyılda, özel bankacıların, küçük ve orta ölçekli kuruluşların işlerinden büyük oluşumlar lehine bir geri çekilme eğilimi olmuştur. Yatırım ve ticari olarak yasal olarak resmileştirilmiş bölünme, ilk olarak 1933'te Glass-Steagall yasasıyla Amerika Birleşik Devletleri'nde gerçekleştirildi. Bizi ilgilendiren ekonomik aktörler, büyük şirketler ve işletmeler için fon sağlamaya odaklandı. Zamanla, yeni ekonomik varlıkların yaratılmasına, yeniden yapılanmalarına, birleşmelerine ve organizasyon yapısındaki diğer değişikliklere aktif olarak katılmaya başladılar.

Başka ne yapıyorlar?

Başlangıçta bu kurumların mevduat kabul etmediğini belirtmek gerekir. Menkul kıymetler ve garantörler ihraç etmeye odaklandılar. Gelirleri, performansa bağlı olmayan komisyonlar veya önceden belirlenmiş tutarların ödemeleri pahasına oluşur. Bankalar ayrıca şirketin başarılı bir şekilde çalışacağına ve bundan para kazanabileceklerine inandıkları durumlarda menkul kıymetlerin bir kısmını elde eden aracılar olarak hareket ederler. Ne zamanyerleştirilir, koşullar, şartlar, boyut ve sorumluluklar müzakere edilir. Daha verimli çalışma için bankacılık sendikaları halinde organize edilirler.

Artık şirketler bu şekilde hareket etmeden nispeten yavaş gelişiyor, bu nedenle yatırım finans kurumları boş durmuyor. Böyle bir kombinasyon, banka başkanlarının aynı zamanda hisse ihraç ettikleri işletmelerin ve kurumsal yapıların yönetim kurulu üyesi olduklarında da yaygındır. Yatırım bankacılığı alanında, buradaki ana etkinin yarım düzine yapıya ait olduğuna ve geri kalanların sadece aracı kuruluşlar olduğuna inanıldığı belirtilmelidir. Belki de hepsi bu kadar.

İkinci türdeki yatırım bankaları

Genellikle hissedar bazında oluşturulurlar. Çoğu zaman devletle birlikte örgütlenirler. Ana hedefleri, ekonominin belirli sektörleri veya özel hedefli programlar için orta ve uzun vadeli kredi sağlamaktır. Ayrıca, nüfustan ve küçük işletmelerden fonları harekete geçirerek kredi sermaye piyasalarında da faaliyet gösterebilirler. Ayrıca, devlet ve yerel menkul kıymetlere borç verme faaliyetleri ve yatırımları da yürütürler. Çeşitli finansal hizmetlerin gelişimine katkılarını takdir etmemek imkansızdır. Bu tür bankacılık kurumları, kapitalizme geçiş sırasında ortaya çıktı ve başlangıçta ortaklık içinde birleşen tefecilerden oluştu. Başlangıçta, ticaretin yürütülmesini devraldılar,yerleşme, kabul ve emisyon fonksiyonları. Menkul kıymetlerle de çalıştılar, ancak kural olarak devlet olanlarla. Yirmi birinci yüzyıl itibariyle, yaklaşık elli güçlü banka kuruldu. Onların özelliği, kural olarak, aile şirketlerinden oluşmaları ve ancak zamanla anonim kuruluşlara dönüşmeleridir. Ancak bugüne kadar, belirli bir cinsin temsilcilerinin bir önceliği var.

Ne yapıyorlar?

Pasif operasyonlardan bahsedersek, bu onların aile hisselerinden, sermaye ve yedek sermayeden, birikmiş karlardan, ödünç alınan fonlardan ve diğer şeylerden oluşan kendi sermayesidir. Bu kredi kurumlarının kendi kaynağıdır.

Ancak çalışmada en büyük ilgi, aktif işlemlerdir. Yatırım bankaları gerçek güçlerini üzerlerinde inşa ettiler. Bu durumda faaliyet nakitle çalışmayı içerir. Özel ve devlet menkul kıymetleri, gayrimenkul ve finansal araçlar.

Özellikler

Yatırım bankalarının genellikle gelişmiş ülkelerin ayrıcalığı olduğuna dikkat edilmelidir. Sadece nispeten küçük bir gelişmekte olan ülke grubu bunlara sahip olmakla övünebilir. Ne de olsa, gerçek yatırımlar, yani stokların büyümesine katkıda bulunan sabit sermaye yatırımlarıyla uğraşıyorlar. Ve daha fazla verimlilik için, bilimsel ve teknolojik devrimin ve vasıflı emeğin bir sonucu olarak teknolojik gelişme gereklidir.

Sonuç

Yatırım bankaları için yatırım kararı verirken şunlar önemlidir:

• Entelektüel üretim potansiyeli.
• Kalifikasyon.
• Çalışanların deneyimi ve bilgisi.
• Eğitim maliyetleri.
• Edinilen sermayeyi mümkün olduğu kadar verimli kullanmanıza izin verecek her şey.