Portföy çeşitlendirmesi nedir

2025 Yazar: Howard Calhoun | [email protected]. Son düzenleme: 2025-01-24 13:26

Portföy çeşitlendirmesinin ana görevi, para kaybetme riskini az altmaktır. Çeşitli varlıklara yapılan bir yatırımdır. Aynı zamanda, çeşitlendirmenin amacı, portföyün karlılığının korunmasına veya artırılmasına izin verecek öz kaynakların böyle bir yeniden dağıtılmasıdır. Bu hedeflere ulaşmak için çeşitli mekanizmalar kullanılmaktadır. Başlıcaları arasında çeşitli finansal araçların kullanımı yer almaktadır. Örneğin, tahviller ve hisse senetleri. Ayrıca aynı türden farklı araçları da kullanabilirsiniz. Bir örnek, birkaç kuruluşun hisselerine yatırım yapmaktır.

Risk türleri

Etkin portföy çeşitlendirmesi yapabilmek için öncelikle çeşitli riskleri sınıflandırmak gerekir. Örnek olarak, bir finansal kurumun hisselerinin dikkate alınması önerilmektedir. Bankaların faaliyetleri, birkaç ana kategorideki risklerden etkilenir. Bunlar, devlet, ekonomik risklerin yanı sıra sektör, bölüm veya bireysel şirket risklerini içerir. Bir yatırım portföyünü çeşitlendirme sürecini anlamak için onları düşünmek daha iyidir.daha fazla ayrıntı.

Yani, hükümet riskleri, ülkedeki iş ortamını değiştirebilecek durumlardır. Kural olarak, bu tür değişikliklerin nedeni, özel mülkiyetin kamulaştırılmasının yanı sıra yeni yasaların ve diğer yasal düzenlemelerin kabul edilmesidir. Ayrıca, devrimler veya siyasi çalkantılar zararlı etkilere atfedilebilir.

Ekonomik riskler öncelikle makroekonomik durumla ilişkilidir. Bu alandaki istikrarsızlık, finansal krizler, durgunluk veya durgunluktan kaynaklanabilir. Segmentin riskleri arasında borsalarda yaşanan kriz olayları yer almaktadır. Kredi ve finans sektörünün riskleri arasında bankalararası krizler yer almaktadır. Ayrıca, her zaman belirli bir bankanın iflas olasılığı vardır. Bu durumda bireysel bir organizasyonun risklerinden bahsediyoruz.

Farklı risk türlerinin çeşitlendirilmesi

Artık portföyünüzü mevcut tehditlerin sınıfına göre çeşitlendirmenize olanak tanıyan mekanizmaları ayrıntılı olarak düşünebilirsiniz. Örneğin, devlet risklerini dağıtmak için, kişinin kendi mali kaynaklarını aynı anda birkaç ülke arasında bölmesi tavsiye edilir. Bu yöntem piyasadaki en büyük oyuncular tarafından kullanılmaktadır. Uluslararası yatırım fonlarından bahsediyoruz. Bu tür kuruluşlar, bireylerin ve tüzel kişilerin önemli miktarda tasarruflarına yoğunlaşır ve portföy çeşitlendirme için geniş fırsatlara sahiptir.

Yatırımları yeniden dağıtmak ve ekonomik risklerin etkisini en aza indirmek için çeşitli yatırımların kullanılması tavsiye edilir.aletler. Örneğin, hisse senetleri ve değerli metaller. Ekonomide bir durgunluk ve durgunluk döneminde, çoğu yatırımcının para kaynakları maddi varlıklara kayar. Örneğin, altın olarak. Hisselerin değerindeki düşüşle birlikte değerli metaller piyasasında fiyatların sabit kalması ihtimali var.

Hisse senedi risklerinin çeşitlendirilmesi

Borsalardaki durumla ilişkili riskleri en aza indirmeye yönelik etkili bir mekanizma, sözde beta korunmadır. Değerini değiştirme eğilimi piyasadaki hareketin tersi olan bu tür varlıkların yatırım portföyüne dahil edilmesinden oluşur. Ayrıca, finansal portföyü çeşitlendirmek için, farklı varlık türlerinin satın alınması gibi bir mekanizma kullanabilirsiniz. Örneğin, hisse senetleri ve tahviller.

Belirli bir sektör veya şirketteki riskler

Endüstri risklerini önlemek için aynı tür varlıkların farklı alanlarına yatırım yapmayı kullanın. Örneğin, bir finans kurumunun hisseleri. Bu durumda, kaynakların yalnızca banka menkul kıymetlerine değil, diğer mülkiyet haklarına da yatırılması tavsiye edilir. İyi bir seçenek, emtia şirketlerinin hisselerine paralel bir yatırımdır. Ayrıca, risklerin daha da seviyelendirilmesi için aynı sektörde faaliyet gösteren birkaç işletmenin menkul kıymetleri aynı anda portföye dahil edilebilir.

Naif çeşitlendirme

Acemi yatırımcıların yaptığı en yaygın hatalardan biri, sözdesaf portföy çeşitlendirmesi. Ne olduğunu? Böyle bir güvenlik ağının oluşturulduğu tehdidin ön analizi yapılmadan farklı şirketlerin hisselerini veya tahvillerini satın almaktan ibarettir. Bir örnek, bir yatırımcının iki veya daha fazla petrol şirketinin menkul kıymetlerini satın almasıdır. Bu durumda, siyah altının düşen fiyatlarından yatırımlarını korumaya çalışılıyor, ancak dünya piyasalarında değerinde önemli bir düşüş kaçınılmaz olarak yatırım portföyünün fiyatında bir düşüşe neden olacak.

Başka bir deyişle, bir yatırım portföyünün saf çeşitlendirilmesi, bir yatırımcının varlıklarını yalnızca belirli bir işletmenin iflas etmesi durumunda güvence altına alabilen türdür. Ancak, son yıllarda çok sık meydana gelen ekonomik durumdaki değişikliklere karşı koruma sağlamayacaktır. Tüm endüstrinin çökme risklerini en aza indirmek için, ekonominin farklı sektörleri arasında sermayeyi çeşitlendirmek gerekir. Aynı zamanda, düşen enerji maliyetlerinden korunmanın iyi bir yolu, yatırım portföyünüze finansal türevleri dahil etmektir. Örneğin, vadeli işlemler.

Kredi portföyünü çeşitlendirin

Bu çeşitliliğin anlamı, farklı miktarda sermaye veya mülkiyet biçimi ile karakterize edilen borçlular arasındaki dağılımında yatmaktadır. Ayrıca, kredi verirken, bankacılık kurumları ticari kuruluşların faaliyetleri için diğer koşulları dikkate alır. Örneğin, ekonominin dalı ve endüstrilerin coğrafi konumu. İlişkinüç ana kredi portföyü çeşitlendirme türünü paylaşın: portföy, sektöre ve coğrafyaya göre.

Portföy çeşitlendirme

Bu tür bir sermaye dağıtımı, çok çeşitli borçlu kategorisine kredi verilmesini içerir. Bunlar büyük ve orta ölçekli şirketler, küçük işletmeler, bireyler, devlet kurumları veya kamu kuruluşları, haneler ve diğer kuruluşlar olabilir. Örneğin, küçük işletmelere verilen kredilerin getirisi daha yüksek olma eğilimindedir. Aynı zamanda önemli riskleri de beraberinde getiriyorlar. Küçük girişimcilerin serbestçe bir borç veren seçme fırsatı yoktur. Bu nedenle, bankalar küçük işletme sektörünün temsilcileriyle kendi şartlarında işlem yapabilirler. Ancak büyük şirketlere verilen kredilerin getirisi daha düşük ancak buradaki riskler önemsiz.

Endüstri çeşitlendirme

Bu tür, bir finans kurumunun sermayesinin ekonominin farklı sektörlerinde faaliyet gösteren borçlular arasında yeniden dağıtılmasını içerir. Etkili seçim için, uzmanlaşmış şirketlerin istatistiksel çalışmalarının kullanılması tavsiye edilir. Bankanın kredi portföyünün sektörel çeşitlendirilmesinde özel bir etki, iş faaliyetlerini konjonktür döngüsünün zıt evreleriyle yürüten borçluları seçerseniz sağlanabilir.

Ayrıca, ekonominin bu segmentteki işletmelerin performansının etkilenmediği alanların seçilmesi tavsiye edilir.genel ekonomik durumun ciddi etkisi. Ne veriyor? Sektörlerden biri büyüme sürecindeyken diğeri durgunluk veya durgunluk yaşayabilir. Zamanla yer değiştirmeleri muhtemeldir. Bu durumda, bir borçlu kategorisinden elde edilen gelirdeki düşüş, diğer bir gruptan elde edilen gelirdeki artışla dengelenecektir. Diğer bir deyişle, bankanın gelirinin istikrarını sağlayacak koşullar oluşturulacak ve bu da riskleri önemli ölçüde az altacaktır.

Coğrafi çeşitlendirme

Bu mekanizmanın genellikle yalnızca çok büyük finans kurumlarına açık olduğunu hemen belirtmek gerekir. Kural olarak, geniş bir bölge üzerinde geniş bir şube ve şube ağına sahiptirler. Bu tür portföy risk çeşitlendirmesinin anlamı, ülkenin farklı bölgelerinde ve hatta birkaç eyalette bulunan kişi ve kuruluşlara kredi vermektir. Geniş kredi coğrafyası nedeniyle aynı olmayan ekonomik koşullar, çeşitli faktörlerin olumsuz etkisini en aza indirecektir.

Ayrıca, farklı iklim koşulları, siyasi koşullar, belirli bir bölgedeki sanayi ve üretimin gelişmişlik düzeyi de bu çeşitlendirmeden yanadır. Unutulmamalıdır ki küçük finans kuruluşları bu yöntemi kullanabilir. Ancak çoğunlukla yalnızca bir yatırım portföyünün oluşturulması sırasında, bu da bankanın faaliyetlerinin genel riskini az altmayı mümkün kılar.